真诚地期望着我们的教育部门有一天在修订我们的小学课本时，
庄重地写到，我们这个伟大的民族曾经有过五大发明。
一、古代发明的中外视角有何不同？
几年前的一个春天，兄弟和几位在清华大学学习的企业家朋友，来到全球著名的金融与商业城市伦敦，学习考察。在参观了伦敦金融新城（Canary Wharf）之后，负责接待我们的清华伦敦同学会朋友带我们驱车前往位于老金融城（Threadneedle）大街的英格兰银行参观。那是一座楼高八层的古老建筑，大概是出于安全的原因，和一般的楼房不同，这座当年的大厦几乎没有窗户，一派肃穆，在它周围拥挤着英国的100多家金融机构总部，以及来自包括中国各商业银行在内的全球520多家商务机构。
从事金融业的人都知道，成立于1694年的英伦银行是人类最早的中央银行，批准设立银行的是斯图亚特王朝的威廉三世国王，这位来自邻国荷兰的统治者，成功地把家乡的金融机制引入英国，目的在于平衡当年政府与皇家间的财政预算。英格兰银行成立不久，发行了人类现代金融史中最著名的产品之一——英镑，那一年为中国清王朝康熙三十三年，其时皇家大兴土木，修缮故宫太和殿。
和在英格兰银行工作的朋友聊起300多年前的往事，对比中英金融社会，很是感慨。
不想英国朋友摇头说，事实上，现代金融产品——纸币的原创者不是我们英国人，而是你们中国人。说着他领我们来到了英格兰银行内部的一处天井，指着一棵植物问我们，你们知道这是什么树吗？多数人摇头。英国朋友说，这是棵来自你们中国的桑树，为了纪念你们中国人在金融创新方面的贡献，我们特意选择了将这样一种植物种在这里。当年你们中国人就是用这种植物制造了人类的最早的纸币，在我们西方社会眼中，这可能是你们伟大的中国对人类文明做出的最重要的贡献。
同行的一个中国企业家，以一种疑惑的眼光看着英国朋友说，我们中国人对人类历史的最重要贡献不是四大发明吗？
四大发明？英国人不解地看着我们。
中国企业家回答：纸张、火药、印刷术，及指南针。
英国人说：对我们西方社会来讲，纸张的广泛应用确实是你们中国对人类最伟大的贡献，但请注意，纸的发明不是你们中国，而是古埃及，当地人早在公元前很早前就用尼罗河当地的植物莎草完成了纸的制做。火药的发明，最初是你们中国，但我们西方人一直没有搞清到底是谁发明了火药，从文献上看，好像是一群炼丹的道士无意间发现了混配物质的爆炸力；提及印刷术，全球学术界普遍的观点是，德国商人谷登堡先生在推动人类的印刷文明中做出了最重要的贡献；至于你所说的指南针，英国人耸了耸肩。
中国企业家有些不快：照你这样讲，我们中国对人类就没有什么贡献了？
英国人摇头：在我们西方社会的眼中，汉代纸张的应用，深刻地改变了人类的文明进程，这是古代中国对世界做出的最卓越贡献。另外，我们认为，你们中国还有几项重要的发明，为人类的文明提供了重要基石，比如马镫的发明，自此之后人类的双手从马背上被解放了出来，人类文明因此向前跨出了关键的一步；再有鼓风机，这是人类文明进步中的关键所在，由此人类的冶炼水平跨上了一个新的台阶；算盘的发明也很重要，它给人类的财务管理及商业记账带来了极大的便利；水力纺织机最早出现在你们中国的宋代，这一技术极大地推动了人类在穿着方面的进步；在造船方面，中国古人发明的双层甲板，为人类的运输业进步掀开了新的一页；一般的观点是，近代文明史上一个重要的分水领是我们英国人瓦特先生发明的蒸汽机，人类文明由此开始告别人力、畜力及水力，跨入了一个新的时代，可谁都知道，所谓蒸汽机技术其实就是水排加上风箱，可不论是水排，还是风箱，都是你们中国人发明的。所以，直到今天，很多史学家们都在研究，当时你们中国人为什么没有把自己发明的这两项技术组合在一起，否则的话，人类文明的历史，将重新改写。以上所提到的任何发明，都比你刚才所说的什么几大发明重要。当然，从便于民众消费来讲，今天看，你们中国人对世界做出的最重要贡献肯定还是纸币。这种发明，多少个世纪来，一直影响着我们人类的日常生活，今天，我们的生活里可以没有马镫、鼓风机、水力纺织机、算盘、双层甲板、水排、风箱以及你们刚才提到的什么火药、造纸术、印刷术及指南针等等，但现代人谁能离开钱，离开随时从口袋里掏出来的纸币呢？如果你们坚持所谓古代四大发明的话，那么我有个建议，可否将纸币的发明，做为你们的第五大发明呢？事实上，到目前为止，我们西方社会从未对你们所提到的四大发明有所纪念，但今天你们也可以看到，为了纪念你们古人的这项重要贡献，我们英国人尊敬地称你们那位发明了纸币的中国人为“纸币之父”。
企业家：请问，你所说的这位“纸币之父”，到底是哪一位？
英国朋友答：张咏。
二、张咏是谁？
张咏，字复之，山东人。前半世读书考试，后半生做官写诗，在宋家官场中，算是活得比较潇洒的一位。相对来讲，比起其他各朝各代，整个宋王朝，做官还算比较幸运，中国历史中以职业军人身份上台登基的宋太祖赵匡胤，对手下官员，最是留情，通观三百多年的宋朝历史，惟独惩办的官员只有一个，那就是和赵家核心长期不能保持一致的岳鹏举——岳飞。生在这样一个时代之中，张咏的仕途还算顺利，太祖建国之际，他还是个14岁的少年。之后用了近二十年的时间，一路复习考试，终于高中进士，自此由民而官。几千年来，大的分，中国就两类人，一是官，二是民。前者为高高在上的父母，后者为纳税出丁的小民，小民再富再牛，到了堂官面前，说话时常要跪着讲，当中和年龄无关，全在级别。在这种背景中，张咏于34岁那年，做了百姓的父母，然后由县级干部始向上爬，一路熬上来，最终做到了朝廷的礼部尚书，相当于现在主管外交工作的国务委员之类。不过，从其履历上看，张先生似乎与金融管理及科技发明之类的工作全无干系。千年之后，他竟被金融界人士称为“纸币之父”，确实有点匪夷所思。从机遇学上讲，这位脾气暴躁的宋朝官员，之所以后来能在人类金融史上留名青史，纯粹有点意外。
张咏先是以县处级资历在湖北做官理政，厅局级的台阶是由浙江地面上跨过的，最终进入省部级系列，是在天府之国的四川修成。也正是在四川为官的这段时间里，其地面金融业内纠纷不断，以张咏一向的性子，强势执政自是必然。从他的为官史上看，张咏治政，一是公正，二是粗暴。当年，在湖北做小官，一日，县财政局的一位干部偷将公款藏带出衙，被张书记发现，自是绑起来揍屁股，大概是上边有保护伞，该干部很是不服，当众大喊，不就拿了点小钱吗，至于如此大动干戈吗？真有本事，你就干脆杀了我！张咏眼睛里岂能容得这等沙粒，吵闹间，血涌上头，青筋乱跳，拔随身宝剑，愤而劈之，顷间干部人头落地，张大人随即扯干部身上之布，就地蘸其鲜血，于地上狂书：一日一钱，千日一千；绳锯木断，水滴石穿！见者，不无骇然，闻者，无不肃敬。县政，随之大治。
想当年的湖北小官，现如今已是四川地面之上，说一不二的角色了。原本，张咏早已听说，四川的钱务最是混乱，地面之上，各类通货杂流无序，尤以所谓的交子，兹扰民间。
也难怪，太祖初创江山，其政策核心，全在维持。大江南北，长城内外，金融体系极是混乱。以钱币而言，首都开封及华东江南大部，百姓交易，用的多是铜钱，黄河以北及东北大部，其时为辽国地面，人民财经交往，全不信中原之钱，而多用帛锦或银两做结算单位。惟有川陕一带居民，多时用铁钱，偶尔用铜钱，无奈间，私下里以商号的信用为基础，发行纸币，以行流通。其中有这样几层背景。
背景一
纸币之所以开始于民间，最终定型于官府，其中有一个重要原因，就是古人金融社会，全靠货币做媒介，与货物进行近等值类的交易。币材不论是用银、用铜还是用铁，都是社会中的重要物资，与周围国家关系良好时另说，一旦民族与国家间有了摩擦，进入了敌对甚至战争状态，之间互相套用物资的事情就难免不发生。从国家实力上来讲，打仗与争斗的胜负取决于众多因素，但其中一个关键因素在于经济实力的对比，打仗就是打军需，打物资。而不论是铜，还是铁，都在军用物资中占有重要的位置。如果真能找到代替铜与铁的物资，做为民间经济交易中的媒介，从官方战备角度看，还是乐见其成的。
背景二
在中国历史之上，惟大宋国在兵役问题上，与其他各朝有着本质区别。由于开国皇帝本人为军伍出身，靠军事政变创建了大宋国，所以内心深处最担心的就是不要有其他同类以自己为榜样，以军事政变的方式再开新的帝国。因而，对周围的军人最是防范。为了避免这类事情的发生，干脆从体制上先把军人边缘化为立国之本，所以以商业为体，以对军人的雇佣为制，形成了一整套的治军治国之策。但周围那些与大宋敌对的政权体制全然不同，人家立国都是以军队为中心，玩的都是先军政治，举国体制，招兵时通常先征后拉，全不需雇，所以于战争一端，财政上压力不大。赵家军不然，因为基本上是以合同雇佣为体，所以为了护养国家武装，各届政府财政压力巨大。当兵的打仗用饷，每每准备的都是重量不轻的金属物，实不方便。因而，当官府发现民间用非金属物为币介，自是鼓励其中。
背景三
当年宋太祖取江山之际，先是北伐不成，汉人打辽人，极是艰难，后于南征得手，汉人打汉人，最是熟练。唐朝之后的国内战火，多燃烧于中原与东部，惟四川一带，相对平和。天府之国，经济民生，一派兴旺。然而，此地有个重要的财政问题，很是令民间挠头，一是钱不够用，二是钱不好用。何以不够用，因为不论人、物还是钱，自中原入川，交通艰辛，北边秦岭不易翻过，南边自巴山进入天府平原，亦是水急峰峻，道路不坦。于是东来之物，入了四川兀自价高。铁钱更是如此，沿海中原本不甚昂贵的货币，到了川地，价格已有不同，久之，四川，一是经济自成体系，二是经济一旦发达，马上铁钱就出现短缺，由于地理独特，长期来，钱一直不够用。再说四川铁钱何以一直不好用，北宗年间，黄金稀有，川内白银黄铜亦有限，商家交易，以贯而论，一贯为千铁，大铁钱一贯25斤，小铁钱一贯13斤。如采购贵重品，商家常需亲驾马车，拉重铁钱前往支付，买一匹高档纺织品，川民常要负半吨重的铁钱前往交易，其过程一是艰难，二是不太安全，为此。川内的百姓开始了其独特的创新活动。
三、史上，何人热衷金融创新？
在我们清华，研究金融历史的朋友都有一个共识，从几千年之前中东两河流域人类开始了最早的经济与金融始，经济模式的设计者多为学者，而金融创新的推动者多为罪犯。何有此说？远的不讲，以当下活跃于我们经济与金融生活中的那一张张小小的塑品——信用卡来讲，这种产品纯属由民间发展，由犯罪分子不间断地创新与利用，最终由政府不停地规范集成而来。其中，从取款时的ATM机，到消费时的POS机，前后推动种种技术发展与性能开发的，多是那些无所不在的犯罪分子，这些人头脑之灵活，手段之巧妙，不但常令百姓无所适从，甚至令众多专业人士感慨不已。他们利用产品使用者对产品性能及相关技术的陌生、贪婪与疏忽，设计种种机关，渔利其中，令使用者防不胜防，监管者头疼不已。
从技术程序、商业开发与组织管理的程序路线图上观察，古今中外，金融类的产品，多是先由专家研制，由犯罪分子将产品性能成熟于民间，由官府布告管制与惩罚为逻辑环节最终定型。一部人类金融史，基本上就是一部民间先发展，官方后规范的历史。
回到北宗初年的经贸史来，我们可以清晰地发现，由于四川当时当地的金融管理与货币结构不合理，民间始有变革与创新的冲动。于是，早在张大人抵川赴任之前，当地的商户借鉴大唐年间的飞钱，开始了金融方面的创新。
川人言语，一向喜粗鲁，重形象，声高气壮，豪情满怀，急人快语，自称时，多以“老子”开头，骂人时，多以“龟儿子”相斥，吃喝中多以“椒子”佐餐。川境水多雾浓，一派麻辣，当年刘备、诸葛亮治川际，成都城内做辣椒批发的所在，既有街区得名“椒子街”。如有闲，请君往今日成都市东风大桥一隅名为均隆街头一逛，寂寞的府河边，闹市不再，古风依旧，商人吆喝于道，百姓聚众于街，忙时互相串货，闲时互清赊欠，久之，有民间小型信用物，流通于椒子街周围的巷尾街头，得名“交子”。
交子最初由谁设计，历史文献已无记载，但其流通过程中出现的许多问题，对大宋财政产生的影响，史书上确有记载。刚开始，社会上出现的交子由两边有印记及密码花押的楮皮纸质材料制作，随着凭证的流通，先是方便了商家，之后开始便利于川内普通消费者与民众。不久，随着一些从长江水路而来的新客户押货放款于川内市场，老的商户开始欺生，由此产生了许多问题，严重时，一些信用不佳的商户开始在府河之畔随便印制并发行相关支付存取凭证，以至市场紊乱，诉讼频繁。对此，张大人也有耳闻，只是未以强硬手段干预其中，可随着一场关乎中原执政者命运的战争逼近，川内的经济问题，渐渐地变成了一个事关社稷稳定的政治问题。于是张大人开始以严肃的态度，治理其间了。
四、张先生为何急于整顿纸币？
上文提到的这场发生在公元1004年深秋的战争，就是历史之中相当有名的“澶渊之役”。战争双方分别为宋国与辽国。大辽国号称有20万铁骑南攻，实则连同步军15万人不到，宋朝方面加上从东西两边赶来勤王救驾的宋军，前后有30多万将士参战。
决战地点为离宋都开封不远处的澶州。此地名称沿革多变，远古时叫帝丘；当年决定华夏命运的黄帝与蚩尤之战的主战场选在了这里；姬族掌权之后，整个周朝800年里，这里叫东国；秦汉改名东郡；唐朝才叫澶渊；后宋朝军队被金国人打跑之后，此地被占领者命为开州；到了近代，此地行政名称为河南濮阳，即目前中原油田之所在。
战争决策者分别为36岁的宋真宗赵恒与年届32岁同为血气方刚的辽圣宗耶律隆绪。战场前后出没的核心人物包括：宋朝包括集贤殿大学士——寇准、宰相——毕士安、参知政事——王钦若、枢密院事——陈尧叟、太尉兼殿前都指挥使——高琼、保州知州兼沿边都巡检使——杨六郞、议和使节曹利用等；辽国方面有关相关人士：契丹大政制定者——萧太后（萧燕燕）、辽国大丞相——耶律隆运、辽南京统军使——萧挞凛及降将宋朝云州观察使——王继忠等。
宋朝内部分为三派，主战派包括求功心切的寇准、高琼、杨六郞等；怯战派包括一心想逃走游说皇上迁都的南京人王钦若及成都人陈尧叟，以及一听说辽国大军前来后，马上托病请假的朝廷宰相毕士安等；主和派就一人——宋国皇帝赵恒本人，他的观点很清晰，地少割，钱可赔。赵家的执政逻辑一向是，治国打仗多花点钱，少死点人，不求扩土，只求守成，只要赵家小王朝能有口气活着把根留住即可。这当中一向有基因作祟其间，由于宋太祖赵匡胤开国之际，半偷半抢，不干不净，致使其后的300年执政观基本上为，内忧为重，外患为次，里边的人，特别是军人一旦造反，咱赵家可就啥都没了，外民族侵略过来，首先想到的是以和平方式搞定，您开个价吧，要多少钱，给你！由此南北两宋，主战派竟始终头伸不直，气吐不匀，难有出头之日，只可惜河南汤阴出生的岳飞一直没把这点参透，和儿子岳云在临安风波亭为鬼之际，都没搞清自己到底错在何处。
本次，在离首都开封三百多里之外的战场前，主战派的寇准，一手推开那些逃跑派，一手拉着赵家皇帝的衣襟硬往前线拽。赵恒心里一方面很是不爽，一颗慌心，两手准备，一旦战争不利，撒丫子就踮，南京去不得，仙士有言，中华阴阳中早有定数，江南无守住，西川有碚都。
从战争进程上看，一开始辽攻宋守，在大宋首都附近前后两个来月的激战中，赵家很是被动。还好，宋军守城很有一套，死守中冷不丁地就把萧太后最宠信的辽国大将萧挞凛，射杀于城下。随着老萧同志的壮烈牺牲，一时攻方士气大懈，宋朝军心大振。用宋朝宰相老寇的话讲，这次不是你战我和的事儿了，此刻战场的主导权已经回到咱们的手里了。反过来，辽国那边，长期主导战争规划与方案的皇上他妈——萧太后悲愤中藏着理智，见战事不利，反而起了议和之心。战争至此，全面停火，开始有了眉目。
当双方首脑在和谈的问题上出现了共识，剩下的就是技术上的问题了。于是，在人类历史出现了一个很奇怪的协议，军心大懈战事不利的一方，反成了战争的索赔方，狮口大开，而军心大振摩拳擦掌的一方，看着摊在谈判桌上的和平协议，却成了一个滑稽的赔款方。最令史学家好笑的是，在对方没有交易发盘之前，心中没底的赵家皇帝，给自己谈判代表下达的还盘底线是赔人家银子100万两。打得兴起的寇准同志不干了，人类历史上有这么丧权辱国的事情吗？于是，这位办事一向不接常理出牌的大臣，把宋方的谈判代表及时叫住，嘱咐道，赔款一事，最多付人家30万，要不宋朝人没有战死，却可能一个个窝囊致死。常被民间错认为抠门算计的山西老西儿寇大人心说，皇上无能，大宋无幸，本次开仗前，光是收购军粮，充实军资，我就拿出了30万两银子交河北转运使。还好，宋方首席谈判官曹利用先生以不烂之巧舌，不辱寇宰相交付之使命，把一份还说得过去的合同拿了回来。见皇上汇报时，宋真宗连问，你答应赔人家多少，曹首席竖起3只干瘦的手指。皇上大晕，我不是让你每年最多付人家100万吗？你怎么谈的！立时满头虚汗。曹首席微笑回奏，下臣与北边鞑子所定进贡一事，非300万，实30万也。真宗听后大恸，一时间似乎从地上白检回200多万来。至此，在寇先生主导下，宋辽双方，在战争和约上签订了几个核心条款如下：
1）以后两国间永不开战。可签约不久，咱们好战的杨家六郞就背着中央，在北边和人家摩擦不断，此乃后话；
2）在约定的签字形式上，宋朝皇帝耍了心眼，从年龄上看，我虚长2岁，所以在文字上，我大宋是兄，你辽国是弟。对方的耶律隆绪于此，颇觉好笑，虚荣心超强的汉人，独好这口；
3）谈到实质问题，辽国代表争得很凶，说好的贡银，你宋朝是一文少不得的，每年必须把10万的银及20万的绢交到咱们两国之间的河北雄县来，不得有误。千年之后的2017年春天，以雄县为核心的经济圈，再次成为举国关注的热点，历史当中确实藏着许多迷团，令人难以求解。这里再解释一下，自东汉末年董卓乱政，废了自汉武帝几百年来的金融信用，自此几百年中，中国周围各国都不再信任中原之币，外族的商家贾客与中原人贸易时，皆以银两及绢帛为媒介；
4）以后咱们双方别再干仗了，还是搞边贸做买卖吧。最后这点，汉人最满意。那些只会放牧，不善经商的北方鞑子，一旦两边开市，寇老西儿心说，每年我们大宋可以贡你30万，可双方做起买卖来，南边鬼精的汉商，每年不诈你个100万，都不好意思在外边和人说自己是做生意的。
总之，当年这么个荒唐的约定，后来还真地维系了两边100多年的和平。主要原因到不是辽国的领导人把刀放下，立地成佛了，更重要的原因是，他们家后院的的朝鲜高丽人和女真金国人一直不停地在北边他们叫板，加之国内政局长期不稳，攻南实在是心有余力不足了。南边的宋家皇帝也想把包括北京在内的幽云十六州抢回来，无奈，从四川的李顺开始，到浙江的方腊、山东的宋江，农民起义之类的乱事儿就没有消停过，加之王安石之类改革派成天和司马光、苏轼之流的文人诗者内斗不止，皇上成天微服到宫外找妞寻欢不休，政府各级干部忙着在社会中搞腐败，哪还有闲心和北方那些活在马背上的民族打仗。整个一个宋朝，在后来的史学家眼里一天天变成了只会做买卖，搞科技创新，玩资本市场，钱是越挣越多，可国防却越防越软，三百多年的大宋，最是窝囊。
宋真宗始，之后历届政府及朝廷的接班人都认为，除了杨家将的后代之外，多数中国人还是认为用钱买来的和平，从大账上看，值！
澶渊之盟，一年给北边30万，小意思，100多年加起来也就是3000多万，要知道年景好时，宋朝财政一年就能有8000多万的银两入库，国家花个0.4%的和平预算，买来北边的一片和平，是个好交易。
有关澶渊之盟，除了当时一直驻守北疆，上为国家守土，下为父兄寻仇，成天憋着毁约的杨六郎极为不快之外，再有就是那两个长期来对寇准心存不满，一直拉着皇上的袖子想一逃了之的朝内重臣王钦若与陈尧叟极为不满。更糟的是，皇上表面上没有多说什么，内心深处也对主导签约的老寇极为不满，这也为不久后将寇准毅然拿下，发配外放埋下了一个心理伏笔。
战争之中，不管是主战的还是主逃的，出发点还是为了大宋，无奈下边做臣子们视野资讯较偏，在这个问题上，皇帝赵恒心中是有数的。纠缠于他的内心深处的不光是战争与和谈，那些是近期的，更重要的还有社稷与民生，那才是长远的。
战前从江苏来开封做官的王钦若，闻辽军汹汹而来，拖着一双发软的腿，扑于殿前，主张立即迁都江陵（现在的南京），以图久安。赵恒心里清楚，所有前来汇报者，其主张及建议多是自利的，不利自己的信息早已过滤贪污。所谓以下向上的汇报多是如此，此情古今中外鲜有例外。今天这位来自南京的王姓大臣力主迁都江苏，居心所在，甚是明了。长江三角洲，一马平川，无险可守，种粮食做买卖可以，建首都，修工事，抗铁骑，近似胡闹。
主逃派的另一位大权在握的陈尧叟，逃的思路一致，但方向有异，他提出的方案是避难于他的故乡——四川。宋真宗揉着自己长长的衣角，暗想，臣子们都希望将都城建回自己的故乡，有关设计、用人、招标、施工、选材当中的利益自不必细究，关键还是权责设计、人事安排、资源配置诸多方面惠多利厚，此点显而易见。中原有难，退避四川，是有先例的，远的不说，中唐时际玄宗李隆基，而对汹涌而至的安史乱军，也是先退入川，再图中原的思路。粗想之际，这事靠点谱，但细思之下，亦有不少不确定因素暗藏其中，自古行政为三，吏治刑名及钱粮，前两件事儿属于上层建筑的范畴，钱粮却是实打实经济基础方面的问题。迁都说说容易，实施起来，须有预案。
思路至此，皇上欣然一笑。因为他想起了不久之前看到的一个奏折来，上折人现为前四川益州知州——爱卿张咏。
张爱卿做事最是刚直，他在折中提到，一旦中原局势有变，皇上可像当年唐玄宗那般，携众臣暂避四川。几年来的治理，川内形势尚稳，惟有财政金融方面制式过乱，商人过奸，为此请皇上授权老臣辣手整治此地财政，以求长计。折中最后奏道，以目前的情形看，后方稳固，前线自然多了几分胜算的筹码。
于是，在大战前的紧要处，领兵迎敌的宋真宗赵恒亲自下令，让前益州一把手张咏即刻回川，重领川内军政大务，并开始着手大力整顿当地财政金融，以做好更充分的准备。
五、张大人如何治理交子？
战争在既，内部自是稳定压倒一切，此为国策之筋骨。天府之国，早在上峰盘算之中，此刻乱了哪里也不能乱了留做后路的四川。当圣意与官情凑在一起，形成共识之后，官家自然开始出手。第二次出任四川省一把手的张咏，入川后随即展开一番调研。很快他发现出没于益州椒子街头的很多刁民奸商，多不守信用，或乱印支付凭证，或肆意废债，致使纠纷不清，官司不断。问题的核心还在于，很多当地商户自身没有多少信用。于是重新建立由官方干预之下的信用体制势在必行。
说到施政治市，年近六十的张书记，豪风不减当年，听到本市金融街附近的那些烂事，怒道：国难当头，竟有奸商求私利乱国体，行骗于本官管辖之地，扰乱本州规矩，败坏本州名声，更可恶的是，影响在北边督战皇上的圣意，此种奸商，该当何罪。
山东大汉震怒有加，随即张书记亲带省委省政府几套班子的负责人，前往益州东门大桥的市中心商务区现场办公，有事当场拍板，该哪个部门负责人签字，该哪个机构负责盖章，即时处理；有过的谁负责罚款，有罪的谁负责扣人，立马动手，不得推逶。我就不信，整治不了这种被他们川人称为交子的东西！
有当地小吏汇报说，近来所以商家频频违约，有信用问题，也有自然灾害原因，因今年（景德元年）年初，包括益州在内的雅州、黎州等地发生了震级不小的地震，致使很多交子分号的铁钱与交子互换业务有所中断，由此引起了很多相关的纠纷。
张大人性急，不想听那么多的什么客观原因，而是逼问，目前谁在负责印制与发行这种可以和铁钱互通的纸币？
官吏回道：大人可能还记得，十年前您入川平王小波、李顺叛逆作乱，因时局动荡，致钱监罢铸，市面之上的铁钱迅速变少，开封方面一时又无法将通货大量运入，由此市面萧条很多。为了买卖与流通，此间王姓大户联合其他商号开始私下印制他们之间互认的纸质凭证，由此开了交子的先河。
这个人怎么称呼？
此人姓王，字昌懿。
好，你们立刻把这个王昌懿给我找来，张咏命令道：既然他能让交子在社会上流通，我想他也一定能告诉我怎么把这些交子给管起来。
下边人不敢怠慢，片刻间将王昌懿找来。
王昌懿听说张大人传唤，见面就磕头跪拜，口称小民。
凡学过历史的人都知道，千年来的中国经济的核心就是八个字，官商勾结，权钱交易，商家在与官人交往中，多处于弱势的下风，一般见面的规距为，哪怕是县级的官员都是坐着问话，而势力再大的商人也得跪着回复。
见到跪着的王昌懿，张咏问道：听说交子是在你的管理之下，在蜀内各地随意流通的。现在出了问题，你给我讲讲，该当如何？
王昌懿回道：于交子一事，鄙号只是仅仅是牵个小头而已，此间其他商号也有交子于外流通。
本官不想听你那么多的解释，这样，你和你所说的那些商号商量一下，明天下午之前，拿出一个治理交子的有关方案报到本府来。
说完，张咏起身退堂。
经一夜商议，第二天，王昌懿带着汇报方案再次跪倒在张大人面前，将手中方案呈上。
张咏为官，效率第一，不论是做官行政，还是读书写作，最是迅达。很快，他在王昌懿的治理交子方案中归纳出以下数点：
1、今后，蜀内交子由益州富号牵头，联合发行。
2、印刷交子的纸张统一制造，其材料由官方控制。
3、交子相关的图章、密码、花押与以往相同。
4、纸币上的金额为所用之时临时填写，数额不限。
5、交现金发交子，双向可随时兑现，每有一贯1000钱的交易时，收取佣金30文。
6、由成都目前信用较好的16个商户负责，在川内各地设立形式统一的交子铺面。
张大人阅过点头道：方案不错，可这件事情，总得有个人牵头负责，到时开封问起我来，我也好找个对应。这样吧，我看还是你来做这个案子的牵头人吧。
王昌懿却连连摆手道，大人可否派府上的专员前来指导。
我看不必了，大政我们官家把握，实务还得由你们商号运作，好吧，你去着手落实你所提出的方案吧。
说完，张咏回府写诗去了。
数月之后，开封北边，宋朝与辽国之间的进贡合同签定了，几乎与此同时，西边蜀中由官府主导的交子也正式地进入了历史。
张大人一生写了很多的诗，杀过很多人，做过很多文章，治理过很多地方，但最终却是在金融管制当中，给历史留下的相关的痕迹，身后竟意外地成为了人类的“纸币之父”。
纸币给这个世界带来了什么？
就这样，一千多年前，中国人在人类的金融世界里首先制造了一个充满了争议的精灵。
从经济学上讲，纸币既是对传统信用的一种挑战，又是对人类实物经济的一种剥削。低成本的背后，却是高价值的流通，纸币持有者的背后，支撑着发钞行的信用。
可以肯定的是，大宋初期的政府是有信用的；益州知府张咏，张大人是有信用的，甚至那个跪在官府面前发誓管好交子的王昌懿也是有信用的。
问题是，这种由人治社会所构建的信用，在变幻莫测的经济与金融的世道之中，到底能够支撑多久？
这是个经济的问题，也是个历史的问号。
我们的问题是，问号的背后是否有解？
法国思想家，让·保罗·萨特有个著名的理论，存在意味着合理。
如果纸币滥用了发行者的信用，那么这种金融产品将不可能在人类社会中长久地生存。今天在联合国合法注册的国家共有190多个，这些高举着主权旗帜的政权，无一例外地均对发行印有自己特征符号的纸币，充满着异常的热情。从统计数字上看，除了那些所谓合法的政府之外，事实上，这个世界上竟充斥着200多种形式各异、色彩不一的纸币。
就这样，一千多年前，中国人在人类的金融世界里首先制造了一个充满了争议的精灵。
研修金融发展史的人，常会失望地发现，自从人类用自己的智慧将纸币这个精灵放出经济魔瓶之后，那一个个小小的精灵，很容易在操作不当中失控，随之开始变形为令人恐怖的经济怪物，其名为：通货膨胀。人类曾用贝壳、纺织品或金属发明了属于他们信任的通货，也曾经发生过贬值，也曾经出现币种改换当中的不快与不安，然而谁也不曾想到，这种被称之为纸币的东西，一旦占据了我们经济生活中心，许多不可思议许多开始正常地发生了。首先是持有纸币者，定期地、甚至是合法地受到盘剥与掠夺，看着纸币一天天地变毛贬值，人力的智力开始被迫地接受各种挑战。你需要学会的不仅仅是储蓄与消费，你更必须接受的是如何理财与投资，否则那些活跃于银行内外的纸币们，会一点点于声色不动中，侵蚀与腐化你的财富大厦。说起通货膨胀来，很少有经济史学家不谈之色变，而推动其中的作恶者，首推纸币。
一千多年前，那位张大人在人类的金融世界里，首先制造了这个充满了争议的精灵，由此深刻地改变了人类的财经历史。
从人类的金融史角度观测，纸币从它来到人世间的第一天起，就挣扎在种种怀疑与争议之中，难堪而艰辛地生存着，壮大着，抗争着，衰落着。
远的不讲，以影响中国人道德、价值、审美等观念的四大名著为例，不论是描写三国故事的罗贯中，还是后来塑造荣宁二府的曹雪芹，从孙悟空的劳务收入，到鲁智深的消费支出，中国的读者们集体地发现，从开创了纸币史的宋朝到跨入了近代经济的人类社会，全然无从发现有关纸币曾存在于中国经济当中的情节。难道宋家皇帝真宗赵恒在和大辽国的耶律家族人签订好了《澶渊之盟》后，就再也没有将纸币事业向前推进过吗？
研究金融史的人大都知道，尽管纸币由中国宋朝人发明并推广，但很快地，由于政府信用的缺失，以及民间伪钞前仆后继地野蛮生长，当纸币在英伦三岛出发，开始横扫人类经济世界之际，中国的纸币却悄然地消失黄河与长江之间，取而代之的是一片苍茫的白银世界。
事实上，中国人创造的纸币，是随着远在万里之外英镑的成长而壮大，最终强势地走向了整个世界的。在以煤炭为能源的经济时代中，英镑长期地统治着人类的金融，直到1859年，美国企业家在东部的宾州发现了石油，自此美元开始与石油结合，形成了新的能源与货币组合，于征服中扩张着，并最终形成了当今人类金融的基本标准；而纸币，这一国家主权的象征开始挑战英镑与美元的契机，始于二十世纪收关之前的1999年9月，在那个惟九至尊的中国社会里，有一位尊者正式地走上了由他缔造的共和国纸币的中央，也正是从那一年起，人民币开始了东伐西讨，南征北战的光辉历程，短短的十几年，在金融人类的历史长河中只是短短的一瞬，然而正是在这短瞬之间，红色的人民币以一种不可阻挡之势，成为了人类金融产品与信用竞争中最具强势的一个象征。
人民币正在走向人类金融舞台的中央。
纸币，曾经并将永远是我们民族创造史中的一个骄傲，从国人对人类文明的贡献角度评判，这是我们送给世界的四大发明之上的一个最重要的发明，真诚地期望着我们的教育部门有一天在修订我们的小学课本时，庄重地写到，我们这个伟大的民族曾经有过五大发明……
