第18章 存款准备金下调，做点定存挺划算！

定期存款一直是中国老百姓最信任的理财工具，它收益高、操作简单、风险低近似无风险。但近期关于定期存款的争议越来越多，尤其是中国人民银行下调存款准备金率，银行资金充足，利率有可能下调，有人抱怨说：“定期存款收益率还不如活期。”实际上，中国利率一直低于物价上涨的程度，处于负利率水平，定期存款的利率基本没有下调的空间。因此，即使是存款准备金下调，作为个人投资者来说，做点定存还是很划算。首先，定期存款依然是低风险收益相对较高且固定的理想投资产品。自20世纪80年代以来，定期存款就是中国家庭选择的理财工具，在那个年代里，人们都喜欢把自己家的余钱存为定期。相信还有很多人记得，每当银行存款利率上调时，就会有很多人忙着把到期的定期存款取出来再存为定期存款，以享受较高的利息收益。因此，每当利率宣布上调时，我们总能在银行门口看见将队伍排成长龙的人群。但是随着科技的发达，金融创新衍生出越来越多的投资工具，各种储蓄性质的货币基存款依然历久弥新，散发出独到的芳香。主要是因为，从安全性来讲，定期存款的风险低于股票、债券等各种收益较高的投资产品；从收益来讲，定期存款不仅高于活期存款，也高于各种货币基金的收益率。定期存款的确定在于流动性不高，但随着人们投资定期存款的技巧提高，定期存款已经成为了偏好低风险的人群必选的投资工具。而且无论何种基金，都是讲自己的钱交给专业团队来管理，都必须承受一定的市场风险和行业风险，而且基金的投资对象与经济周期有密切的关系。比如说偏股票基金，其业绩必然与股市的整体波动相关；偏债券基金，业绩必然与债券市场的波动有关；货币基金，由于只是投资于货币市场工具，整体收益必然低于定期存款。其次，2012年，市场的形势要求我们还是做定期存款做划算。2012年，整体宏观经济发展增长下行，经济增长重心从“保增长”变成“稳增长”，GDP增长预期下调，经济重心转移到调整经济发展结构和转变发展方式上来，说明我国经济发展没有处于一派笙歌太平的繁荣期，还面临很多不确定因素。落实到居民个人，收入出现大幅度的增加的机会低于在经济繁荣期的时候。定期存款能够根据相应档期的银行利率为我们带来相应的利息收入，帮助我们逆周期理财。虽然2012年实行适度宽松的货币政策的倾向越来越明显，2011年12月中国人民银行又宣布降低存款准备金率，引发市场猜测有可能银行将下调存款利率。但实际上，我国存款利率长期低于通货膨胀的水平，处于负利率的时代，因此央行下调存款准备金率不会带来定期存款利率的降低，因而也不会影响定期存款的收益。同时，关于2012年各种资本品的表现的预测说明，作为个人投资者，还是要选择定期存款。2012年的股市虽然说会相对2011年有小幅的回升，也会出现投资热点，但依然不会出现一派红火场景的大牛市，对于个人投资者来说，需要专业知识和精准的判断，一旦操作不准确，就会面临巨大的损失。2012年投资股票可以遵循“鸡蛋不能放在一个篮子里”的投资原则，我们只能将一小部分的资金投放于股市。2012年债券市场有利好消息，但债券也因为各种期限和利率的对应关系，我们可以选择投放一部分资金到债券市场。各种基金，也是可以选择的投资工具，但是基金一方面与债券市场、股票市场的联系而存在本金减少的风险，另一方面基金也会有信用风险、操作风险等各种风险，整体风险大于定期存款。因此，对于风险承受能力低的人群来说，在投资工具有限的条件下，定期存款能给我们带来固定的收益，而且本金安全。第三，定期存款能帮助我们养成储蓄的习惯，形成科学的理财观念。还记得小时候，每个小朋友基本上都有一个存钱罐，积少成多的储蓄习惯应该说在孩提时代就已经在我们心中留下烙印了。但随着股票、债券、基金等资本品的出现，人们已经淡忘了储蓄的存在。事实上，储蓄是所有投资理财计划得以实施的根基，离开了储蓄，各种科学的投资理财计划也就成了无根之木无源之水。泰山不拒细壤，故能成其高；江河不择细流，故能成其大。我们大部分人都应该是靠工资、利息等固定收入过日子的，只有将我们的收入合理分配，养成科学的储蓄习惯，才能积攒更多的财富，形成科学的理财观念，才能应对不时之需，才能做我们想做的事情，过我们想过的生活。定期存款是一个投资工具，我们要学会根据各种情况应用它，既要克服它流动性不足的缺点，又要发挥它收益较高且安全性高的优点：对于大额的投资者来说，可以将大笔闲置资金存成存本取息的储蓄，再将这笔存款每个月的利息存入另一个零存整取的账户，然后又能得到这些利息的利息，运用这些利息可购买短期银行理财产品，获得高收益。对于一年内有支出但具体支出不明确的人士，或者说支出不确定的人来说，可以将一笔资金分成不同额度的4份，将这4份都存为一年期的定期存单，在这一年内任何时候用钱，只要支出小于已存的定期存款数额，将可以将这4份中的任意几份取出来，其余的继续享受定期利息。对于领取工资的固定收入阶层来讲，可以将每个月工资的一部分都存为一年定期并约定为自动转存，这样在第二年任意一个月都有一笔到期的定期存款，如果没有用途就继续存入当月工资，循环往复，工薪阶层就可以积累到一笔不菲的存款了。