1.2.1 研究的核心内容
权证产品的推陈出新，拓展了公司融资选择空间，也带来了公司融资理论研究的新突破。通过本研究我们希望：（1）分析我国（云南）上市公司权证使用现状；（2）从理论及实证层面研究权证对上市公司投融资政策的影响；（3）考察权证使用是否能提高上市公司价值和业绩；（4）分析是否有公司治理效应。
1.2.2 研究的具体内容
（1）公司使用权证动机的理论分析；
（2）我国上市公司应用权证动因的实证检验；
（3）权证使用对公司财务政策的影响研究；
（4）权证的公司治理效应研究；
（5）实践中上市公司对权证的应用研究；
（6）云天化权证应用案例分析；
（7）上市公司权证应用的市场环境；
（8）结论与政策建议。
1.2.3 研究方案和技术路线
一、研究方案
在研究范式上，实行三个结合：一是理论逻辑演绎与实证检验相结合；二是历史、现状与推论相结合；三是现象、观点归纳与一般的理论抽象相结合，并遵循从问题的提出到揭示隐藏在问题背后的经济学逻辑，再到对策研究的基本范式。
在研究视角上，由于权证等一系列衍生金融工具的产生发展主要是基于风险防范的需要，因此人们对权证的研究更多的是从金融市场和投资者的角度，研究权证产品的开发、监管以及投资者对权证的应用，而对于公司如何利用权证进行融资、管理融资风险、提高融资效率等问题的理论研究和实证检验就显得相当不够，许多方面还尚属空白。本书的研究正是基于上述分析，选择从融资者的视度，研究权证对公司融资的影响，以及公司对权证的应用。
在研究内容上，以权证是一种衍生金融产品为出发点，探求权证市场的发展，权证产品的不断推陈出新，在极大地改变公司融资环境，拓展公司融资选择空间的同时，对公司财务政策有何影响？公司对权证应如何应用？公司应用权证动机的机理如何？权证对公司融资成本、资本结构、股利政策等方面的影响有哪些？权证在公司治理、高管人员激励中的效应如何？沪深市场上市公司对权证的应用现状如何？沪深权证市场发展状况怎样？云南上市公司对于权证的应用如何等若干问题进行针对性的研究，最后提出政策建议。
在研究工具上，运用经济学、管理学、系统理论等多学科交叉进行理论推证，并采用广义实证研究方法进行检验与论证。在实证选择上，主要采用试点考察（个案分析）、建立经济计量模型等方式，使我们的研究结论与政策建议更加符合实际。
二、技术路线
第一，通过背景分析与文献回顾，提出研究命题。
第二，围绕所要研究的命题，采取理论逻辑演绎、机理分析、问卷调查、案例分析、专家咨询、召开学术会议和实证检验与分析等方法，在制度层面对权证进行分析。
第三，从分析权证及其融资的特性入手，运用信息不对称理论、风险管理理论、期权理论等对权证融资的内在机制进行系统的研究，并分析权证的应用动因及其权证对公司财务政策、融资方式的影响进而分析其对公司价值的影响。
第四，公司使用权证的现状与国际比较。分析国际资本市场中公司使用权证的状况，并对此进行学习借鉴（规范与实证相结合）。
第五，研究结论的检验。采取问卷调查，召开学术交流会议，进行政府部门专家政策咨询，组织社会中介机构、企业界研讨活动，进行实证检验与分析、试点考察等方法，对主要研究结论进行检验。
