这可能有点绕,但却不难理解。举个例子,如果你在回家路上路过两家电影院,而你这天回家时正好想要看电影,你一贯能接受的电影票价是100元。下班时同事给了你一张甲电影院的优惠券,不过这个券只能看一场票价100元的电影;但是发现乙电影院正在上映一部你很感兴趣的电影,票价80元。这样的情况下,可能大多数人都会选择不要浪费这张优惠券,但是同时放弃乙电影院的电影也是有成本的。
你选择去甲电影院看优惠电影的机会成本是多少呢?
套用上面的计算公式,乙电影院的电影对你意味着100元的价值,那么要计算的就是100-80=20(元)。也就是说,如果你觉得甲电影院的那场优惠电影至少值20块钱,那就值得你去看;不然,不如去看要花80元的这场电影。
当然,像小明恋爱中的人选问题,我们无法直接用加减法算出每处付出和收获的价值大小,但是如果把不同的获得与付出内容,放在一起进行比较,自然就会显现出不同的重要性。那么,需要做选择的人,就可以根据自己对各方面重要性的判断,而做出更符合自己需要的选择。
众所周知,经济学其实起源于稀缺性法则:如果资源无穷无尽,人类的需要完全能够得到满足,那么经济学或者“节约的学问”就不存在什么意义了。正是资源的有限性,迫使人们从事任何事情之前都必须考虑需要付出的一切,这就是成本。虽然会有人喜欢像陷入热恋中的毛头小伙一样,不计成本地处理一些事情,但是这并不能掩盖他每一个步骤都付出了成本的事实。
而当时间有限的人们在比较稀有的产品之间做出选择时,或者是为了某个项目或者某种产品而放弃另一个项目、另一种产品时,放弃就意味着一种成本,也就形成了机会成本。这样的成本并不是由直观的方式付出的,而是经由一种对潜在可能性的放弃而形成的,所以在生活中经常被人们所忽略。
这样看来,当你因还没着落的爱情着急时,不妨运用一下机会成本的计算方法,做出更有利于实现幸福的选择。
(第八节)你的银行存款缩水了吗
在本章分析中国楼市问题的(第六节)里我们曾提到过,许多人已经发现,现在把资金存在银行的回报率比较低,不能产生满意的投资回报。导致这一现象最直接的原因当然是存款利率偏低。但是相信不少人也经历过或者听说过,存款利率的水平并非一直如此。
在中国,许多有点年纪的人都会坚持手头一有点钱就要存款的习惯。应当说,这并不只是节约的习惯使然,而是因为许多人习惯了从前比较高的存款利率,总觉得把钱存入银行肯定不会吃亏。但是今天的利率水平和以前大不相同了,有些年份里,银行存款不但不能带来升值或者保值,反而会带来贬值。这也就是人们常说的“负利率”。
那么这样低的存款利率是怎么来的?把钱存进银行变成存款,怎么就会遭遇贬值呢?
一个手机引发的故事
刚工作不久的小明,并不像他的朋友们那样喜欢玩手机。所以他在手机选择方面一直保持着“艰苦朴素”的作风,至今还用着直板彩屏的九格按键的手机。虽然朋友们都管它叫“古董机”,但小明却不以为然。不过,最近这台“古董机”的电池撑不住了,充满电用不了一天就没电了。他咨询了修手机的人之后才发现,原来这种旧款的手机电池现在已经很难买到,他问了一些地方,得到的回复都是早就没有这型号的原装电池了。小明总觉得用山寨电池不安全,而且这台机子也确实太旧了,于是他就约了个朋友陪他去买手机。
他们在商场卖手机的楼层逛了半天,从国外品牌到国产品牌看了一个遍。小明发现,现在的手机款式是越来越多了,功能却都是大同小异。小明想自己反正也不是赶潮流的人,不用花大价钱买国外名牌新款,找个实用、耐用并且性价比高的最好。于是,他的朋友就建议说代码开源的A系统现在用的人挺多的,因为现在全世界的人都可以为它的系统编写应用程序,这样就给用户带来了很多方便。
小明觉得他说得有道理,就粗略选了几款A系统的手机,继续在几家经销商处比较了一下。虽说他不特别看重什么牌子吧,但是考虑到质量,最后还是选了一个口碑较好的品牌。小明经比较之后挑定的机子,是该品牌的新款,定价3000元,于是小明就问价钱有没有优惠。
该店的售货员说:“这是新机型,已经是实价了,不可能再低啦!不过这个牌子的这个系列,用好几家银行的信用卡都可以刷分期付款,如果分十二期的话每个月只要两百多块钱,要不你选分期付?”
一听这话,还没等小明反应,小明的朋友就先忍不住了。他赶紧拉小明到一边,说:“千万别上这个当,分什么期啊,现在手机更新换代非常快,你这台机恐怕用不了半年市价就不到2000元了,还分期付给银行比原价都多的钱干吗?”
小明听了觉得有道理。因为他想了想今天看过的其他机型,确实有销售员介绍过三个月前推出的款型,原价四千多,现在只要两千多。
这让小明对自己要买的这台手机也非常不甘心:
“……但是,那我现在花3000块钱买了,岂不是等于一到手就看着它贬值?而且这贬值速度也太快了吧!”
这倒把陪他的朋友逗乐了:
“不然怎么着呢,你买到的机器好用不就得了,市价是因为市场更新换代快所以才这么变化的,你能怎么着?”
应该说,小明将要买到的手机,本身并不会在小明手里产生什么显着的变化。像小明这样用东西很注意保养的人,只要没有意外损坏,再过几年,这个手机也跟今天的样子没什么分别。但是因为手机一旦投入使用就会有折旧,而且市场更新换代太快,就造成了这台手机市场价格的贬值。
这跟近年来百姓的银行存款状况很类似。无论谁的银行账户,存入一定金额后只要没有支出,存折上的数目就不会变少。
但因为存款利率低而无法产生显着收益,加上物价不断上涨,这就造成了银行存款的贬值-过一段时间再拿出来到市场上就买不到原来那么多东西了。
事实上,二者之间的这种类似关系其实是非常不正常的,因为手机这种商品正处于快速更新换代而无法保值的时期,它的贬值是非常容易理解的;而银行存款,本身却应当属于一种投资,本来就该有保值乃至升值的功能,为何反而会跟手机一样容易贬值呢?
现在把钱存银行为啥不划算
影响存款多少的一大因素是存款利率,当然,时间长短是另一个因素。截止到2012年年初,中国的存款利率都是由国家中央银行进行限定的,即便普通银行有权浮动,也是在极狭窄的限定范围内浮动。
在最近十年,中国一年期存款的利率都被限定在2%~3%这个区间,虽然随着通胀情况的不同会有波动,但每年的平均值都没有超出这个区间。这个区间意味着什么呢?参照一些学者对中国投资回报情况的研究可见,中国在这十年间的资本平均边际回报率超过了10%。这就是说,同样的资本投入其他的投资渠道,在正常情况下平均都能获得不低于10%的回报。相比之下,选择存款获得的收益是比较低的。
无论中国央行用上述低存款利率想要实现的调节目标是什么-用货币政策工具鼓励消费、鼓励投资,拉动内需、刺激经济发展等-以上的简单比较可以让我们确认的是,现有的存款利率已经严重脱离了市场,没有正常反映市场信息。换句话说,储户的存款是一种投资,存款的储户也就成为了银行的投资者。
所以银行投资的回报率就应该在一定程度上反映给存款人才对。
那么,按照中国这十年来的投资行情,银行的资金经过放贷投资可以轻松获得更高额的回报。但是,这回报率却没有反映给储户这样的银行投资者,也就是说,没有反映在存款利率上。同时,回报率在一些情况下也没有反映给特定领域的借贷方,即没有反映在贷款利率上。这种扭曲的情形,是由于央行对银行利率的干涉背离了市场规律而造成的。