书接上回。
楚皇因建乐城围急，没奈何遣使请和。
蜀将太史毕道：“我受命攻城，不知他事。”
楚皇又募死士数十人，月黑风高，由濠径渡，潜入蜀营。蜀兵虽曾防着，究未免百密一疏，刺客刺杀未遂却也伤了太史毕，继而都被处以极刑。
其后仍是骇人的攻防战，内外死伤，约数万名，城仍兀然岿峙，不能攻陷。建乐城城墙坚固，相传是用克牢土叠墙修筑而成，坚密如铁，虽受投石硬攻多时，不过外面略损，未曾洞穿。
适逢永康王欲自曾州还国，因遣使谕楚皇降，并令太史毕停攻。
太史毕因被刺一事心有不甘，亦不好抗命，乃对城守道：“你主既欲讲和，可出来犒军！”
楚皇乃遣使出城，带着牛羊酒菜，并金帛异珍，犒给蜀军，且愿遣子入质蜀国。楚皇封其皇弟平王明弈之子建远为威王，遣他为质。慕容建远不好违逆，涕泣辞去。于是太史毕许即退兵。
楚将曹丘博恒以守城为己功，欲率百官入贺。
楚皇族叔慕容朗道：“城下乞盟，春秋所耻，何足言贺！”
曹丘博恒反怒道：“社稷不亡，君臣免难，难道不是喜事？”
因楚皇亦不欲受贺，因而罢议。建乐城总算幸免于难一时。
一波才平，一波又起。时隔十数日，蜀国遣使来答和议签订详细盟约，暂就客馆，竟被城内莽将游侠十数人驰入馆内，将蜀使杀死，并及随官二十余人。和议复绝，蜀兵又长驱而至，招之使来，曲在楚国，政刑如此，安得不亡。
楚皇复飞檄各处来援。这时端木建文遁驻颢山，收集溃兵数万人，奉檄来援。还有今商阳统帅慕容惇，及他处军统也引兵入援。甫至中途将近都城，不料蜀兵已先候着，呐一声喊，似虎狼逐鹿一般，乱突乱杀，吓得楚军胆战心惊，没一个不退走了。
且说永康王返国后，以楚皇背和杀使，复亲自出师至上阳关，为欧阳子瑜后援。却不料出征那日收到军报，子瑜已被楚国死士成功刺杀，伤重不治而亡。呜呼哀哉。永康王遂封子瑜之子承彦继嗣其位。
蜀兵经略中原，要推太史毕为主帅。太史毕尚未至建乐城，楚皇先已东走。原来建乐城城内，食粮已尽，搜刮民间，始终不及，已经满城萧索，饿莩载途。
楚皇知大势已去，乃集军士于殿，谕以京城食尽，今欲亲出御敌；遂率军从，留些许部将兵卒居守，自与太后皇后妃子等告别，大恸而去。既出城，茫无定向。诸将请往城东渡河而去，适大风骤起，蜀国军队已到，先前一将手拖大刀英勇彪悍，乃百里玄光，杀毙无数，楚兵亦有惊慌投河自尽者不可胜数。
幸仍有忠臣部将死挡蜀兵，方有楚皇渡河而北，辗转博州，不意蜀将夏侯玄复自杀到。楚皇连忙遁还，遂乘夜登舟，潜涉而南，楚兵沿路四溃。
且说楚皇出走时，所留下的部将人人心徨，却有一人道：“吾皇远出，城中不可无主，今有废太子可为尚在城中，何不另立之？他的妹子，曾在蜀国为后。立了他，容易与蜀军议和。”为今之计只有此，各将皆附和。
遂奉提议者拓跋士元为城中统领，带兵入宫向太后请旨。太后战栗不能答，拓跋士元遂矫太后旨，遣迎慕容可为尊为魏王监国，自称大元帅，兄弟党羽皆拜官。
其后托辞楚皇出外，以护皇室为借口易居宫中，并征集妇女至宫中，有姿色者迫令陪寝，昼夜裸淫，尚嫌未足。且禁民间嫁娶，闻有美女，即劫入内室，纵情戏狎，稍有不从，立即加刃。
百姓恨如磨牙，只有他的爪牙，说他功德巍巍。拓跋趾高气扬，正欲建碑勒铭，忽报太史毕大军到了。诸将问及战守事宜，他却从容谈笑道：“我自有计！”
这晚，即出诣于太史军前，与太史毕议定降款。回城后，搜括金银犒军，胁迫拷掠，惨无人道，甚至丧心昧良，卖国求荣，竟把那楚国太后皇后，暨各宫妃嫔，统送至太史军中，作为犒军的款项。
建乐城已得，太史毕遣使告捷，且以攻城日久，士卒多伤，请屠城以雪愤。永康王欲从其请，亏得宇文明卿多方劝阻，乃令除慕容氏一族外，余皆赦免。
且说楚皇明浩一行已奔到梁甫城。各将皆畏蜀军，谓此地亦是不可久留，有将言不如北渡齐国，暂委身其下，好图恢复；亦有将劝楚皇远徙南方翟州，虽地处莽荒，但可远离西贼北寇偏安一隅。
楚皇遂由梁甫赴翟州，途中多遇大雨，泥泞难行，风雨沾衣，蒿艾满目，粮食渐没，随从诸臣多有怨言。
及至翟州，仪卫萧条，人马困乏。休息数旬，乃令慕容惇为丞相统领大小事务，宇文涤生为御史大夫，等等。
慕容惇有文武材，事无巨细，必须躬亲，尝选士括马，缮甲治兵，欲奉楚皇卧薪尝胆，勿忘国耻，来日复强。奈何楚皇又得过且过，也命拣选室女，备作嫔嫱，且修建山亭，借供游览。本是卧薪尝胆之时，乃作宫室妻妾之欲。
慕容惇屡次进谏，虽奉谕褒答，究竟良臣苦口，敌不过孱王肉欲，所以形式上虽停土木，禁选女，暗中且仍然照行。慕容惇无可奈何，只得勉力招募，尽人事以听天命。
宇文涤生也怀着忠诚，极思保全残局。奈何忠臣行事，往往招忌，媚奴谐臣，不免在楚皇面前搬弄是非，以致楚皇将信将疑，日益疏远。
且说永康王志灭楚国已践先父之愿，遂令南下追征楚皇。
适逢广陵、康兆、广武三城陆续起叛，永康王只得分兵镇压。而北齐时当新君诸葛奕继位齐皇，永康王乃遣使携厚礼致贺，并议定和约同盟，此举乃防后顾北齐之忧。齐皇奕以楚为世仇，遂愿与之和。
永康王得使者返报，随即命司马亮及百里玄光，往征翟州。
而慕容惇上议，意欲与北齐建交议和，行远交近攻之策。楚皇准许，随令慕容朗至齐乞盟。
楚皇临行时对慕容朗道：“朕不负齐，齐实负朕！朕自即位以来，常戒边将无犯北齐，今其乘我军疲敝与朕失好。须知蜀灭西域数国，遂及北周。周亡及楚，楚亡必及齐，唇亡齿寒，理所必然；若楚齐连和，援兵救急，楚固不亡，齐亦得安。你可将朕言传达，令齐主酌夺！”
