首先，对于风险贷前控制要从两方面来开展：第一，建立完善、先进的预警系统。可以借鉴国外先进的风险计量模型，设计符合国有商业银行的模型框架和参数体系，构建信贷风险度量模型并且建立大规模的基础数据库，以保证信用风险管理工具的数据需要；通过建立一支专业化水平的风险评级团队，利用国外先进商业银行的评级手段，来不断完善和更新内部评级系统，将风险控制在设定承受的范围之内，尤其要加强高级计量方法的研究，以精确预测银行损失率。这样，可以根据不同的客户情况，在贷后风险处置时选择最佳的规避手段，以大大降低风险度。第二，严格规范信贷审核、评估程序。由于国有商业银行信贷审核程序漏洞较多和缺乏约束机制，信贷员徇私舞弊现象严重，引发大量不良资产。因此，要建立一套标准化、可行性强的审核程序，信贷部门的审贷要分离，权利要分散，信息要透明化。
其次，完善银行监控体系。国有商业银行人事职能安排错位，权利过于集中化，对稽核监督系统监管分支机构的经营，由于稽核部、监察部的职责难以界定，没有独立性，导致无法监控全行风险。其次，监控方式过于单一，过于死板。因此，完善国有商业银行的监控体系，就要有合理的人事安排和权利分配，逐步实现私有化、公司化的人事结构，同时，可以实行流水式的、不定期的检查和评价监控手段，从实质上提高监控能力。
4.4改善信贷结构、分散风险
前面已经提到国有商业银行的信贷投放过于集中化，长期以来都有三大特征，“大项目、上市公司、国有企业”。在地方政府的干预下，集中贷款给这些垄断企业、上市集团、国有企业，还包括其他慈善性质的项目，加之国有企业这几年的盈利下降，破产成本很大，出现资不抵债，这些风险全部都转嫁到银行身上。国有商业银行要扩大投资范围，把资金分散到中小企业上，以及其他新兴行业，以分散风险。另外，国有商业银行的资金过于长期化，为了优化信贷结构，平衡风险，银行同时也要注重短、中、长期的贷款分配比例。具体可以从三个方面来展开：一是金额分散，指国有商业银行对某一客户，尤其是对国有企业授信控制在一定额度内。二是行业分散，指银行选择多个行业领域来投放资金，避免过于集中某一产业。三是时间分散，降低资产的平均期限或提高短期资产的比重，均衡分配贷款时间，以增加资产流动性以防范信用风险。
4.5植入健康的信贷文化
信贷文化是银行经营成败、长期稳定发展的至关重要的因素。在银行内部，要营造风险控制氛围，植入“以诚为本”的健康文化于每个员工心中，把银行发展和自身发展相结合，推行贷款责任人制度，严格执行信贷审核流程。同时信贷风险涉及银行多个业务部门和员工，风险管理需要全员的参与和各部门的协同配合，建立以风险控制为核心的信贷文化，从信贷员到各个管理层，强化风险意识，防范意识和责任意识。逐步淡化对国家以往的依赖心态，贷前在信贷审核和风险评估上严格把关，贷后积极参与跟踪、监督、沟通等工作，主动承担风险损失，杜绝以往“只放不管”的做法。这样才能建立一个和国有商业银行发展相匹配的健康信贷文化。
The National Commercial Bank Credit Crisis Causes
and Evading Measures
YANG Qian，MEI Hong-chang
(Chongqing Technology and Business University，Chongqing，400067，China)
Abstract：As the financial most important carrier，the national commercial bank"s development and evolution caused widespread concerns. Along with the development of the reform of national commercial Banks，different economic system and external environment changes，all influenced the national commercial bank credit risk’s formation and accumulation to different extent. This paper respectively from the government and bank two angles analyze the national commercial bank credit risk’s special reasons，and use the credit exit game-theory to support. At last，put forward some related risks evading measures to the problem.
Keywords：credit risk；bank；government；evading measures.
逃汇与资本管制的博弈分析
滑青、陈科、应益荣
（1.上海大学经济学院上海200444；2.重庆交通大学财经学院重庆400074；3.上海大学管理学院上海200444）
摘要：金融危机的爆发，使得逃汇、套汇、套利现象频繁发生，尤其是在网络时代，智能升级使得逃汇、逃汇现象速率加快。本文通过建立数学模型，运用博弈论方法对逃汇现象进行了博弈分析，从理论上探讨了逃汇动机与资本管制效力下降的原因。
关键词：逃汇；资本管制；混合战略纳什均衡
引言
金融危机的爆发使得资本在国际间流动频繁，国内利率与国际利率的差异使得逃汇、套汇与套利现象严重，所以一国政府往往倾向于实施严格而有效的资本管制，以提高投资者逃汇（套汇）的成本。虽然严格的资本管制扭曲了利率平价理论，也限制了部分资本的自由流动，但投资者并未停止逃汇（套汇）行为，这主要取决于逃汇所获得的风险收益是否高于逃汇成本。基于网络支付的电子商务因其成本优势和交易便捷得到飞速发展，但同时也正嬗变为逃汇、套汇、套利的温床。逃汇者在第三方网络支付等网络化、电子化的交易平台中不断搜寻自己的活动空间，企图游离于金融监管体系之外。因此，若政府实施资本管制的威胁使逃汇（套汇）的机会成本高于其风险收益，则投资者会放弃逃汇（套汇）；反之，投资者会继续选择逃汇。此外，随着网络交易的发展，政府惩罚速率和投资者逃汇速率都不断加快，一段时间的博弈次数不断增加，使两者的动态博弈过程不断智能升级。
政府与投资者之间的这种博弈并不存在纳什均衡，因为两者行为缺乏合作，所作决策也不是纯粹选择，很难预测其动态博弈结果。Rosinger（2005）曾指出：习惯认为博弈论中着名的纳什均衡定理是非合作博弈的典范，但研究结果表明纳什均衡本质上是基于一个特别强合作的假设，而实践中这一合作假设是根本不现实。而Karafyllis，Jiang和Athanasiou（2010）首次引入现代数学控制理论中的小增益（small-gain）技术，导出由泛函差分模型描述的动态博弈理论模型的纳什均衡点的渐进稳定性条件，表明动态博弈结果在一定条件下是可预测的。因此，可选择恰当的博弈论模型分析资本管制与逃汇（套汇）之间的关系。
博弈论方法已经成为金融学中常有的分析方法之一。针对我国政府实施资本管制与投资者选择逃汇的问题，孔刘柳（1999）和尹佳璇（2005）曾构建混合战略纳什均衡模型，根据政府管制概率或投资者逃汇概率，分析两者的博弈过程。他们的研究表明混合战略纳什均衡模型就是一种比较有效博弈论模型，但他们的模型并未考虑“网络交易加速”因素，与网略时代的现实情况有差距，需进一步改进。因此，本文将在他们研究的基础上，建立包含“智能升级”因素的混合战略纳什均衡来分析外汇管理局审查与逃汇者之间的博弈。
1.模型变量的设置
——对单位逃汇（套利）资本的审查成本
——对单位逃汇（套利）资本的惩罚
——单位逃汇（套利）资本对我国的危害
——国内银行存款利率，主要是由国内金融政策、发展计划以及经济形势等因素决定的
——国际金融市场利率，由国际金融市场决定的
——期初汇率，直接标价法下
——表示公众对期末汇率的预期
——外汇管理局对资本流动的审查概率
——资本拥有者逃汇（套利）的概率
——资本拥有者对风险的规避报酬
2.逃汇与资本管制分析
2.1一般模型分析
参照孔刘柳（1999）和尹佳璇（2005）的研究，首先对逃汇与套利同样的区分：用于逃汇的资本拥有者是国内居民，而用于套利的资本拥有者是外国居民，这是针对我国的具体情况而言的；其次，我国作为经济转型国家，有，逃汇者可以根据对人民币汇率的预期作出对自己有利的判断。
2.2博弈模型分析
在现代经济社会，网络的高速发展也为投机者逃汇、套汇创造了条件。逃汇者利用网络使其逃汇智能升级的速率加快，同时，惩罚的升级速率也会加快。接下来的分析中，我们引入智能升级，来分析逃汇的博弈模型。
3.结论
本文从经济博弈的角度出发，考虑现代网略交易发展迅速导致资本管制与逃汇“智能升级”，建立了博弈数学模型，分析了逃汇与审查成本、审查概率以及违规概率和违规风险等因素的关系，以及逃汇与套利资本流动的动机和资本管制效力下降的原因。经常项目的开放为逃汇和套利资本流动提供了隐蔽的渠道，从而加大了管制者的审查成本，在信息网络时代，智能升级也会使管制者的审查成本加大，这些方面的原因都会增加逃汇的产生。
从博弈分析的结果看，为了抑制逃汇现象的发生，可以从提高国内利率、减小审查的成本、降低公众对汇率的预期和加大惩罚力度这几方面着手。从长远来看，我们要调整国内经济结构，维持公众信心，加强金融法制，打击非法资本流动。
Game Analysis on Evasion of Foreign
Exchange Versus Capital Control
HUA Qing1，CHEN Ke2，3，YING Yi-rong1
(1. College of Economics，Shanghai University，Shanghai 200444，China； 2. College of Finance &； Economics，Chongqing Jiaotong University，Chongqing 400074，China；
3. College of Management，Shanghai University，Shanghai 200444，China)
Abstract：Financial crisis make the evasion，arbitrage phenomenon occurred frequently，especially in the Internet age，smart upgrade accelerated the phenomenon of evasion. In this paper，we set a mathematical model，using game theory to analysis the phenomenon of evasion，to discuses the motivation of evasion and the decline of effectiveness of capital controls.
Keywords：evasion；capital control；mixed strategy Nash equilibrium.
