从前有一个磨坊主，他有三个儿子、一个磨坊、一头驴，还有一只猫。三个儿子负责磨面，驴子负责把麦子驮来，再把磨好的面粉驮走，而猫负责抓老鼠。磨坊主死后，三个儿子继承了他的遗产：老大得到了磨坊，老二得到了驴，而老三除了那只猫以外，什么也没拿到。他觉得很难过，自言自语地说：“我可真是倒霉啊，我的大哥可以磨面，二哥可以骑驴，而我呢，这只猫又有什么用处啊？顶多能用它的皮毛做一副手套就一了百了了。”“听着，”谁知猫听懂了他的话，“你可别把我杀掉，用我的皮做一双蹩脚的手套。你不如给我做一双靴子，让我到外面的人堆儿里出出风头，我肯定会让你得到好处的。”听到猫开口说话，小儿子惊讶极了。这时，正巧一个鞋匠刚好路过，小儿子就把他叫进去，付钱给猫做了一双合脚的靴子。猫穿上靴子，找来一个袋子，在袋子底下铺满粮食，然后像人一样站起来，走出了门外。
统治这个国家的国王有一个癖好——特别爱吃鹌鹑，但是却苦于吃不到嘴里。其实森林里有的是鹌鹑，只是因为鹌鹑胆子太小，猎人们不好抓。这些事情猫都知道得一清二楚，他思考了一下，想着怎样才能把事情办得更漂亮。进了森林以后，猫把袋子打开，把粮食铺好，把绳子拉进草丛，引到灌木丛的后面，然后自己也躲藏起来，东瞧瞧西看看。没过多久，鹌鹑就发现了粮食，跳了过来，一个接着一个蹦蹦跳跳地钻进了袋子里。等到有不少鹌鹑都钻进去以后，猫把绳子一拉，系住了口袋，然后走过去把鹌鹑的脖子都扭断了。他把口袋往后面一背，径直走向了国王的宫殿。门卫拦住他，大喊一声：“站住！去哪儿啊？”“去见国王！”猫简短地回答道。“你疯了吗？一只猫竟然也想见国王？”“让他进去吧，”另一个守卫说，“反正国王总觉得无聊，没准儿这只咕噜咕噜说大话的猫能给国王找些乐子。”于是猫来到国王面前，他对国王深深地鞠了一躬，说：“国王陛下，我是伯爵派来的，我的主人是……”他紧接着报了一个高贵而且冗长繁复的名字，“请允许我向您致意，特地为您带来了许多鹌鹑。”看到自己日思夜想的鹌鹑，国王高兴得不得了，派人把猫带进自己的金库，下令说猫能拿动多少黄金，就可以带走多少黄金。国王接着说：“把这些黄金送给你的主人，替我感谢他送给我的礼物。”此时此刻，可怜的小儿子正坐在窗户旁边，用手支着脑袋，心想：我已经用所有的钱给猫做了一双靴子，恐怕这本儿是收不回来了。他正想着，猫走了进来，把袋子从背上拿下来，打开绳子，把金子撒在了主人面前：“这些是国王送给你的金子，他还让我代他向你问候，感谢你送给他的鹌鹑。”小儿子虽然还没完全弄明白这是怎么回事，但看到这么多钱还是开心得不得了。而猫则一边脱靴子，一边告诉了主人事情的经过，他接着说：“虽然你已经有了不少金子，不过这些还不够。明天我要再穿上靴子，让你变得更富有——因为我已经跟国王说过你是个伯爵。”第二天早晨，猫又穿上靴子去打猎，给国王拿去了不少鹌鹑。就这样，猫每天都会从国王那儿拿回来不少金子，而且颇得国王的宠爱，可以自由地在王宫里进进出出。
一天，猫卧在王宫厨房的炉子旁取暖，这时，马车夫突然走进来，嘴里还不停地骂骂咧咧：“我真恨不得国王和公主吊死在绞刑架上！我刚要去酒馆里好好喝上一顿，玩玩牌，他们却偏偏在这时候要去湖边散步。”猫听了以后，赶紧悄悄溜回家，对主人说：“你要是想当伯爵，变得富有，就跟我到湖里去游泳。”小儿子也没说什么，只是跟着猫来到湖边，脱了个精光，然后跳到了湖里。猫把他的衣服拿走，藏了起来。他刚刚弄好，国王就驾着车来到了湖边。猫马上跟国王诉起苦来：“哎呀！最最仁慈的国王！我的主人刚才在湖里游泳，他放在岸上的衣服却被一个贼偷走了。现在伯爵先生正待在水里，没法上岸。他要是再待下去，恐怕会冻得着凉，说不定还会冻死。”国王听到这里，赶紧停下马车，派人从城堡里把王室的衣服取来了。这样一来，我们的伯爵先生就穿上了华丽的衣服。因为国王一直以来都认为是他给自己进贡的鹌鹑，对他本来就很有好感，所以理所应当地让他跟自己坐进了马车。而公主对此也没什么异议，因为伯爵年轻英俊，颇讨她的欢心。
猫赶在他们前面，来到了一片大草地上，那里有好几百人正在收拾干草。“我说，这片草地是谁的？”猫问。“是伟大的法师的。”“你们听着，国王马上就要过来了，要是他问这片草地是谁的，你们要回答：‘是伯爵的。’否则的话，你们都会被打死。”然后猫又继续朝前走，来到一片大得望不到边的麦地，至少有两百多人正在那里割麦子。“我说，这片麦地是谁的？”猫问道。“是法师的。”“你们听着，国王马上就要过来了，要是他问这片麦地是谁的，你们要回答：‘是伯爵的。’否则的话，你们都会被打死。”最后，猫又来到一片大森林里，里面有至少三百人在砍伐大橡树，并加工成木材。“我说，这片森林是谁的？”“是法师的。”“你们听着，国王马上就要过来了，要是他问这片森林是谁的，你们要回答：‘是伯爵的。’否则的话，你们都会被打死。”说完猫继续往前走，人们都从后面目送他远去。因为他看起来实在奇异，不但穿着靴子，还像人一样走路，任谁看了都会害怕。
不一会儿，猫来到了法师的城堡，他大大咧咧地走进去，来到法师的面前。法师轻蔑地看着他，问他想干什么。猫深深地鞠了一躬，说：“我听说，只要你乐意，想变成什么动物，就能变成什么动物，像是狗啦，狐狸啦，或者是狼之类的，这些我都深信不疑。可是要说你能变成大象，我可觉得有点儿太离谱，所以才来亲眼证实一下。”法师高傲地说：“这对我来说简直是小菜一碟。”于是在瞬间就变成了一只大象。“真不得了。”猫说，“要是变成狮子呢？”“这也不成问题。”法师说罢就变成了一只狮子，站在猫面前。猫假装吓了一跳，说：“简直是闻所未闻，不可思议，这种事情我就连做梦也想不到。只不过呢，要是你能变成一只老鼠，那才叫无与伦比。你肯定是世界上最伟大的法师，但是变成一只老鼠恐怕还是有点儿难。”法师被他的甜言蜜语哄得开心极了，说：“哎呀，亲爱的小猫，这我也能办到。”然后一下子变成了一只老鼠，在房子里蹦来跳去。猫追上去，一把抓住老鼠，把它吞进了肚子里。
国王、伯爵还有公主还在继续驾着车往前走，他们终于来到了那片大草地。“这片草地是谁的？”国王问。“是伯爵先生的。”人们都按照猫的吩咐喊道。“您这片土地可真不错啊，伯爵先生。”国王说。然后他们又来到一片麦地。“这片麦地是谁的？”“是伯爵先生的。”“啊！伯爵先生，这真是一片广阔美丽的土地！”接着他们来到森林里。“这片森林是谁的？”“伯爵先生的。”国王更惊奇了，说：“伯爵先生，您可真是富有！连我都没有如此广大的森林。”最后他们来到城堡里，只见猫就站在台阶上，看到车过来，他赶紧走下去，把车门打开，说：“国王陛下，您能光临伯爵先生的城堡，这荣幸定能给他带来好运气。”国王走下马车，被眼前无比华丽的宫殿惊呆了，这个宫殿简直比他的王宫还要大，还要漂亮。伯爵领着公主走上台阶，来到大厅里，只见金子和宝石的光芒在四处闪耀着。之后公主和伯爵订了婚。国王死后，伯爵继承了王位。而那只穿靴子的猫呢，则成了宰相。
