典故出自宋·范公偁《过庭录》：吴人孙山，滑稽才子也。赴举他郡，乡人托以子偕往。乡人子失意，山缀榜末，先归。乡人问其子得失，山曰：“解名尽处是孙山，贤郎更在孙山外。”
这则典故的故事是说孙山考科举的事情：
宋朝时期，吴国有一个秀才叫孙山，为人风趣开朗，说话谈吐诙谐幽默，能言善辩。这年秋天孙山和许多秀才一样，带着自己的满腹经纶到省会参加乡试。临走前，以为亲戚来找他并把而儿子托付给了他，让他带着一起去参加考试。
孙山高兴地答应了，就和乡亲的儿子去赶考了。放榜的日子终于来了，一大早，大家就都挤在张贴榜单的地方，把道路围得是水泄不通啊。孙山好不容易从人群中挤了进去，从上面一直看到最底下，终于发现了自己的名字，他深深地松了口气，虽然是倒数第一名，但好歹也是中举了。他又找了一遍，却发现自己老乡的儿子没在榜单上。
付出了十年的努力，孙山终于有所收获，很是高兴。急忙回到了家乡，他的老乡也闻讯赶来，就问孙山：“我的儿子考得怎么样？考中了没有？”
孙山一见老乡，觉得老乡很关心儿子，对儿子期待很大。不忍让老乡失望，就没有直接说出来。他突然想起了当时人们耳熟能详的欧阳修写过两句词：“平芜尽处是春山，行人更在春山外”，他灵机一动，就说：“解名尽处是孙山，贤郎更在孙山外。”
他的意思是说：解元是当时举人的第一名，孙山是举人里倒数第一名，老乡的儿子在他之后，自然就是没有上榜。他以这种委婉的方式告诉了这位老乡，他的儿子没有上榜，也正说明了他为人诙谐善辩。
名落孙山的意思是名字在孙山之后，意思是没有被录取。后来，当成绩张榜公布时，考上的称为“金榜题名”，没有考上的称为“名落孙山”。
