比尔博逃出了半兽人的魔穴，却不知道自己身在何处。他弄丢了兜帽、斗篷、食物、小马、纽扣和所有的朋友。他漫无目的地走啊走，直到太阳开始西沉——落到大山背后去了。大山把自己的阴影投在比尔博走的路上，他回头望望，然后又朝前看去，前面只有山岭与山坡在往下绵延，通往低地与平原，但低地与平原被树林挡住了，只有透过缝隙才能偶然得见。
“老天爷啊！”比尔博惊叹道，“我好像穿过了迷雾山脉，来到了山的另一边，来到了遥远之地的边缘！哦！甘道夫和矮人们究竟去了哪儿啊？我只希望老天保佑，他们不会还在半兽人的势力范围内！”
他继续漫无目的地往前走，走出了狭窄的山谷，越过了山谷边缘，往山坡下走去，但心中一直萦绕着一个让他很不舒服的念头。他在想的是，既然已经有了魔法戒指，难道不该再回到那些恐怖黑暗的隧道中找寻自己的朋友吗？他刚下定决心，认为这是他的责任，必须回去——这想法让他很是痛苦——就在这时，他听见了说话的声音。
他停下脚步听了起来。这不像是半兽人的声音，因此他小心翼翼地又朝前走了几步。这时他踏在一条蜿蜒向下的石径上，左边是一片岩壁，另一边则是一道通往下方的斜坡，从上面看去，可以看见下面的山谷中长着许多灌木和低矮的植物。在其中一座山谷中的灌木丛之下，有人在交谈。
他又潜近了些，突然看见一个戴着红兜帽的脑袋在两块大石头间若隐若现：那是负责站岗的巴林。他差点高兴得拍手大叫起来，但他忍住了。由于担心还会遇到什么意外的险情，他手上依然戴着戒指，因此，他看见巴林虽然看着自己的方向，却根本没注意到自己。
“我要给大家一个惊喜。”他这么想着，就钻进了山谷边的灌木丛中。甘道夫正在和矮人们争论着什么，他们在讨论着发生在隧道中的事情，想要决定接下来该怎么办。矮人们在抱怨着，而甘道夫则坚持说决不能把巴金斯先生留在半兽人手里，他们自己管自己上路，至少得弄清他是死是活，或者该去尝试营救他。
“他毕竟是我的朋友。”巫师说，“他也不是个坏人，我对他有责任，我真希望你们没有把他给弄丢。”
矮人们想要知道当初把他带来究竟有什么用，为什么他不能跟紧他的朋友们，和他们一起行动，巫师又为什么不挑选一个更机灵点的家伙。“到目前为止他惹的麻烦比帮的忙多，”有人说，“如果我们现在还得回到那可恶的隧道里去找他，还不如让他见鬼去呢。”
甘道夫生气地回答：“带他来的人是我，我决不会带上一个没用的人。要么你们帮我一起去找他，要么我自己去找，你们就留在这里，自己想办法从麻烦中脱身。如果我们能找到他的话，在探险结束以前你们一定会感谢我的。多瑞，你当初为什么只顾着自己跑，把他给丢下了？”
“如果有个半兽人在黑暗中突然从背后抓住你，把你绊倒在地，还在你背上踢一脚，”多瑞辩解道，“换了你也会背不住他的！”
“那你为什么不回头把他再背上呢？”
“天哪！亏你还好意思问！半兽人在黑暗里又打又咬，每个人不是在别人身上绊倒，就是互相撞来撞去！你差点用格拉姆德凛剑把我的脑袋砍掉，梭林则挥舞着他的奥克锐斯特剑到处乱戳。然后，你突然放出那种能把人眼睛都照瞎的闪光，我们看见半兽人尖叫着逃回去了。你大喊‘大家跟我来’，大家应该都跟着你走了。我们以为大家都跟上了。那会儿哪有时间点数啊，这你应该很明白，然后我们就一路杀过门口的守卫，冲出了矮门，慌里慌张地就跑到这儿来了。
“现在我们就是这副样子——飞贼不见了，我们把他抛弃啦！”
“飞贼在这儿呢！”比尔博说着走到大伙儿中间，褪下了戒指。
我的天哪，大家伙儿见了他全都跳了起来，然后发出惊喜的欢呼。甘道夫和别人一样吃惊，但他的欢喜或许要更胜其他人一筹。他把巴林叫了过来，问他是怎么放的哨，居然让人走到了他们身边而没有发出一点警告。经过这件事以后，比尔博在矮人们中间声名鹊起。就算之前他们对比尔博作为一流飞贼的身份仍然有所怀疑，哪怕甘道夫再怎么夸奖、推荐也没用，可现在他们彻彻底底地服了。尽管巴林依旧百思不得其解，但大家却都说比尔博这手露得真漂亮。
大伙儿的赞誉比尔博听了着实受用，他在心中窃笑着，嘴上却对戒指的事只字不提。当大家问他究竟怎么办到的时候，他说：“哦，没什么，悄悄地走过来就行了——当然，要非常小心，一点声音也没有。”
“以前，就算再小心，再没有声音，也没有哪怕一只小老鼠能从我鼻子底下经过而不被我发觉的，你绝对是头一个。”巴林说，“请接受我脱帽致敬。”说完他真的这么做了。
“巴林愿意为您效劳！”他敬佩地说道。
“在下巴金斯愿意为您效劳！”比尔博答礼道。
接着他们全都想要知道比尔博和他们走散之后的冒险经历，于是他坐了下来，将一切娓娓道来──只把找到戒指这件事瞒了下来。（“只是现在暂时不说而已。”他是这样想的。）他们对于猜谜比赛的那段听得津津有味，听到他对咕噜的描述时全都感到刺激得微微发抖。
“那时，他在我旁边坐着，我哪还想得出什么谜题啊，”比尔博的讲述临近了尾声，“所以，我就问‘我的口袋里面有什么？’他连猜了三次都没猜中。于是我问他：‘你答应的事怎么办？你得带我出去！’可是他过来要杀我，我撒腿就跑，没多久摔了一跤，黑暗之中他从我旁边擦身而过。然后我就一路跟着他，因为我听见过他自言自语，他以为我其实知道出去的路，就沿着这条路一路走来。到了入口的地方，他一屁股坐了下来，把我的路给挡住了。最后，我只好从他头上跳了过去，一路跑到了大石门。”
“那些守卫呢？”他们问，“门口难道没有守卫吗？”
“有！多得是，可全都叫我给躲过去了。门只开了一条缝，我给卡在了门里，好多扣子都挣掉了呢，”他看着自己扯破的衣服难过地说道，“可我最终还是挤了出来——于是我就在这儿了。”
比尔博从容讲述着自己躲避守卫、跳过咕噜和挤出大门的过程，仿佛这并不是什么很困难或是很可怕的事情，矮人们听了不禁用比之前更尊敬的眼光看着他。
“我跟你们怎么说来着？”甘道夫笑着说道，“巴金斯先生的实力可是远远超出你们的想像啊！”他说这话的时候，从他那浓密的眉毛下面对巴金斯使了个奇怪的眼色，霍比特人不禁怀疑他是否已经猜到故事中他隐瞒掉的内容了。
接着，比尔博也有问题要问。就算之前甘道夫已经对矮人们都解释过一切了，可比尔博并没有听到。他想要知道巫师是怎么重新出现的，他们后来又去了哪儿。
说实话，巫师并不介意再次讲述他的聪明睿智，因此，他就跟比尔博说了起来。他和埃尔隆德早就知道这一带有邪恶的半兽人出没，但是，以前他们的正门是在另一个路上的，一条更好走些的路，他们经常在夜晚捕捉不小心靠近的旅人。显然，人们后来再也不走那条路了，于是半兽人肯定在山顶的通道，也就是矮人们走的那条路旁盖了个新的门，这应该是最近的事情，因为直到现在，人们都觉得那条路是相当安全的。
“我得要看看，是否能找到一个多少还算正直的巨人把那个门再堵起来，”甘道夫说，“不然这山很快就没法儿过了。”
甘道夫在避雨的山洞里一听到比尔博的叫喊，就意识到发生了什么。借着那道杀死那些抓他的半兽人的闪光，他在裂缝合拢前的一刹那溜了进去。他跟着半兽人士兵和他们的囚犯一路来到大厅附近，接着他坐了下来，开始在黑暗中准备他所掌握的最强大的魔法。
“那可真是需要算计得非常准确才行，”他说，“一击成功之后必须马上逃离！”
但是，当然啦，甘道夫对于火焰和光的魔法有特别的研究（就连霍比特人也一直对老图克家夏至宴会中的烟火表演念念不忘，这你们应该还记得）。其他的我们都知道了——惟一的例外是甘道夫早就知道有后门，也就是半兽人口中的下层门，比尔博掉了纽扣的地方。事实上，任何了解这一带地形的人都知道有这个出口，但要能在隧道中保持冷静，带领他们朝正确的方向前进，则非得是巫师才行。
“他们在很多年之前就造了这座大门，既是为了在需要的时候能有一条逃跑的路径，也是为了有一条路通向山背后的地区，他们现在还会趁天黑出来，对这一带造成很大的祸害。他们日夜守着这个出口，没有任何人能够将这个门堵死。经过这次事情后，他们肯定更要加强守卫了。”甘道夫大笑着说。
其他的人也跟着开怀大笑。虽然他们损失了很多东西，但他们也杀死了那个高大的半兽人首领和许多半兽人士兵，而且都安全地逃了出来。所以，到目前为止，他们或许可以说是取得了胜利。
但巫师让他们恢复了清醒。“既然我们已经稍稍休息了一下，那么必须要马上出发了。”他说，“等夜幕降临，就会有成百上千的半兽人出来追杀我们。现在影子已经渐渐长起来了，只要是我们经过的地方，他们在若干小时内都还能闻出我们的足迹，因此我们必须赶在天黑之前尽量远离此地。如果天气一直晴好的话，晚上会有一点月光，这对我们来说是幸运的事情。他们不是很在乎月光，但月光能方便我们认路前进。”
“哦，是的！”还没等霍比特人提出更多的问题来他就先回答了，“你在半兽人的洞穴中已经忘记白天黑夜了。今天是周四，我们是在周一晚上或周二凌晨被抓的，从那以后走了很长的路，从大山的肚子里穿了出来，现在来到了山的另外一边——倒是条捷径，但和我们经过原计划中的道路所到达的地点有一段距离，太偏北了，所以前面会有一段不太好走的乡村野路。我们现在所处位置的地势还很高呢，还是快赶路吧！”
“我的肚子实在是饿坏了。”比尔博被甘道夫这么一说，才突然意识到他已经有整整两三天没吃过一顿饭了。想想看，这对爱吃的霍比特人来说意味着什么吧！兴奋劲儿一过去，他才发现肚子瘪瘪的，饿得咕咕直叫，双腿也直打颤。
“没办法，”甘道夫说，“除非你想要再回去，客客气气地请那些半兽人把行李和小马还给你。”
“那还是算了吧！”比尔博说。
“很好，那我们就只能勒紧裤带，继续我们的跋涉——否则我们就要成为别人的晚餐了，这可比不吃晚餐要糟糕多了！”
他们继续上路以后，比尔博一直左顾右盼，希望能够找到点吃的东西，但黑莓才刚开始开花，坚果当然更没影，就连山楂果子也一个都没见到。他找了些苦苦的酸模啃了几口，又从横贯过小径的山溪里喝了些水，吃了三颗溪岸边找到的野草莓，但肚子依然饿得厉害。
他们继续前进，走着走着连依稀的山径也消失了，之前的灌木丛、砾石间的长草、兔子经营出来的小片草皮、百里香、山艾树、香花薄荷和黄色的岩蔷薇也全都消失了，他们发现自己身处一片满是落石的宽阔陡坡上，这必定是山崩的遗迹。他们沿着陡坡开始往下走，尘土和小石子从脚边往下滚去。没多久更大块的碎石就哗啦啦地落了下来，落在下面的石头上，带动着它们一起滑动翻滚。再接着，大片大片的岩石都被扰动了，翻跌着滚落，所到之处激起一阵巨响，荡起一团尘埃。到最后，他们上面和下面的整个山坡似乎都动了起来，大家跟着山坡一起滑落，挤跌成一团，与轰隆隆、哗啦啦、呼噜噜翻滚的大小石头一起陷入一片可怕的混乱之中。
长在斜坡底部的树木救了他们一命。他们滑到了山坡边的一丛松树里，这丛松树是从下面山谷中更深更黑暗的树林里伸出到斜坡上来的。有些人抓住了树干，慢慢地滑到了靠下一点的树枝上，有些人（比如小霍比特人）则藏身树后，躲避着落下的岩石。很快，危险过去了，滑坡停止了，最大、最沉重的岩石旋转着落入下方的羊齿蕨和松树树根间，传来最后一些微弱的撞击之声。
“很好！我们又多了一点领先优势了，”甘道夫说，“就算是追杀我们的半兽人也得费一番工夫才能太太平平地下来吧！”
“这话不错，”邦伯口齿不清地说道，“不过他们要从上面对着我们的脑袋扔石头可不是什么难事。”矮人们和比尔博一点都不觉得高兴，他们都在揉搓着被石头擦伤砸破的腿和脚。
“没的话！我们这就朝旁边拐一拐，离开滑坡要经过的线路。我们的动作得快了！你们看天色！”
太阳早已落到山背后去了，他们四周的阴影已经渐渐加深，尽管穿过远处树木的缝隙，越过比它们长得更低的林木的黑色树梢，他们依旧可以看见遥远平原上的晚霞。他们一瘸一拐地勉力前行着。现在，他们走的是一面平缓的斜坡，斜坡上长满松树，林间倾斜向下的小路一直朝着南方延伸。有些时候，他们必须拨开正好高过霍比特人头顶的茂密生长的羊齿蕨叶子，才能够艰难前行；有时候他们又寂静无声地在一地松针中大步走着，整个一路森林的阴郁之气变得越来越重，寂静则变得越来越深邃。那天晚上，没有一点风吹进松林，令其发出海涛般的歌吟。
“我们非得再走吗？”比尔博问道，这时天色已经黑到他只能看见梭林的胡子在他身边乱晃，周围的寂静使得矮人的呼吸声在他耳朵里成了响亮的噪音。“我的脚指头都破了而且弯了半天，我的腿很痛，我的胃像个空袋子一样甩来甩去。”
“再走一点。”甘道夫说。
经过了似乎有好几年那么长的跋涉后，他们来到了一块没有树木生长的空地，月亮升起来了，正照着这块空地。虽然这里看着没有什么不对劲，但他们都觉得这里不像是什么好地方。
突然，他们听见从山下传来一声嗥叫，那是悠长而带着颤抖的嗥叫。这声嗥叫得到了来自另一边也就是右边的应和，距离离他们更近；然后左边不太远的地方也响起了一声回应。这是狼群在对着月亮嗥叫，它们正在呼朋引伴！
在巴金斯先生家乡的洞府附近是没有狼出没的，但他认得这声音，他之前听过的故事里对此有很多描述。他有一位年长的表亲（是图克家那边的），游历过许多地方，他曾经模仿过这种声音来吓唬他。在月下的森林中听见这声音对比尔博来说实在是太可怕了。就算他有魔法戒指，对狼也没什么办法——尤其是生活在半兽人出没的大山阴影中，在荒野之缘与未知世界接壤地带的邪恶狼群。这里的恶狼嗅觉比半兽人还要灵敏，根本不需要看见你就能把你抓住！
“我们该怎么办，该怎么办？”他惊慌失措地大喊着，“刚躲开半兽人，又被恶狼逮住！”他说的这句话后来成为了一句成语，尽管我们现在碰到同样让人难受的处境多半会说“才出煎锅，又入火坑”。
