何亮从灵州考察归来，上疏详细地论述了他对河西方略的思考。奏疏中说：
“当前大臣们对河西局势的解决不外乎三种途径：主导方案是干脆放弃灵州，这样可以极大地缓解陕西诸州赋役的负担，同时也避免了每次运送刍粮被蕃人袭扰所造成的损失。其次就是大举兴师，深入李继迁老巢，分进穷追，四面兜击，以期毕其功于一役。再次就是抚之以恩，守之以信，任以封疆，姑息而羁縻之。
“臣以为，这些策略都是有利有弊，需要进行细致的分析。臣此次深入灵武，遍历周遭，深感于灵州地方千里，依山带河，土地肥厚，水草丰美，实在是苍天厚赐之地！大臣们只看到灵州孤绝塞外，全仰国家救援，而无丝毫获利，实属得不偿失；却没有看到此地一旦为西戎所据，则以狼子野心，负广饶之地，养熊罴之士，与我为敌，此国家之大患一也。
“国家据守灵武、环庆，河西羌戎一分为二，地域狭隘，势单力弱，因而也不能像契丹一样成为大患；一旦舍弃灵武，李继迁再无顾忌，羽翼已成而纵横河西；不出十年，西北又生出一个契丹，此为国家之大患二也。
“自契丹割据幽蓟之后，国家战马只能从西北获取；我如果舍弃灵武，则以李继迁的智力，必能匡合诸蕃部；届时，一旦李继迁下令戎人不得货马于边郡，则不知道中国的战马从何而来，此国家之患三也。
“集结大军，深入穷追；李继迁定会故技重施，奔逃绝北；等到大军粮尽而退，则又纠集乌合，南下袭扰，此为不利之一。
“以重兵屯守边境，则有馈运军仗粮草的负担；若只是临以小股守备部队，则又不足以阻击大队蕃兵来袭；此为不利之二。
“清远军西北是通往灵州的要害道路，当年白守荣和马绍忠就是在这里被李继迁诱入埋伏而几乎全军覆没。如果仓促出兵，不利而还，李继迁便可以趁势切断这条通道，以阻断灵州的补给，此为不利之三。
“大军出征，辎重先行；关中之民相望于路，若征伐不利，其势必定再议兴师，则陕西之民没有机会能够稍事休息；民困而盗兴，此为不利之四。
“授以节钺，赏以重金，姑息而羁縻，以期其能幡然醒悟，为国之屏障；却没有看到戎狄之性，贪婪无厌；名义上臣事中原，实怀反复之志；一旦有机会征服诸部落，必将为中国之患，此不可姑息之一。
“臣此次历观河外，访问将士；听到的和见到的都是贼寇嚣张之甚。自从白守荣、马绍忠败亡之后，李继迁大得蕃寇之心，附者日众，贼徒剧增，已经逐渐逼近灵武外围。贼寇择险而守，侵地而耕，犹如草间伏虎，见利则动；其意已不在骚扰，而在吞噬！如果国家仍然着意于姑息羁縻，臣担心河西之难会突然发作，到时候朝廷无应变之策，此为不可姑息之二。
“臣所言之三患、四不利、二不可，是对眼下河西局势的基本思考。以臣拙见，李继迁已绝非昔日的乌合草寇，朝廷如果试图速战速决，毕其功于一役而殄灭河西蕃寇，在战略策划和战役实施上都困难重重。
“臣思虑已久，有一计可用。清远军东北有古城溥乐，乃是水草丰美之地；其地扼守灵州粮道，又可控制蕃寇东西往来，故而李继迁一再扬言：朝廷如果修筑溥乐城，我必定拼死力争！臣意以为，可以借用修护清远军城为名，囤积筑城所需的材料工具，同时用数年的时间逐渐积聚足够的军仗粮草，以免打草惊蛇。确定日期后，便可兴师数万，其中战士三分之一，役夫三分之二，朝发清远，日未中而至；大概十天的功夫，就可以完成筑城工程，等到敌寇觉察已经太晚了。
“这个时候，如果蕃寇以为溥乐城孤军势弱，而倾其全力来争夺，则正中我怀。我将潜师于延、环，以观贼势。溥乐城一旦受攻，环州之军以一部傍山而北，出于贼后，另一部过长岭，趋溥乐，军于贼前；贼前阻坚城，后有夹击，师老兵疲，必致骇奔。此时，又以延州之师入贼老巢，夺其畜产，俘其老弱，毁其巢穴；以灵武之军扫荡河外，入贺兰之境，绝三山之口以断蕃贼奔归之路。如此纵然李继迁狡黠万端，其部下之众必怀四散之志，大小头目则生降顺之心；李继迁众叛亲离，不过一匹夫罢了，擒之何难！”
