自从股市诞生以后，套牢便成了一个永恒的话题。股民从新到老，往往轨迹相似：牛市入场，一出手或大有或小有斩获，随后就不顾左右劝告，在一路满仓左冲右突之后，终成为套牢一族。可以说，股市中没有任何人未尝过套牢的滋味，即使是投资大师也不例外。虽然每个股民进入股市都是以赚钱为目的，然而，对于许多股民而言，被套割肉的失利，远远多于赚钱的时候。
令人遗憾的是，面对套牢这个最普遍的问题，股民们对付它的办法却不是很多。因此，采纳众多炒股高手的经验积极地寻求解套的办法，是新股民的重要任务，也是免受套牢之苦的必修的炒股求生技巧。
1.莫把等待当做解套的法宝
下跌股市中的盘中股，十之八九是套牢，其中，十之八九又是散户投资者。股谚讲，一亏抵九赢，即九战九捷不敌最后一跌。若前九战每战获利10%，第十战亏90%，遂意味着前功尽弃。套牢就等待解套机会，“等待”是大多数散户的法宝。固然，股市在上升趋势中奉行“等待”确实屡试屡灵，但市势一旦转弱，这种以不变应万变的“坐等之计”就要误人误事。因为不清楚市势究竟是趋升还是趋降，而一味等待，无异于坐以待毙。
对新股民而言，坐等解套是无奈的选择，但也只是消极、无为的守株待兔之法。除非所持之股绩优高成长，否则不足取。弃劣从优、以股易股，以套牢之绩差换取套牢之绩优，想必是扭亏解套的良策。洞察玄机者早已作持股结构调整，一旦市场共识共鸣，则差股愈跌，好股强升。要分辨个股优劣十分简单：一看利润年增长率；二看其市盈率。利润年增长率为20%，市盈率可为25～40倍；利润年增长率为50%～100%，市盈率定60～80倍并不算高；而利润年增长率低于同期银行存息的，市盈率应在20倍以下。
（1）低位补仓考眼光
股价下行造成无数股民被套牢。所有被套牢的股民都有一个共同的愿望，希望能够抓到能解套的灵丹妙药。关于解套方法的话题不断抛出，其中谈得最多的一个“妙方”便是低位补仓法。广大散户投资者纷纷套用此公式，但是通过实际操作发现，此“妙方”的疗效并不令人满意，因效率太低，操作起来难度也很大，甚至有时不但没能解套，反而越套越深。问题出在哪里？泰达2006年3月至4月时的低位。
首先，低位补仓法是适用于牛市行情的一剂良方，当买入某一股票被套牢后，在相应的低位补进筹码，后市该股将有更广阔的上升空间，可以达到快速解套的目的。此方法在横盘震荡的行情中也可以谨慎套用，而在弱市行情中则不适用。在弱市行情中，股价下跌的空间大于向上反弹的空间，股价下行的时间长于股价上涨的时间，因此低位补仓法获利的机会远小于其可能遭受投资损失的机会。
其次，操作者对下降中的低点和反弹的相对高位，必须同时作出准确的判断，这对散户投资者而言，确实勉为其难。
泰达股价走势图
对于被套牢的投资者来说，首先要在思想上对被套牢这一事实有一个正确的认识。股票被套牢是因为自己判断失误所致，由于失误而造成的损失，投资者必须无情地承受，幻想着能拿到一剂灵丹妙药，迅速挽回操作中遭受的损失，这是不现实的。
（2）斩仓出逃看时机
在股票操作中，一旦买入的股票被套牢是否只能被动挨打呢？也不是。根据市场形势的变化，对于被套牢的股票也可以采取相应的对策。
如果股票处于向下运行的初期，可从股票走势角度分析后市下跌的空间。也可以对大盘和个股的后期走势进行认真分析，若预测股指或个股向下运行仍有较大的空间，在此基础上方可实施斩仓这一手法。从表面看，斩仓这一操盘手法是一种被动行为，其实不然。斩仓是一种保存实力、主动撤退的高级操盘手法，具有两方面的意义：一是避免将损失进一步扩大；二是在下一步的股票操作中有能力保持行动的主动权。
对于被套牢的股票，可采用的另一操作手法是换股法。当大盘股指或个股股价已经运行至相对低位时，斩仓法已经不适用，此时投资者可采用低位换筹操作的方法，即抛弃手中的弱势股，买入市场的强势股。在后期大盘反转上行的过程中，强势股的涨幅要远远高于弱势股。在大盘深幅回调过程中，恰好是检验个股质地良莠的大好机会。如果能够有效抓住市场中的机会，完全可以降低股票被套牢带来的损失，甚至可能实现反败为胜的投资效果。
（3）长期投资好心态
处理股票被套牢问题的另一个方法是长期投资法。长期投资法是一种以静制动，以不变应万变的另一种解决问题的方法。该方法已被广大投资者广泛应用，但其中大多数投资者并非是主动选择此方法，而是被动无奈地作出此项选择。采用长期投资法需要两个前提：一是买入的股票质地优良，企业的经营业绩良好并具有较好的成长性，或者企业的生产经营具备规模优势、行业优势及政策扶持优势；二是投资者以中长线眼光持有股票，不为股票短期震荡而动摇投资信心。虽然短期内股价有所波动，但从一个中长期的角度来看，该股仍呈现一个向上运行的趋势。
2.股民面对套牢的五种选择
许多股票投资者在真正进入股市之前，常常从各种传媒和亲友那里听到许多股市发财的故事，以为股市赚钱是很容易的。也有的人进行自己的逻辑推理，股市里有那么多人在炒股，肯定能赚钱，要不然，人们去股市干什么呢？但是，事实才是最好的答案。股市中常常可以听到套牢的字眼，所谓“套牢”指的是投资者原本预期股价上涨，但买进股票后，股价一路下跌，使买进股票的成本，已高出目前的市价，投资者不愿以低于成本价售出，只能把股票握在手中，使获利的目的落空。在股市上，不论是中小散户，还是机构大户，不管是初次入市的新手，还是富有经验的老手，都有被套牢的时候。投资者一旦被高位套牢，就应当分析套牢的实际，积极寻求解套策略和方法，争取尽快把资金“解放”出来。
股市中有句俗话：“对付套牢最好的方法，就是不被套牢。”但是，常在股市中走动的人，希望每次买进股票后股价就上涨，那是不可能的。实际上，套牢不仅难以避免，甚至可以说是从事股票投资的一项必要的“课程”。有了套牢的教训，才能校正投资者头脑中对股市的不切实际的想法，使自己对股市的认识更加符合股市的实际。没有经历套牢之后内心的矛盾与挣扎，没有经过忍痛“割肉”的近乎残酷的伤痛，是不会小心选股，谨慎择机的。因为在套牢的情况下，往往使自己无法客观地看待股市，自己手中有股票，所以，总是把市场往好的方面想，所听到的，所看到的资料，也尽相信对自己有利的因素，结果越套越深。对一个投资者来说，自己的资金有限，已没有多余的资金来买进，又狠不下心赔钱了结，而行情又每况愈下，这时的心情的确不是滋味。因此，对于投资者来说，每套牢一次，对股市必然增加一分警惕，也促使自己在以后的操作中更加小心。
在股票市场中每个人都有被套的可能，当然“套牢”程度有轻有重，“解套”之方也应有所不同。通常，可供新股民选择的“解套”策略有如下五种常用方法：
（1）以不变应万变的“不卖，不赔”策略
如果手上持股本质不坏，比如说是绩优股，而整体投资环境亦未恶化，股市走势仍未脱离“多头市场”，则大可不必介意股价一时起落，稍安勿躁，相信股价必有回升“解套”之时。
（2）“咬紧牙关，壮士断腕”的“及早解套”策略
如果持股本质不佳，公司营运与获利均呈衰退，而整体投资环境亦有转趋恶化迹象，便不宜采行前述“不卖，不赔”策略，而宜咬紧牙关，及早脱手，以求“少输，当赢”，否则，拖延越久，损失越大。此外，如果本身得失心重，“套牢”影响情绪，寝食难安，则采行“壮士断腕”做法，也属绝对必要。毕竟钱财乃“身外之物”，犯不上赔钱还要奉送健康。
（3）“汰弱择强，换股操作，借西补东”的解套策略
当你发现手上持股已经明显成为“弱势股”，短期内难有“翻身”机会，则宜忍痛将该股脱手，换进市场中刚刚发动的“强势股”（比如说，当日收盘价已超越6日、10日均价，6日RSI亦逐日走高，但尚未进入“超买”区，而成交张数亦呈逐日增加之个股），以期从买进“强势股”之获利，弥补前述“套牢”损失。
（4）采取向下摊平的“金字塔操作”策略
当整体投资环境并未变化，只因大盘出现一时性“回档”，而使手上持股“套牢”，那么，在不扩大信用，不借钱买股票的原则下，可利用手上“闲置”资金，向下摊平。也就是说，随股价下挫幅度扩增反而加码买进，以待股价回升。但采行此项做法，必须确认整体投资环境尚未变坏，股市仍无“由多头市场转入空头市场”之可能，否则，颇易陷于愈套愈多的窘境。
（5）既卖也买的“分批解套”策略
不少人都有“买了就跌，卖了就涨”的痛苦经验。这种情况的发生，多半由于投资人对个股股性认识不足，走势判断错误所致。因此，如果手上持股“套牢”，却又无法确定该个股有无可能持续下跌，则不妨采行“分批解套”做法。也就是说，将“套牢”个股分批卖出，但于卖出同时，另行补进其他强势股。如此，既可望从买进之强势股获利弥补，同时也可免虽然套牢，却是盘整待发之个股，一次卖光而抱憾。
在遭受套牢后，具体应该采取哪种方法，这需要股民对所持股票和市场环境做具体的分析。同时也取决于股民所依据的是基本分析方法还是技术分析方法，股票被套牢的现象多种多样，比如，在牛市中也有被套牢的情况，新股民在运用解套策略时，不可生搬硬套，必须从实际出发。
3.从被套原因分析中的对症解套法
凡做股票者，无不饱尝过套牢之苦。做股票的过程，其实就是一个不断被套和解套的过程。解套的方式有两种：一种是被动式解套，套牢之后捂紧筹码，耐心等待彻底“解放”的那一天。另一种是主动式解套法，即依靠自己的操盘技巧来达到解套的目的。这里主要探讨一下主动式解套在实践中的运用。正如一种药不能同时治多种病一样，传统单一的解套方法也未必适用因不同原因而被套牢的股民。所以，“对症下药”也许效果更好一些。在股市中，被套的病因主要有以下几种，因此，根据“病因”寻找方法，不失为解套的良策。
（1）误购炒高股
在市场上，由于盲目跟风追涨，经常错将一些被炒高的股票购入。因这类股票已属“天价”，故一旦回落，跌幅更深且难有解套的机会。持有这种股票是极其危险的。因其被非理性炒高，故在走势上往往“矫枉过正”，即使大盘涨势强劲，也难扭转其下跌的势头。
坐等解套，遥遥无期。苦海无边，回头是岸。唯一的方法就是行动起来开展自救。若发现手中持有此类股票也无须惊慌失措，首先要搞清股价与大盘指数的关系，对二者进行分析摸底，若股价与股指基本吻合或相差不大，则不妨小捂几日，自有解套的机会。若股价“超前”过多，仍一味捂股就不足取了。
以1995年沪市的蒙电为例，其9.80元的股价已相当于沪市1200点以上股指，700点的股指买进1200点的股票，何年何日才能出头？与其坐以待毙，不如另寻出路。一旦发现自己持有的是“高价股”，则应丢掉妄想，拿出壮士断臂的勇气快速斩仓，拖延不决只能加大损失。对这类股要快抛、早抛。当然如果其价已复原到位，则无须在底部割肉了。价格炒得越高的股票，其下跌的势头就越猛，这正如高空中的东西坠地一样，也会发生一定的反弹。在高位斩仓后，可密切关注此股的动向，一旦止跌，则可快速抄底，在其惯性反弹时派发。此法虽不能补亏，但多少能够减少一部分损失。
（2）误购弱势股
弱势股，又被人们称为“龟股”。其特点是人家大涨它不涨，人家小跌它大跌，其走势不仅弱于强势股，也远远弱于大盘。弱势股分为四种类型：一是业绩差、回报低；二是扩股圈钱，索取大于回报；三是业绩中等，而流通股盘子过大，导致股价跌多升少；四是绩优股，但其股性不活。
有的股民患“恐高症”不敢买高价股，选股时不分青红皂白拣最便宜的买。俗话说：“便宜没好货，好货不便宜。”股价便宜是因其长期涨不上去所致，低价股中十之八九为弱势股。误购弱势股怎么办？其实答案已经出来了，那就是毫不犹豫地换股，换强势股。
（3）利空影响
利空消息对股市的影响往往表现为偶然性和突发性。一个大的利空犹如一颗重磅炸弹，具有很强的杀伤力。此时，股市人心惶惶，股民争相割肉，成交量加倍放大，股指急剧下跌。反应敏捷者抛筹做空，行动迟缓者深度套牢。做股票，切不可忽视利空消息对股市的冲击。期望股市不受到利空影响是不现实的，关键是要加强自我保护意识以寻求对策。当利空消息充斥股市时，需先证实消息的真伪，然后再采取行动。一般说来，假利空消息持续时间短，打击的力度也有限，不久就会云开雾散，一般投资者在未弄清楚真实情况前不必仓促行事。而一旦证实为真的大利空到来时，则应毫不犹豫地清仓出货以避风险。若跌幅已深，就不必割肉了，可继续捂股等待机会。按股市一般规律，急跌之后必有反弹，这也是一次解套机会。正确的做法是，在股指暴跌之时就应做好抢反弹的准备工作。一是调集新资金入场；二是选择超跌股为操盘对象，一旦止跌可快速抄底，至反弹碰顶后出货了结。大利空消息影响下的股市暴跌所引发的反弹，是股民解套的最后一次机会。机不可失，时不再来，若错失良机，就只有当“套牢族”了。
（4）庄家撤庄
有些股民爱炒庄家股，以为既然有人坐庄，股价就不会跌下来，说不定还能趁机坐一回“轿子”呢。于是乎，不分青红皂白贸然“抢庄”，等着人家拔高时捡便宜。其实，这是一种误解，所谓的“庄家”并不是慈善家，他们选股坐庄的目的乃是为了获取更大的利益，他们频频拉抬指数是为了诱使散户跟进，把高价筹码传到散户手中就逃之夭夭，使跟风者饱受套牢之苦。而庄家股一旦撤庄，其跌幅远甚于其他个股。
炒庄家股被套怎么办？这要视具体情况而定。可密切注意该股成交量的变化，若有连续的大卖盘出现，则可能是庄家在撤庄脱身，可当机立断，在庄家行动之前清仓，即使不赚或有小亏也要抛筹避险。庄家撤庄，犹如房屋抽梁，股价必将发生严重坍塌，若庄家股量小而价跌，则可能是庄家“震仓”行为，可不予理睬，只要庄家没有出局，总还有兴风作浪的时候。
4.调整仓位与结构的解套技巧
对新股民而言，寻求“解套”是一件煞费心机的难事，基本上，应从避免套牢着手。避免套牢是最好的解套策略。而一旦被套，在仓位和结构上迅速做出调整，不失为解套的有效招法。
（1）调整仓位：快刀斩乱麻
该方法是一种比较激进的方法，即在预期股指尚有下跌空间时，将所有被套股票悉数割肉。
该方法的优点是：如果股指如期下挫，则避免了资产更大的缩水；长痛不如短痛，使你能直面过去的损失，摆脱套牢的窘境。该方法的缺点是：如果判断错误，行情回暖，将有踏空的危险；将账面亏损一下子化为现实的亏损，对人的心理是个打击。有一些青年男士喜用此法，而女士极少用此法者。女士的天性决定了其优柔寡断的特点，故在股市中赚大钱与赔大钱的女人均为罕见。通常人们过多地估计了该法的害处，因为常人的心理是怕套，但更怕踏空。其实，即使是错割在底部，也未必不能挽救。筑底过程通常是较长和复杂的，所谓“谷底百日，谷顶一日”。股民一般均有时间重新买回股票，特别是如果跟准了新热点的话，则完全可以化不利为有利。
（2）调整仓位：满仓减半
当对股市的底部判断不清时，可根据需要调整持币与持筹比例，如把满仓调为半仓、1/3仓等。另有一种情形是，如果股民对某一股票难以割舍，可以先置于一边，以其余股票作为满仓来进行仓位的调整。
该方法的优点是：比较灵活，涨有股票，跌尚有资金。缺点：若股指继续下挫则损失仍将扩大。比如，某股民在1998年年底持有广州控股2000股（买入价11元），啤酒花1000股（买入价13元）。进入1999年初，大盘似有在1150点止跌企稳的迹象，但人们在节前心态较为浮躁。为稳妥起见，该股民先平掉一半，将仓位调为半仓。后当股指下跌至1100点时，该股民再平掉一半，将仓位调为1/4。节后股市回暖，该股民先是买进超跌反弹的深安达，后来又在周正庆讲话见报后买进唐钢股份。如此一来，挽回了大部分损失。
（3）调整仓位：以静制动
这是一种无为而治的方法，适用于下列两种情况：
①预期股指下跌空间有限，或即使跌幅较大，但未来仍较容易拉回处于相对低位的该点位；
②在连续失手、心态大乱的情况下，需要强制性地暂停交易。
该方法的优点是：暂停交易，也就减少出错概率及节约交易成本；有利于调整心态，重新恢复对市场的灵感。该方法的缺点是：若判断失误，将失去离场良机。
例如，成竹先生在1995年10月买入春兰、石化等绩优股，但股指节节下滑，不久已跌至600点。他虽然不知底在何处，但700点未割，又何况600点呢？1994年，沪市从325点直冲1000点的情形仍历历在目。他坚信600点以下是绝对安全区，而700点以下也是“只输时间不输金钱”。经过几个月煎熬后，1996年牛市到来，不仅解套，并有赢利。
再例如：成竹在1996年底遭遇《人民日报》社论出台引发的暴跌打击，全线被套。当时，持有渝三峡、皖美菱等股。起初，他急于挽回损失，频繁操作导致失误频频，方寸大乱。后来他想，此时索性采取“死猪不怕开水烫”的态度，亏3000元是亏，亏5000元也是亏，以静制动为好。经过一番养精蓄锐，在1997年春节后，行情终于卷土重来，他抓住深科技等白马，反败为胜。
（4）调整结构：精简法
有的股民有一大把被套股票，操作起来，劳神费力，适于采用精简法。
例如：股民李清在1998年上半年，未踩准炒作资产重组类股票之节奏，而导致许多股票被套。计有石化1000股，马钢2000股，深发展500股，苏常柴500股，东大阿派300股，中信国安500股。成竹建议她保留中信国安、深发展、马钢即可，股性相近的其他股票舍去。退出的资金可伺机在新热点上介入，或在保留的股票上加仓。李清采纳了建议，以后在操作中省心多了。
（5）调整结构：扩充法
有的股民因一着不慎，比如误听消息或一时冲动及误判形势等，以致满仓套在一两只股票上。为分散风险，避免一棵树上吊死，适于增加股票种类。
例如，股民张林在1997年下半年，仍采用上半年追捧高价含权绩优股的思路，买进武汉中商2000股（买入价44元）。结果此一时彼一时也，高价股风光不再，该股也开始走低。为避免风险扩大，张林先卖出1500股（卖出价40元），剩余资金以后买入低价股锌业股份、韶钢松山等。后来，武汉中商因中报业绩不理想而大跌，张林因先行减磅，故损失大大减少。
（6）调整结构：换筹法
换筹法在解套操作中应用非常普遍，根据具体情况可采用全部或部分置换或部分股票的部分仓位置换等，其主要目的在于以强胜弱。
该方法的优点是：换筹成功，可一举摆脱不利局面，并可挽回损失，反败为胜。
该方法的缺点是：如果换筹失败，常会导致阵脚大乱，因被套牢折磨久了的人，赚点钱未必令他高兴，若再亏损一点，却会令他痛上加痛。
例如，1997年6月，股民王雄在长安汽车上市之初以11.50元的价格买进，结果是深度套牢。7月10日，集多种题材的桂林集琦上市，收出十字星。王雄判断此时大盘低迷，新股极可能低开高走，第二日在桂林集琦突破16元时果断割掉长安汽车而换入，直捂至20元始平仓。这样，彻底挽回了损失。
也有失败的例证：股民王女士2006年底以3.9元买进联通，至2007年春节前认定彻底没戏了，遂于3.2元处割掉，换进低价题材股。孰料春节过后行情大涨，最高涨到1倍多，而那只低价股只涨到0.6元多，王女士失去了获厚利的机会。
（7）调整结构：去弱存强
审视手中被套股票，择强势股留下，平掉弱势股，或再加仓于强势股上，此为去弱存强。此法被套股民用之却不多，关键是要突破一个观念问题，即不被买入成本所束缚。许多人的做法常是快解套或刚解套的股票先卖掉，即使它还将走强；套得深的则后卖掉，即使它积弱难返。
例如，2007年4月时股民董先生持有某高科技股1000股（买入价22元），葛洲坝2000股（买入价8.95元）。平掉涨幅不大某高科技股，而保留已解套之葛洲坝，并于11.5元处加仓，上18.2元后他全部出清，不仅挽回了以前的损失，还大赚了一笔。
5.降低持股成本的解套方法
降低持股成本解套的方法主要有以下几种：
（1）摊平法
摊平法即随股价下挫幅度扩大时等量或加码买进，从而降低购股成本，以待股价回升时即解套或获利。该方法的优点是简单易行。缺点是若判断失误，极易造成全线套牢。
例如，股民张磊在1998年初以每股36元的价格买进长虹1000股，1999年股价跌至15元时横盘多日，张磊认为已属底部区域，于是再加买2000股。但不料后来长虹最低竟跌至12元，张磊认为属空头陷阱，于是再加2000股。“5·19”后，长虹大幅弹升，张磊在20元以上全部出清，获利离场。
股民岑小姐2006年2月在宝钢上被套1000股。当宝钢连续以收阴线的方式大跌3天后，岑小姐想当然地补进2000股。孰料，该股并无像样的反弹，岑小姐反而遭受更大的损失。一般认为，有钱不买当头跌，应当远离密集成交区时才可考虑摊平。另外，当股指重挫后，可考虑不在原股上摊平，而是摊在新的活跃股上。
（2）拨档子法
拨档子法是指先停损了结，然后在较低的价位时，再予以补进，以减轻或轧平上档停损的损失。例如：某股民以30元每股买进某股，当市价跌至每股25元时，他预测市价还会下跌即以每股25元赔钱了结。而当股价跌至20元时又予以补进，并待今后股价上升时予以卖出。这样，连续操作几次下来，不仅能避免套牢损失，有时还能获得赢利。
该方法的优点是，因对被套股票较为熟悉，故同其周旋到底，有利于集中注意力。缺点是，要对短线买卖点判断准确，否则极易雪上加霜。
（3）T+0对冲法
该法又称抢帽子，是超级短线技巧，它指的是在同一天低价买进预计价格要上涨的股票，待股价上涨到一定幅度时，就迅速将原买进之被套股票全部抛出；或者是先高价卖出预计价格将要下跌的股票，待股价果然下跌到某一价位时，就在当天以低价买进相同种类和相同数量的股票。
由于抢帽子是以赚取股票的当天价差收益为目的，因此，一般在股市处于大幅震荡阶段，或是个股在利多利空出尽之时股价上下波幅较大时，是抢帽子的最佳时机。抢帽子属高风险的股票操作行为，只可偶尔以练兵的心态一试。
6.反向操盘：主动在低位“买套”
股谚中有“主动买套”一说，主动买套就是指在低位要大胆杀进，不怕套牢。由于低位风险已得到释放，做空能量日渐枯竭，多方由守转攻，可随时出现反弹或反转行情。若手中无货，就有踏空之虞。股市的实战经验一再证明，若股指进入一个历史或阶段低点，就会孕育着一轮或大或小的行情，且股指越低，行情越大。
如2004年沪股创跌落千点之下的新低，结果从2005年6月开始，沪股在一月之内跃居千点之上。2007年春节前后更是突破了3000点大关，跌之深，弹之高。这从一定方面告诉广大新股民，当股市低位横盘，特别是长时间的低位量缩横盘时，则表明大盘在聚量蓄势，一旦找到突破口，则行情如火山爆发。故在股指跌至低位时，要克服恐惧心理，敢于主动买套。也许建仓后暂无行情，或许仍有一定下跌空间，但由于股指已到（或已近）底位，所以，即使被套，时间也不会长，套得也不深。
在一些突发行情面前，每每有众多股民踏空，其原因就是在低位不敢接盘。低位进货，行情来时，将是最大的受益者，一年中难得有几次这样的机会，失去了实在可惜。
股市中一些循规蹈矩的技术派人士，常常告诫新股民要在所谓的“停损点”抛筹止蚀，但是，那些按此方法操作的股民往往都后悔莫及，因为出货之后才发现“停损点”实际上是最佳进货点，股指、股价往往在破位创新低后即被迅速拉起，以致在相当一段时间再难见到这一低点。
如果把“物极必反”这个成语用在股市上，那是再合适不过了。每次暴跌之后又伴随飙升，每次深跌之后都会带来久涨。股民大都喜涨怕跌，殊不知股指与风险同涨，收益与下跌共生，跌到低位，才有充分的上扬空间。从实践操盘的成功经验中可以总结出这样几条低位主动买套的炒股技巧：
（1）股指创新低——主动买套
这种方式是每当股指出现新低后建仓进货，平时则按兵不动。股民周某即为此法的收益者之一。
2005年5月初，沪股跌至1000点左右时，周某第一次建仓，根据他的经验，低位建仓有两个前提：一是股指创阶段新低，二是在创新低后不再下跌。他就是要观察一下底部是否牢靠。一般情况下，股指在破位后的一周未见新低，则说明大盘筑底成功，此时介入，安全系数更大。本着这一原则，他当年一共就进了三次货。事实证明，他的选择是正确的。他认为，这是沪股最重要的三个阶段性底部，此三次做满了今后赚得足矣。果然2006年、2007年，股市大涨，周某赚了个不亦乐乎。他说做股票成败的关键就是“质”与“量”的关系。
看到那些整天在股市中忙忙碌碌者亏大于盈，看到周某一年几次“主动买套”却能轻松赚钱，你不得不承认他的“土办法”比那些高谈阔论的股市理论更具实用价值。周某说，实施此法者有二戒：一戒胆怯恐惧，要有越低越买的决心和魄力。二戒手痒好动，要有充分的耐心等待机会来临，不到低位，坚决不买。
（2）龙头股破位——主动买套
龙头股是股市中的领袖和旗帜。“一叶知秋”，以观察龙头股的走势决定买点是股民操盘的一个绝招。
弱势市场有龙头股吗？
答案是肯定的：弱势市场不仅有龙头股，而且，弱势市场是酝酿龙头股的温床。最近一年多行情进入牛市，没有弱势行情。我们以前两年的弱势反弹行情为例，当时以汽车、钢铁、金融板块三驾马车为主攻力量，电力、石化板块为侧翼的主流板块形成的行情，其爆发力之强，令人刮目相看。机构将其称为“价值投资”。上海汽车涨幅达一倍以上，长安汽车更是从5元左右起步，最高到19.79元，涨幅将近400%。绩优蓝筹概念普遍涨幅达到50%～100%，与此同时，大盘最高涨幅不到27%。有相当部分的股票迭创新低。
在弱势市场，应该摒弃牛市捕捉龙头股的追高买进法，在未确定板块正式反弹前，轻易去猜测底部以及捕捉龙头股本身对投资者的看盘水平有较高要求，也是一种风险极大的博弈。但若耐心等待真正的龙头股出现后，及时跟进涨幅、涨速第二个股也即第二龙头，一则可避免提前介入遭受套牢的风险，二则可在龙头股给出的反弹信号后轻松在第二龙头赚取反弹利润！如此利润可能比投资龙头股的小，但效用指标与风险收益比却明显优于后者。运用此操作策略的盘口特征一般为：
①关注的板块一般在先前有较高人气，市场基础好，反弹容易得到认可，从而潜力较大。
②整体板块明显存在连续下跌行情，且指标显示已有超跌反弹要求。
③反弹龙头一般为先前的领涨个股。
④龙头股开始反弹时，由于市场人气仍较涣散，一般其他同一板块个股仍未及时有反应，此时应立即选择第二龙头介入。
（3）下箱沿破位——主动买套
无论上涨或下跌，股指总会在一定的范围内上下波动，这就是通常所说的股票箱。从理论上讲，股指逼近下箱底时，则可能向下突破，此时应抛筹做空。而从股市实践看却并不尽然。股指临近下箱体时往往反弹在即，此时反而是进货良机，尤其是经过上下几番震荡，股指仍不能有效突破，则此股票箱更加牢靠，在下箱沿进货也更为保险。至于股票箱的划分法，较流行的有以下三种：
一是股指划分法。即以目前股指为中轴，上下各拓宽100点。如沪市处700点左右，则600～800点为一股票箱。
二是日期划分法。以季或以月计算，若以月计算，则1995年9月最低和最高指数分别为699点和792点，此为9月股票箱。
还有一种阶段股票箱，以股指震幅为参数。如“5·18”行情前后，沪股最低和最高指数分别为560点和927点。
从实际运行效果看，阶段性划分法偶然因素多，容易失真，而日期划分法则略显呆板，较准确的为第一种股指划分法。但也不必过于拘泥。比如1997年初沪股，若无大利空则重返855点箱底的可能性不大，那么可根据实际情况上下各收缩50点，即在900～1000点之间，下沿吃进上沿抛，灵活掌握运用，也是安全有效的方法之一。
由于股指下到低位后，风险已经释放，加之成本低，反弹空间大，股票投资价值大大提高。故在低位“主动买套”是股市赢利的一个重要手段。
7.未雨绸缪，灵活运用防范被套技巧
股市风险随时都有可能产生，对新股民而言，在进入股市之前，应全面、仔细地分析股市和自身的情况，这样才能有的放矢，避免盲目行事。
预测股市风险的方法很多，只有提前预防，才能早作准备，及时采取有效措施，使风险降低到最小。以下一些技巧，灵活掌握，则能起到未雨绸缪的防范作用。
（1）最小后悔法
股票投资是最易令人后悔的投资形式。最小后悔法就是力图使后悔降到最小限度的方法，即把由于采取不同方案与公司不同经营状况造成的收益差额而引起的后悔值降至最小的方法，换句话，就是当公司经营状况好时，因你采取保守方案而丧失了一定的收益，你感到后悔；或者当你采取进取方案时，又因公司经营状况很差而使你也丧失了一定收益，因而你也会后悔。当然，如果你采取最进取方案或最保守方案时，恰好公司的经营状况也最好或最差，方可能避免后悔，但这种状态并不容易实现。因此，就有必要运用最小后悔法进行操作决策。最小后悔法适合于那些容易产生后悔情绪的投资者使用。作为一种确定购买股票数量的方法，它像前面的最大风险法及最小风险法一样，其前提是应先确定购买哪种股票。因此，这几种方法的作用主要在于解决好选股票后究竟应买进多少数量这一问题。
（2）三成涨跌法
股价上涨时，若奢望卖到最高价，则往往会坐失良机；相反，当股价下跌时，便急忙脱手，这是导致失败的做法。明智的战略是：当股价涨到买价的3成时，则卖出，当过去一二年平均股价下跌到3成时赶快买进，这是赚取买卖差额的一种做法。当股价升到顶点时，便有可能大幅下跌，然而，如果没有特别重大的事件发生，股价一般不会一直跌到谷底，只是不断地以持平的方式上下反复波动，所以要想寻找跌至谷底的股票是很难的。选择新股票可按下列三种标准：
其一，选择热心开发新产品或新技术，而且正面临产业结构大转变的公司，对技术革新、新产品开发都很热衷。
其二，有能力直接影响市场价格动向的公司，像化学、非金属、钢铁等产业，其股票价格波动大，从其产品种类来看，对市场价格起重大影响。
其三，有知名度的公司，这种公司规模不一定很大，但必须有很高的知名度。
当你发现某家公司的收益已逐渐上升，过去三年来的平均股价也已降低三成左右。此时，股价很可能会上升，虽然上升速度可能不是很快，但一定会涨到某一水平的，请稍安勿躁。下跌股终究会上扬的，如果上市公司的效益提高，便会形成热门股，造成争购的热潮，你所采取的战略应该是扣除手续费、税金等各项费用后，可以赚3成左右的利润时，就该知足了。股价行情是随时翻新的，在此奉劝你不要太贪心。
（3）十成涨跌法
这是一种短期投资方法，严格地讲，属于趋势投资法的一种，它的发明者是美国人哈奇，在1882年到1936年的53年间，哈奇利用这种投资方法使自己的财产由10万美元增加到1440万美元。这种投资方法直到哈奇去世后才被公布于世。采用这种投资方法的人认为，股票市场价格经常处于波动之中，在一个较短的时期内，许多股票的价格波动幅度要超过10%，投资者可利用这一点把握住10%上下限，在低价时买进，在高价时卖出，这样就可以从中获利，例如，你可以将自己买入的股票价格按周加以平均，求出平均数，到月末时再将各周的平均数相加，求出一个月的平均数，如果本月的平均数比上个月上升了10%，就将股票全部卖出去，不再买进，一直等到卖出股票的价格下降了10%以后再买进。这种方法的缺陷是，投资者按这种方法卖出股票后，如果股票价格继续上涨，他就会失去机会，无法获得更高的收益，相反，遇到股市不景气，股票价格涨幅长期达不到他的要求时，由于股票不能按原定计划卖出去，至少在短期内他将无法获利，哈奇等人有的股票持有时间就长达5年。或者，运用这样投资方法还应将投资成本考虑在内，如交纳税金、支付佣金等，如果成本过高，投资就会无利可图。
（4）保本投资法
首先，要弄清楚股票“保本”概念与一般说的“保本”，二者具有不同的含义。一般意义而言的“保本”，是指投资后能够保住投资的总金额，而股票投资中的“保本”，不是指保住投资者用于购买股票的总金额，而是投资者在投资前预先在心里确定好的，主观上认定不能够被亏损的那部分资金，它只占投资总金额的一部分。
其次，股票“保本”与“保值”亦是两个不同的概念，人们在通货膨胀期间，拿出资金用来购买股票，主要原因在于避免货币在高物价上涨中贬值，这是股票“保值”。
保本投资法是股票投资避免血本耗尽的一种操作方法，此种方法适用于经济景气欠明朗，股价走势与实质因素显著脱节，行情变化难以捉摸时的股票投资。
采用保本投资法，最重要的不在于买进的决策，而在于卖出的决策。保本投资的基本假设是，任何人的钞票都是有限度的。换句话说，也就是没有人能够无限量地买进股票，甚至随心所欲地买进股票都几乎是不可能的。
保本投资法最重要的是获利卖出点和停止损失点的选定。获利卖出点，即为股票投资人在获得一定数额投资利润时，毅然卖出的那一点。这个时候的卖出，不一定是将所持股一口气统统卖光，而是卖出其所欲保“本”的那一部分。
停止损失点就是当行情下跌到只剩下股票投资人心目中的“本”时，即予卖出，以保住其最起码的“本”。简单地说，就是股票投资人在行情下跌到一定比例的时候，全身而退，以免蒙受过分亏损的做法。停止损失点是为了预防行情下跌而制定的，主要的功用在于避免投资损失过大。
特别要注意的是，当股市看涨时，确定“本”金的卖出点后，不要贪得无厌，延误战机，也不要在股价刚上升到某一个确定点时，就统统把股票抛售一空。因为，行情很可能还要继续看涨。
（5）买卖平均法
指两种购进股票的策略，即“买平均高”和“买平均低”的办法。
在股票长期投资中，有一种分阶段购入股票的操作方法，即按一定时间间隔逐次地购入某种股票。这分两种情况：一是看准某种股票价格的上升趋势，用全部资金按其上涨的不同阶段分次买入；另一种是估计某种股票可能出现下跌情况，则按该股票价格的不同阶段分次投入资金，前者当股价上升超过最后一次买入股票的价格时，便可成批售出股票，获得较高的利润。后者必须在价格回升超过购买价格才能获得利润。可见两者同是为了得利益，同时分次投入，但是投入时的价格走向不一致，或者说相反，这又决定了两者得利的时间也不一致。这两种投资对策就分别被称为买平均高投资法和买平均低投资法。
从它们的投资过程不难看出，买平均高投资法在股价突然下跌时就会失去获利机会；而买平均低法如果不到或者不能返升到比原价格更高的时候，也是无法取得利润的。前者获利快但风险大，后者获利慢，但只要不是买入劣质股票，风险即较小。
8.寻找缺口，安全有效地防范被套
缺口是股市中常见的一种反常现象。说它常见，是因为在股市大盘运行中，每年都会出现一些大大小小的跳空缺口，抛开几个点的小缺口不论，几十点的大缺口几乎每年都可见到几次，至于个股产生的形态各异的缺口就更是多如牛毛了。说它反常，是因为它的出现脱离了股市或股票的连贯性，破坏了股市或股票原有的正常轨迹，打破了股市的相对平衡，使股市运行由连续式变为跳跃式。缺口出现的原因，一般为突发性利多或利空消息刺激所致，在大量的买单或卖单的强力作用下，股指或股价脱离原有的形态产生的一种飞跃。简单地说，缺口就是在两个相邻的交易日之间，股指或股价脱节而产生的“真空地带”。除了专业人员外，一般股民对缺口似乎兴趣不大，对缺口产生的意义也认识不深。其实，从股市发展趋势看，缺口的出现，往往标志着新突破的开始。以缺口为依据而选择买卖股票的时机，是新股民安全有效的防止被套的方法之一。
（1）向上跳空——克服“恐高”大胆跟进
在股市上，常常可以看到这样一种现象：股指一旦出现较大的向上跳空缺口，股民们便争填卖单，在抛单如雨的打压下，股指往往会出现高开后快速回落的现象。但大盘在承受了最初的抛压后又不屈不挠地向上攀升，使那些过早抛筹者后悔莫及。说到底，这还是股民经验不足，对缺口意义知之甚少之故。根据缺口理论，一旦出现较大的向上跳空缺口，便说明一轮新的涨势来临，跳空的缺口力度越大，其上涨的动力便越强。
除了关注大盘缺口外，对个股缺口亦应引起高度重视。大盘缺口可遇不可求，一年也就那么几回，但个股缺口却层出不穷。根据个股缺口具体情况，采取相应措施和行动也可招财进宝，收益不菲。
（2）向下跳空——丢掉幻想抛筹避险
造成向下跳空的原因一般有以下几类：
①国际性的影响，如全球性的股市下滑等。
②政治方面的影响，如党中央召开会议、出台有关政策等。
③国内经济方面的影响，如国家宏观调控、紧缩银根等政策的实施。
④市场本身的影响，如股市过快扩容，证交所、证券商及上市公司的违规等。
股市是国家政治经济的晴雨表，是各种政策变化最敏感的神经，国内外政治经济上的各种征兆总是最先通过股市这根神经来反映。边远地区的股民由于信息不灵，可能对股指跳空的原因不明，但不论什么原因，一旦出现力度较强的向下跳空大缺口，则必有实质性利空所袭，股市下跌已成定局。此时应丢掉幻想，在第一时间清仓抛筹，即使割肉亏本也在所不惜。行动迟缓者必然越套越深而陷入不能自拔的境地。股谚云：“上缺口，股票牢牢握在手；下缺口，亏本割肉也要走。”此可谓是经验之谈。
从沪市历史看，一旦出现几十点的下突破缺口而短期内又不能有效回补的话，便有百点以上的大跌。
（3）利用缺口操盘的三项注意
以缺口为依据买卖股票，要特别注意以下三个方面：
一是要注意缺口的性质。即弄清向上或向下跳空是属于普通缺口还是突破性缺口。辨别的方法是：一看成交量变化；二看缺口力度。成交量与力度皆弱的小缺口为普通缺口，可不予理会；反之，则为突破性缺口，要密切关注，见机行事，切不可坐失良机。
二是要注意缺口的连续性。一般情况下，在向上或向下的中长期趋势中，基本上会出现分布均衡，位置分别处于头部、中部和尾部的三个连续性缺口，即前面提到的突破缺口、跳跃缺口和竭尽缺口。如1995年7月至8月间，沪股在7月4日、7月21日和8月11日分别出现了3点、1点和4点的三个向上跳空缺口。在第三个跳空缺口出现后的翌日，沪股在上摸788点后便破位下调。故出现上突破缺口时，应在第一缺口买进，第三缺口抛。出现下突破缺口时，应在第一缺口抛，第三缺口买进。
三是要注意缺口的时间性。按正常说法，出现跳空缺口后长时间不回补，则说明其力度较强，上升中可继续持筹，下跌中耐心等待底部建仓。若一旦在短期内回补，则应引起高度警觉。1995年10月25日，证监委再次处理期货市场违规事件，受这一利好消息刺激，沪股当日跳空高升，出现了一个从727～740之间的13点向上跳空缺口，但7月26日至7月27日两天内就将此缺口回补，故确认本次突破无效。对缺口的辨认与识别，亦应灵活掌握，切忌教条行事。
股市如战场，而缺口就是一个发动进攻或通知撤退的信号弹。行动迟缓、犹豫不决者，不是失去获胜良机就是饱尝套牢之苦。
