与股票趋势判定法则
在投机或投资中取得成功的必备条件知识
想要在投机或其他任何一个行业上取得成功，知识是首当其冲的最重要的条件之一。
消息灵通人士，或者熟悉自己行业的人，都是会成功的人。所以，我们要把努力获取知识做为一条法则定下来，这一条做到了，就肯定会为你带来投机或其他行业上的成功。
耐心
在你获取了知识以后，如果你还没认识到在交易中耐心的重要性，你还要学会如何去培养耐心。你必须要学会等到确定的趋势变化信号出现之后，才能进行买入或者卖出的操作。你不应该去主观猜测，也不要受自身的期盼或恐惧的情绪支配，就去赌一把。你必须要具备一定的行动力，在正确的时间能够迅速出击，而这样的操作是在你已经掌握了有关知识，并且知道什么时候是出手的良机的前提下做出的。
胆量
你必须要有胆量出手。当你已经掌握了相关知识以后，胆量和勇气自然也就来了，这是因为你对这些经过验证的操作法则有信心，对自己的能力也充满了信心。所以，一旦你获取了知识，它就会给你力量，你就有胆量在真正的机会来临时，抓住时机，放手一搏。
钻研
一个人如果不刻苦，没有好好钻研相关资料，不提前有所付出的话，他就永远也不会成功。如果你花了很多时间进行研究，回顾了道琼斯工业平均指数从1892年到目前为止的交易记录，你就会认定，这些操作法则都是行之有效的，只要你跟着市场大趋势的方向来操作，你就能够赚得到钱。
识别走势中的各种形态
对于我们每个人来说，在我们学到的东西里，有5%到8%都来自我们的亲眼所见。俗话说，“一张图可以胜过万语千言。”这就是为什么识别走势中的各种形态，或者说在不同时段的各种形态是这样的有价值。未来的情形不过就是历史的重演罢了。那些在不同时间，出现在顶部、底部，或者中间点位的同一种形态，都在提示我们，市场的趋势将会如何变化。所以，当你看到，市场第二次或第三次走出了同样的技术图形，或者形态的时候，你就知道，它意味着什么，也就能够判断出趋势的走向了。
你不必要一开始就接受我所说的，因为那些操作法则在以往的历史交易中很有用，就确信它们会在今后的交易中也能行之有效，但你无论如何也应该通过以往的交易记录，来验证一下这些法则是否真的可用，接下来，你就会有信心去按照它们来操作，并能把钱赚到手了。
所需的资金
不管你考虑用什么方法在股市中进行交易，首先想到的一点是交易所需的资金是多少，这笔钱是你可以拿来交易的，记住永远不要亏掉你的本金，经过5年、10年或者15年的时间，你就能赚到大钱了。因为一个可以让你盈利，永远也不会亏掉本金的交易方法，就是那种每个交易者都应遵循的方法，它会把你带上成功之路。
一般来说，我总会建议，要是每次交易100股，至少要有3000美元的本金才行，而且每次在交易100股时，止损单的点位与交易价之间不要超过3个点。运用我说的方法，你用这些钱可以进行10次交易，市场要想吃掉你的全部本金，不得不连续10次都让你赔钱，而这是办不到的。无论你的本金有多少，在操作时都要按照我说的方法来做：把你的本金分成10等份，在任何一次交易时，你投入的钱都不要超过本金10%，这就是你的交易风险上限。一旦你连续3次都赔了钱，那么就要减少每次的交易量，而且只用剩下来本金的10%去交易。如果你能按照这个方法来操作，你就确定无疑会成功。
当股价在每股15～30美元附近时，你可以从1500美元的本金开始起步，对于第一次交易时机，你应该选择在可将止损单的点位设在与交易价不超过2个点的时候，其实你还可以努力把这个间距缩小到只有1个点的时候，才开始交易。换句话说，当你手头有1500美元本金的时候，你要盘算着至少能交易7～10次，市场如果想要把你的本金全部吞掉，就不得不连续7～10次都让你亏钱。而有了我的这个交易方法，只要你能按照该法则来操作，并在出现明确的趋势变盘信号时顺势而为，这种情况是不可能发生的。
如果你交易的是高价股，这种交易方法就最能够让你大赚特赚，交易那些股价超过100美元的股票，你应该有4000美元的本金，并且要坚持严格按照所有的相关法则来操作。
如果你想要在开始交易股票时，每次的交易量少一些，你可以先拿300美元的本金，每次交易10股，在首次交易时，止损单的价位与交易价之间不要超过3个点。如果可能的话，在首次交易中，止损单的价位与交易价之间最好不超过1个点或2个点。
在任何一次交易中，你都不要冒着亏掉1/10以上本金的风险。
要用到的各种走势图
不管你是个大忙人，还是专业人士，都应有一套道琼斯30种工业股平均指数和15种公用事业股平均指数的周高低点图，还应该有不同板块中5～10只活跃的龙头股的周高低点图。另外，还要有一些股价格在10美元或20美元以下的股票的月高低点图，当图中显示这些股票的趋势要发生变化时，要对这些低价股进行重点关注。因为股价突破了前期的顶部点位，交投很活跃，就表明这里是个买入它们的好时机。
大级别趋势和小级别趋势
只要你跟随市场的大级别趋势去操作，就能赚到大头，尽管我们也曾说，你永远也不要逆势交易，而在你追随大级别趋势时，肯定会错过许多中等级别的波动，它们也会让你获得很好的盈利，你必须这样来执行你的交易法则：当你处在逆势操作的时候，要等到根据某一条法则的内容，该股在底部或顶部发出明确的买入或者卖出信号时，你才可以按照信号来交易，并将止损单的价位设在交易价附近。
市场中总会有两种趋势：大级别趋势和小级别趋势。小级别趋势可以看作是在短时间内对大级别趋势的反转。当大级别趋势处于下行时，在按照交易法则提示出的反弹顶部进行卖空，比在回调的低点做多买入要安全得多。在一个牛市或者上涨的行情中，等待小级别的回调出现，根据交易法则的提示，在底部信号出现的时候进行买入，要比在反弹的高位卖空安全得多。只有你可以坚持等到明确的趋势变化信号出现之后，再去买入或者卖出，你就能够挣到大钱。
趋势线的指号
绿色趋势线（译者注：此处的趋势线请参照趋势转向图）这里讲的趋势线为绿色时，表明股价处在上行的趋势，它对小级别趋势和大级别趋势都适用。
当股票或者平均指数每周的顶部和底部都在抬高时，我们采用绿色趋势线来表示上涨的行情。从周线级别的行情看，只要第一次出现本周的底部和顶部比上一周都要高，竖直向上划一条趋势线，该线应为绿色，趋势线的上端定在本周的高点价位。接下来，只要股票或平均指数每周都继续抬高它的顶部和底部，趋势线就一直向上划，并以每周的高点价位为上端。
红色趋势线
从周线级别的行情看，市场第一次出现本周的底部比上一周的底部有所下移时，这条趋势线就要改为向下划了，颜色也要变成红色，先从原来的绿色趋势线上端向右横着划一根连接线，然后以这个连接线的另一端为起点，竖直向下划一条红色趋势线，趋势线的下端定在本周的底部价位。只要股票或者平均指数每周的底部都在不断下移，趋势线就一直向下划。无论是对于大级别的趋势，还是小级别的趋势，这条红色趋势线都表明行情已经掉头向下，你要遵循红色趋势线来进行操作，直至它发生反转为止。接下来，当市场第一次出现本周的底部和顶部都比上周有所抬高时，趋势线的颜色就又要变回绿色了。
当趋势线由红转绿时，做多买入
当趋势线由绿转红时，做空卖出
为了研究的需要，我们选用的是道琼斯20种铁路股平均指数的周高低点图（1896～1914年7月），因为在这段时间里，铁路股是市场的龙头，与工业股相比，它们的波动速度更快，幅度也更宽，所以趋势的指向作用更明显，交易它们也能获得更多的盈利。
你应该按照红绿趋势线的法则来操作，并运用下列法则来确定买入点：
3个买入价位
1.在前期底部或者前期顶部的价位买入。
当股价下跌到一个前期底部或者一个前期顶部的价位时，这里就会是一个买点，买入时要设置止损单。实际上，除非你能盘算出在哪里设置止损单，否则，你就不应该买入，对于一般股票，止损单的价位与交易价之间应相距1～3个点的止损位置，而对于高价股来说，止损单的价位与交易价之间永远也不要超过5个点。
请记住，当一只股票第1次、第2次或第3次回调到前期顶部的价位时，买入都是安全的，但是，当它第4次下跌到同一价位附近时，买入就会很危险，因为它几乎总是会继续下行。
当股价下跌到前期顶部或者前期底部的价位下方1～3个点时，你可以买入。不过，如果股价刚好在前期顶部或者前期底部的价位附近企稳了，没有下跌到该价位下方1～3个点的位置，就说明这是一只很强势的股票。能把股价稳定在比这些前期顶部或顶部的价位稍高的位置上，就是一种更为强势的表现。
对于那些股价超过100美元的股票，当它们突破了前期顶部的价位之后，它们可以回调到这个价位下方5个点的位置，但是不能再多了，如果市场当时走得真的很强，股价就不应该回调到顶部价位下方5个点的位置，除非有非常特殊的情况，比如市场处在宽幅震荡的行情，而且交投非常活跃。
2.更安全的买入价位。
当股价突破了前期的顶部价位，或者突破了之前好几周的顶部价位，你就可以买入了。在趋势转向图中，绿色趋势线的出现就表明，在小级别或者是大级别的趋势上，股价已经反身向上。
3.最安全的买入价位。
当股价突破了上一周的顶部价位，而且它的上涨幅度超过了从顶部一路下跌以来的最大幅度的反弹，你可以在出现次级回调时买入。
当股票从极低价出现的反弹，其幅度第一次超过了上一波熊市行情中最大幅度的反弹时，你就可以买入了。
当这次反弹持续的时间超过了见到极低点之前的最后一次反弹，就是买入的时机。如果最后一次反弹的持续时间是3周或4周，而这次从底部的上涨行情超过了之前的3周或者4周时，就可认定趋势已经反身向上，在股价出现次级回调的时候，就是更安全的买入价位。有关验证这条法则的例子，请见下文。
3个卖出价位
当我们提到卖出价位时，指的既可以是卖出多头仓位，也可以是做空卖出。
1.在前期顶部或者前期底部的价位卖出。
当一只股票第1次、第2次或第3次反弹到前期顶部或者前期底部的价位时，这里就是一个重要的卖点，无论卖出多头仓位，还是做空卖出都可以。但是，当股价第4次上涨到同一价位附近时，卖出就是有风险的，因为它几乎总是会继续上行。当你做空卖出时，止损单的价位要设在前期顶部或前期底部价位上方1个点、2个点或者3个点的位置。
对于那些股价超过100美元的股票，股价可以走到前期顶部或底部的价位上方5个点的位置，而并不改变大级别的趋势。但是这种情况很少发生，因为有一项对前期顶部和底部的研究可以证明这一点。一般来说，如果当时市场疲弱，大级别的趋势还是向下的，股价就不会超过前期顶部或前期底部价位上方2个点的位置。如果股价能站到前期顶部或前期底部价位上方3个点的位置，就说明市场处在强势中，股价还有可能继续走高。如果股价跌到了这些前期顶部或前期底部价位的下方，就显示市场非常之弱。
2.更安全的卖出价位。
当股价跌破了上一周的底部价位，或者跌破了之前好几周的底部价位，你就可以卖出了。在趋势转向图中，红色趋势线的出现就是卖出信号。
3.最安全的卖出价位。
当股价跌破了之前好几周的底部价位，或者跌破了最后一次回调的底部价位，趋势已经掉头向下时，你可以在股价次级反弹时卖出。这样的次级反弹几乎总是会在熊市第一阶段行情中的第一次急速下跌后出现。
当股价出现的下跌，其幅度第一次超过了上一波牛市行情中最大幅度的回调，或者是见到最后一个顶部之前的最后一次回调时，你就可以卖出了。
当这次下跌持续的时间，第一次超过了上一波牛市行情中见到最后一个顶部之前的最后一次反弹，就是卖出的时机。举个例子，如果一只股票已经涨了几个月或者一年，甚至更长时间，其间幅度最大的一次回调持续了4周，这在牛市行情中一般都会出现的回调，而接下来，在见到顶部之后，如果第一次出现了超过了4周的下跌，无论是对于小级别趋势还是大级别趋势，这就是趋势变化的信号。在股价出现任何一次反弹的时候，就是更安全的卖出价位，因为你是在明确的趋势变化信号出现后，进行顺势交易。
各种底部和顶部的形态
通过研究股票以往走势中在底部和顶部出现过的形态，当未来的行情中，类似的形态再次出现的时候，你就能够判断，股价接下来会怎么走，正如当你看见天空乌云密布的时候，就知道暴风雨就要来了。
当股票完成了在底部的建仓，或者在顶部的派发之后，会出现一个行情的起爆点。如果你可以在这个起爆点进行买入或卖出，钱就会赚得非常快。
