满脸是血的秦扬醒过来，跌跌撞撞的走下车。秦扬看着空荡荡的后座，眉头紧皱。忽然，秦扬发现车座下面，扔着一副手铐。秦扬拾起手铐，发现上面还带着钥匙。
秦扬向纪光祖汇报曾沐清逃跑的经过，但隐瞒了手铐钥匙的事，扬来到办公大厅，向其他同事询问柳书菲，没人知道他的下落。许明戈来到宁帮大院，要找老大。手下阻拦，许明戈几下打倒手下。
不断有人冲过来，都不是许明戈的对手，对手来到，用枪指住许明戈，一枪柄打在许明戈脸上。老大来到，制止了他。老大问他何事，许明戈要向他借枪，并答应为他做一件事作为回报。老大问他敢不敢杀人，许明戈说自己杀死过很多人，也被人“杀死”过。老大质疑他的本事，许明戈指着地上横七竖八的人，说这就是证明。
老大答应了他，只要他帮自己杀个人，这里的枪随便他挑。秦扬来到孤儿院，张院长也不知道柳书菲的去向。秦扬陷入了沉思。
许明戈来到某饭店，拿起电话拨通了一个电话，他告诉对方，自己没有死。而且，他知道刺杀安焕天是对方个人的决定，而自己，只是他随意摆布的棋子，他一定会找对方报复的。电话另一头的纪光祖，听到许明戈的话，大
许明戈独自坐在茶社饮茶，旁边的台子上，说书人正在投入的说着评书。台下，茶客们饶有兴致的听着。副手来到，坐到许明戈对面。副手把一张照片推到许明戈面前，说他是某商会的会长。近几年来，得到一帮俄国人的扶植，势力急剧膨胀，毒品、人口甚至枪械都有涉及，是他们宁帮最大的敌人。
许明戈看看照片，让副手别忘了准备好他要的东西。许明戈离去，副手一脸阴沉。秦扬回到总部办公大厅，有同事告诉他，纪会长找他。秦扬沉思片刻，向纪光祖办公室走去。
秦扬来见纪光祖，纪光祖告诉秦扬，据押送曾沐清的士兵回忆，曾沐清是打开手铐后逃脱的，这件事秦扬知不知道。秦扬默认。纪光祖责问秦扬之前汇报的时候，为什么没有提及此事。
秦扬坦言，他发现了手铐的钥匙。他猜测，是柳书菲接触曾沐清时，偷偷给她的。为了不让柳书菲受到牵连，所以他隐瞒了这一事实。纪光祖批评秦扬，他知道秦扬喜欢柳书菲，但男人绝不可以因为女人和感情影响自己的大事。秦扬点头称是。
纪光祖问起柳书菲的下落，秦扬说他找了多个地方，都不见柳书菲的行踪。秦扬推测，柳书菲故意让曾沐清逃脱，一定是想从曾沐清身上得到许明戈的下落。因为柳书菲一直不相信，许明戈已经死了。
纪光祖却告诉秦扬，许明戈没有死。秦扬大惊，纪光祖责备秦扬当初办事不利，他让秦扬尽快找回柳书菲，让他相信许明戈已经死去，以免节外生枝。
纪光祖告诉秦扬，他的人已经发现曾沐清逃亡浙江方向，秦扬可以随着这个线索寻找。客船靠近港口，乘客纷纷下船。曾沐清随大家走下船来。背后，柳书菲也走下船，悄悄跟了上去。
会台上，几个演员正在台上表演京剧。台下的俄国人被深深吸引，旁边，商会会长一边听，一边对俄国人讲解着。台上，一个武生演员（许明戈）手持双刀和别人对打，引来掌声和叫好声不断。台上的演员打下台来，在台下继续表演。会长的手下要制止，会长却看的饶有兴致，制止了手下的行为。
武生演员离商会会长越来越近，忽然，他靠近会长，一刀割断了会长的咽喉。众人大惊。会长手下截杀小武生，小武生麻利的把手下打倒，逃出大厅。小武生来到后台，迅速的脱下戏服，洗净容妆。原来，小武生正是许明戈。
许明戈向外张望片刻，转身离去。大厅里，依旧场面混乱。混乱中，许明戈从容的走出了大厅。会堂外，有辆黑色小汽车停在那里。许明戈走上车，车子迅速驶离。郊外的树林里，副手和两个手下正在等许明戈。
许明戈坐的车子缓缓驶来，许明戈走下车，副手也提着箱子，和两个手下走下车来。许明戈说他的任务已经完成，副手看看司机，司机点点头。
副手把箱子交给了许明戈，许明戈打开箱子，里面却是空的。许明戈正疑惑间，副手用枪指住了许明戈的头。副手怕许明戈把这件事说出去，只有杀掉他，才能真正让他闭嘴。
许明戈趁副手分神，几下夺过手枪，指住副手的头。一辆车子开进宁帮大院。许明戈用枪逼着副手，走下车来，众手下围住他们，都不敢上前。
老大闻声赶来，问明缘由，连声道歉，并指着副手违背自己命令，副手满腔愤怒，却不敢言语。老大礼貌的把许明戈请进大堂。许明戈跟随老大来到大堂。老大对许明戈的胆色和身手表示钦佩，并把许诺的枪支交给许明戈。宁帮老大希望许明戈留下帮自己，许明戈表示感谢后离开。
曾沐清走在马路上，不远处，柳书菲跟在后面，曾沐清走上电车，柳书菲也赶紧走了上去，在离曾沐清不远的地方注意着她。
曾沐清旁边，有人在看报。乘客翻了一下报纸，正好遮住曾沐清，等乘客把报纸拿下来，曾沐清已经不知去向。柳书菲吃了一惊，忙左右环顾。却发现曾沐清已经坐在了自己旁边。曾沐清希望柳书菲不要再跟着自己，柳书菲却依旧问许明戈的下落。曾沐清要走，柳书菲起身想拦，曾沐清掏出手枪，用衣服遮住，枪管却指向柳书菲。
曾沐清要下车，着急的柳书菲又追了上去，拉住曾沐清，两人打斗起来。打斗中，枪声响起，乘客四下奔逃。附近的秦扬听到枪声，又看到四下逃窜的乘客，他向电车上看去，看到了打在一起的柳书菲和曾沐清，秦扬忙跑了过去。
打斗中，柳书菲慢慢处于下风，关键时刻，秦扬赶来，及时救下柳书菲，曾沐清趁机跳下车去。柳书菲也紧随其后。秦扬见状，也跟着跳了下去。马路上，曾沐清、柳书菲和秦扬三人先后奔跑着。
来到一片胡同区，曾沐清忽然不见了踪影，柳书菲还要寻找，秦扬追上来，一把拉住她。柳书菲想挣脱秦扬，秦扬却死死的抓住她，让她想开点，全世界都知道许明戈已经死了，唯独柳书菲还欺骗自己。
柳书菲还是不相信许明戈已经死了，秦扬告诉她，他早就有了许明戈已死的证据，只是一直没拿给柳书菲。柳书菲呆住。秦扬说，很久之前，他就得到一份上海警察局的尸检报告，那个人就是许明戈。
柳书菲摇着头，大喊着跑开，秦扬看着她离去的背影，眉头紧皱，柳书菲来到画中风景处，回忆起和许明戈一起的时光。
柳书菲又拿出那个铃铛，沉思着，柳书菲看着铃铛，想起两人的约定，只要她一晃铃，许明戈就要出现在自己面前。她拼命的晃动着铃铛，一边流泪一边大叫着让许明戈出来，柳书菲终于激动的不能自已，慢慢的滑落在地上，靠在墙边，默默地哭泣。
商会房间里，会长的尸体被白布盖着，俄国人领安德烈进来，安德烈掀起白布，看了看会长脖子上的伤痕，安德烈盖上白布，表情凌厉。安德烈从商会里出来，副手躲在一旁监视。
安德烈走进一家俱乐部，要了几杯烈酒喝了起来。门外，副手透过玻璃向里张望，不敢贸然进入。忽然，他感觉地上多了几条人影。他缓缓转过身，几个俄国大汉正盯着他。
副手还没来得及说什么，几个大汉把副手驾了进去。俄国大汉把副手带到安德烈面前。安德烈不屑的看看副手，问他为什么跟着自己。副手告诉他，自己有消息要告诉安德烈。
安德烈屏退左右，让副手坐下，并让酒保给了他一杯酒。副手喝了一杯酒，有点不习惯。他告诉安德烈，自己知道是谁杀的会长。安德烈对谁杀了会长并不感兴趣，但当他得知是许明戈的时候，安德烈一愣，急着让副手告诉他。
副手嘿嘿一笑，不再说话，继续喝起酒来，虽然依旧喝不惯。安德烈明白他的意思，拿出一些钞票给他。副手不认识，有些不放心，安德烈又拿出一只金笔给他，副手仔细看了看，收了起来。
副手告诉安德烈，许明戈如今就在宁帮势力管辖内的宾馆。柳书菲无力的坐在那里，表情木然。背后，秦扬找来，看着伤心欲绝的柳书菲，秦扬痛苦不已。许明戈打点行装，准备出发。
忽然，许明戈感觉门外有动静。他警惕的来到门外，发现门上有一把飞刀，飞刀上插着一张纸条和一个红头绳。许明戈拔下飞刀，纸条上写着让许明戈去郊外树林，否则他会后悔。许明戈看看那条红头绳，回忆起那是小渔的东西。许明戈大惊，急忙奔出房间。
许明戈来到郊外树林，发现小渔被安德烈反绑着。安德烈让许明戈交出名单，许明戈不知何意。交谈中，安德烈承认，小渔的父亲已经被自己杀死了。许明戈和安德烈一阵打斗，许明戈拉起小渔，向前跑去。安德烈一边追赶，一边射击。
许明戈和小渔来到河边，许明戈找到一个隐蔽的地方藏了起来。安德烈来到，四下查看，没有发现许明戈，又继续朝前追去。许明戈要拉起小渔继续走，小渔却告诉许明戈，自己跑不动了，累的浑身疼。许明戈还要让小渔坚持，却忽然发现小渔的背上正往外冒着鲜血。原来，在奔跑的过程中，小渔被安德烈击中了。小渔说浑身发冷，许明戈抱住她，眼泪掉了下来。
小渔拿出那个怀表，上面的指针已经不走了。她用颤抖的手比划着告诉许明戈，时间停在了现在，真好。小渔说完，一脸幸福的离去，许明戈伤心不已。
