分析报表的目的是什么？
分析财务报告的主要目的包括：
（1）分析企业资产、负债的分布和构成的变动情况，以及企业负债经营的情况，评价企业的偿债能力。
（2）分析企业利润计划的完成情况和盈利水平的变动趋势，评价和预测企业的盈利能力。
（3）分析企业现金流动增减变动的原因，评价企业的现金流动状况及付现能力。
（4）分析企业资金保全和增值情况，评价企业的财务状况。
报表的使用者利用财务报表还可以进行一些专题分析。例如，金融机构利用财务报表分析开户单位信贷资金的管理情况和资金盈利水平；财政、税务部门利用财务报表分析报送单位财经法规、税收政策的执行情况等等。
财务报表分析是以财务报表为主要依据，同时还需要利用一些财务计划、会计凭证和会计账簿等资料进行综合性分析。尤其是单位内部进行财务报表分析时，更应利用单位内部的各种计划资料和会计核算资料进行深入、具体的分析。
比较分析法是最好的选择吗？
比较分析法是财务报表分析最常用的也是最基本的方法，是通过主要项目或指标数值变化的对比，计算其差异额，从而分析和判断企业财务状况及经营成果的一种方法。
比较分析法在财务报表分析中的作用主要表现在：通过比较分析，可以发现差距，找出产生差异的原因，进一步判定企业的财务状况和经营成果；通过比较分析，可以确定企业生产经营活动的收益性和资金投向的安全性。
按比较对象的不同，比较分析法可以分为绝对数比较分析、绝对数增减变动比较分析、百分比增减变动分析及比率增减变动分析。
1.绝对数比较分析法
绝对数比较分析法是将各有关财务报表项目的数额与比较对象进行比较。绝对数比较分析一般通过编制比较财务报表进行，包括比较资产负债表和利润表。比较资产负债表是将两期或两期以上的资产负债表项目予以并列，直接观察资产、负债及所有者权益每一项目增减变化的绝对数。比较利润表是将两期或两期以上的利润表各有关项目的绝对数予以并列，直接分析利润表内每一项目的增减变化情况。
2.绝对数增减变动比较分析法
从上述绝对数字对资产负债表、利润表和现金流量表的比较中，财务报表的使用者很难获得各项目增减变动的明确概念，为了使比较进一步明晰化，可以在比较财务报表内，增添绝对数字“增减金额”一栏，以便计算比较对象各有关项目之间的差额，借以帮助财务报表使用者获得比较明确的增减变动数字。
3.百分比增减变动分析法
通过计算增减变动百分比，并列示于比较财务报表中，可以反映其不同年度增减变动的相关性，使财务报表使用者更能一目了然，便于更好地了解有关财务情况。
使用比较分析法时，要注意对比指标之间的可比性，这是用好比较分析法的必要条件，否则就不能正确地说明问题，甚至得出错误的结论。所谓对比指标之间的可比性，是指相互比较的指标必须在指标内容、计价基础、计算口径、时间长度等方面保持高度的一致性。如果是企业之间进行同类指标比较，还要注意企业之间的可比性。
此外，计算相关指标变动百分比，虽然能在一定程度上反映企业相关财务指标的增长率，但也有其局限性，这主要是因为变动百分比的计算受基数的影响，具体表现在以下几个方面：
（1）如果基数的金额为负数，将出现变动百分比的符合与绝对增减金额的符合相反的结果。
（2）如果基数的金额为零，不管实际金额是多少，变动百分比永远为无穷大。
（3）如果基数的金额太小，则绝对金额较小的变动可能会引起较大的变动百分比，容易引起误解。
解决变动百分比上述问题的办法是：如果基数为负数，则取按公式计算出的变动百分比的相反数；若基数为零或太小，则放弃使用变动百分比分析法，仅分析其绝对金额变动情况。
趋势分析法注意的要点是什么？
趋势分析法是将两期或多期连续的相同指标或比率进行对比，求出其增减变动的方向、数额和幅度的一种方法。该方法可以揭示企业财务状况和生产经营情况的变化，分析变化的原因、性质，进而预测企业前景。趋势分析法的具体运用主要有以下三种：
1.重要财务指标的比较
将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较，直接观察其绝对额或比率的增减变动情况及变动幅度，考察有关业务的发展趋势。通过不同财务指标的比较可以计算出动态比率指标，由于选取的基期不同，又有定基指标和环比指标之分。
定基比率=分析期数额÷固定基期数额
环比比率=分析期数额÷前期数额
2.财务报表金额的比较
将连续数期的财务报表数字并列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度，从而说明企业财务状况和经营成果的发展变化情况。
财务报表构成的比较，是将财务报表中的某个总体指标作为100%，计算各组成指标占总体指标的百分比，比较各项目百分比的增减变动，从而判断其变化趋势。此方法可以用于同一企业不同时期财务状况的比较，还可以用于各企业与同行业平均数之间的比较。
值得注意的是，与比率分析法一样，趋势分析法要求进行对比的各时期指标的计算口径必须一致，而且还要将偶然因素产生的影响剔除。
如何抓住企业的营运动态？
营运能力是指有关企业生产经营资金周转速度的指标所反映出来的企业资金使用效率，表明企业管理人员运用资金的能力。营运能力分析有助于有关人员对企业营运风险及经营业绩的判断，用来衡量企业在资产管理方面的效率。企业生产经营资金运转的速度越快，表明企业资金利用的效果越好，效率越高，企业管理人员的经营能力越强。
营运能力分析的指标有：存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、资产周转率等。
1.存货周转率
存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。存货周转率等于销售成本除以平均存货。用时间表示的存货周转率就是存货周转天数。其计算公式为：
存货周转率=销售成本÷平均存货
存货周转天数=360÷存货周转率
=360÷（销售成本÷平均存货）
=（平均存货×360）÷销售成本
存货周转率越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。提高存货周转率可以提高企业的变现能力。存货周转越慢则变现能力越差。
2.应收账款周转率
应收账款周转率是反映应收账款周转速度的指标，是一定时期内赊销收入净额与应收账款平均余额的比率。应收账款周转率有应收账款周转次数和应收账款周转天数两种。
应收账款周转次数=赊销收入净额÷应收账款平均余额
赊销收入净额=销售收入-现销收入
应收账款平均余额=（期初应收账款余额+期末应收账款余额）÷2
在一定时期内应收账款周转的次数越多，表明应收账款回收速度越快，企业管理工作的效率越高。这不仅有利于企业及时收回货款，减少或避免发生坏账损失的可能性，而且有利于提高企业资产的流动性，提高企业短期债务的偿还能力。应收账款周转天数越少，说明应收账款变现的速度越快，企业资金被外单位占用的时间越短，管理工作的效率越高。
应收账款周转天数的计算公式如下：
应收账款周转天数=360÷应收账款周转次数
=（应收账款平均余额×360）÷赊销收入净额
存货周转率和应收账款周转率指标是反映企业运用资产效果的主要指标。此外，还有以下两个常见的资产管理比率：流动资产周转率和资产周转率指标。
3.流动资产周转率
流动资产周转率是反映流动资产周转速度的指标，是销售收入与全部流动资产的平均余额的比值。计算公式如下：
流动资产周转率=销售收入÷平均流动资产
平均流动资产=（期初流动资产+期末流动资产）÷2
流动资产周转率反映流动资产的周转速度。流动资产周转速度快，节约流动资产，相当于扩大了资金投入，增强了企业资金的流动能力。
4.资产周转率
资产周转率是销售收入与平均资产总额的比值。其计算公式是：
资产周转率=销售收入÷平均资产总额
平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）÷2
这个指标反映资产总额的周转速度。资产总额周转速度越快，反映企业的销售能力越强；反之则越弱。
怎样了解企业的偿债能力？
有关人员通过对偿债能力的分析，可以考察企业持续经营的能力和抵御财务风险的能力，有助于对企业未来收益的预测。
1.短期偿债能力分析
短期偿债能力就是企业以流动资产偿还流动负债的能力，反映企业偿付日常到期债务的实力。企业能否及时偿付到期的流动负债是反映企业财务状况好坏的重要标志。
短期偿债能力也是企业的债权人、投资者、材料供应单位等相关人员所关心的重要问题。对债权人来说，企业要具有很强的偿债能力才能保证其债权的安全，按期取得利息，到期收回本金；对投资者来说，如果企业的短期偿债能力发生问题，就势必要求有关人员主动去筹集资金，这样就会减少经营管理的时间，而且还会增加筹资成本，影响企业的盈利能力；对供应单位来说，短期偿债能力的好坏则可能影响应收账款的收取。
反映短期偿债能力的财务指标主要有：
（1）流动比率。流动比率是流动资产与流动负债的比率。反映企业可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。计算公式如下：
流动比率=流动资产÷流动负债
流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强。一般认为流动比率为2：1的比例较适宜，这一比例表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期的短期债务。但是，流动比率也不能过高，过高则表明企业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率和企业的获利能力。而且，不同的行业对流动比率的要求也有差异。通过分析流动资产、流动负债、营业周期、应收账款、存货周转等影响因素，可以找出流动比率高或低的原因。
（2）速动比率。速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款等，这一比率反映了企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的能力。存货是流动资产中变现较慢的部分，要经过产品的售出和账款的收回才能变为现金，而且存货中还可能包括不适销对路而难以变现的产品，因此在计算速动比率时扣除了存货。其计算公式为：
速动比率=速动资产÷流动负债
有些企业的流动比率虽然较高，但是流动资产中易于变现的资产很少，则企业的短期偿债能力仍然很差，而速动比率能够更准确地反映企业的短期偿债能力。一般认为速动比率为1：1较为合适。如果速动比率过低，说明企业的偿债能力不够；如果速动比率过高，则说明企业拥有过多的速动资产，而可能失去一些有利的投资和获利机会。不同行业对速动比率的要求也不完全相同。
（3）现金比率。现金比率是企业现金类资产与流动负债的比率。用公式表示为：
现金比率=现金余额÷流动负债总额
其中，现金余额就是指会计期末企业拥有的现金数额，可以通过现金流量表中“现金及其等价物的期末余额”项目查到，流动负债总额即资产负债表中“流动负债合计”。现金比率虽然反映企业的直接支付能力，但在一般情况下，企业不可能也无必要保留过多的现金类资产，如果这一比率过高，就意味着企业所筹集的流动资产未能得到合理的运用。
2.长期偿债能力分析
长期偿债能力是企业偿还长期债务的能力，反映这一能力的指标有：负债比率、负债与股权比率、已获利息倍数等。
（1）负债比率。负债比率又叫做资产负债率，是企业负债总额对资产总额的比率，表明企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。负债比率越小，企业的长期偿债能力越强。其计算公式为：
负债比率=负债总额÷资产总额
这一比例也表示企业对债权人资金的利用程度。如果此项比率较大，从企业所有者来说，利用较少量的自有资本投资，形成较多的生产经营用资产，不仅扩大了生产经营规模，而且在经营状况良好的情况下，还可以利用财务杠杆的原理，得到较多的投资利润。
（2）负债与股权比率。负债与股权比率又称为产权比率，是负债总额与所有者权益之间的比率，反映企业投资者对债权人权益的保障程度。这一比率越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越低。在这种情况下，债权人就愿意借款给企业。
（3）已获利息倍数。已获利息倍数又叫利息保障倍数，是指企业经营业务收益与利息费用的比例，用以衡量偿付借款利息的能力。其计算公式为：
已获利息倍数=息税前利润÷利息费用
已获利息倍数反映经营收益为所需付的债务利息的多少倍。已区利息倍数足够大，说明企业有足够的能力偿付利息。
如何知晓企业盈利状况？
盈利能力是指企业获取利润的能力。利润是企业内外各方都关心的中心问题，是投资者取得投资收益、债权人收取本息的资金来源，是经营者经营业绩和管理效能的集中表现，是职工集体福利设施不断完善的重要保障，同时，获利能力也是有关人员对企业进行收益预测的中心。因此，企业盈利能力分析十分重要。
在分析盈利能力时，应排除非正常因素影响，比如证券买卖等非正常项目、会计准则和会计制度带来的累积影响等。反映盈利能力的指标主要有：销售净利率、资产净利率、成本费用利润率、净值报酬率等。
1.销售净利率
销售净利率是指净利与销售收入的百分比。其计算公式为：
销售净利率=（净利润÷销售收入）×100%
这个指标反映每单位销售收入带来的净利润的大小，表示销售收入的收益水平。从指标关系看，净利润与销售净利率成正比关系，而销售收入额与销售净利率成反比关系。因此，企业在增加销售收入的同时，必须相应地获得更多的净利润，才能使销售净利率保持不变或有所提高，通过分析销售净利率的升降变动，可以促使企业在扩大销售的同时，注意改善经营管理，提高盈利水平。
2.资产净利率
资产净利率是指企业净利与平均资产总额的百分比。资产净利率计算公式为：
资产净利率=（净利润÷平均资产总额）×100%
平均资产率=（期初资产总额+期末资产总额）÷2
这个指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资产使用等方面取得了良好的效果。
企业的资产是由各方投入形成的，净利的大小与企业资产的多少、资产结构经营管理水平密切相关。可以将该指标进行综合分析，找出增减的原因，以作处理。影响资产净利率指标的因素很多，价格、成本、产量等都是重要的因素。
3.成本费用利润率
成本费用利润率是企业利润总额与成本费用总额之间的百分比，反映企业生产经营过程中发生的耗费与获得的收益之间的关系。其计算公式为：
成本费用利润率=（利润总额÷成本费用总额）×100%
这个指标越高，表明企业耗费所取得的收益越高。成本费用利润率指标也是一个能直接反映增收节支、增产节约效益的指标。因此，企业生产销售的增加和费用开支的节约，都能使这一比率提高。
4.净值报酬率
净值报酬率是净利润与平均股东权益的百分比，也称为股东权益报酬率。其计算公式为：
净值报酬率=（净利润÷平均股东权益）×100%
净值报酬率反映股东权益的收益水平，该指标值越高，说明投资带来的收益越高。
