从前有对小兄妹，他们相亲相爱，但他们的亲生母亲早早就去世了，继母对他们非常不好，总是想尽办法折磨他们兄妹俩。有一天，兄妹俩和一些伙伴在房子前面的草地上玩耍。草地边上有个池塘，池塘紧挨着房子。孩子们跑来跑去在玩捉猫猫，嘴里念叨着：
“艾内克，白内克，请饶了我，我送你我的小鸟，小鸟得帮我拾草，我拿草来喂奶牛，奶牛得给我产牛奶，我把牛奶送给面包师，面包师得给我烤面包，我拿面包来喂小猫，小猫得替我捉老鼠，我把老鼠放烟囱里，老鼠被我切成片儿！”
他们围成一圈，“切成片儿”落到谁身上，谁就得赶紧逃跑，其他人就跟在后面追着逮他。继母站在窗边看到他们玩得很高兴，非常生气。因为她懂巫术，所以她把哥哥变成了一条小鱼，妹妹变成了一只羊羔。小鱼在池塘里游来游去，伤心不已。羊羔在草地上转来转去，难过得不吃不喝。
过了很长一段时间，家里来了一些客人。恶毒的继母心想：“这可是个不错的机会。”她叫来厨师，对他说：“去把草地上的羊羔牵来杀了，要不我们没东西招待客人。”于是厨师走到草地上，把羊羔牵到厨房里，绑住小羊的腿，小羊一直在默默地忍受着。厨师拔出刀子，在门槛上磨了两下，正准备杀小羊时，小羊看见一条小鱼正在厨房的排水沟前游来游去，还抬头望着自己。水中的鱼儿正是她的哥哥，他看见厨师牵走了羊羔，便也跟着游到了厨房里。羊羔朝他大喊：
“深池里的哥哥呀，我的心里多悲凉，厨师正在把刀儿磨，要一刀穿碎我的心。”
小鱼回答说：
“案板上的妹妹啊，我在深池里，也是一样的心儿碎。”
厨师一听小羊会说话，而且说的都是些伤心话，十分震惊，心想这肯定不是一只普通的小羊，应该是被恶毒的巫婆施了魔法。于是，厨师对小羊说：“别害怕，我不会杀你的。”于是，他杀了另一只羊来招待客人，然后把小羊带到一个善良的农妇家里，向她讲述了他听到的一切。正巧农妇曾是妹妹的奶妈，一看便猜出了小羊羔是谁，于是带她来到了一个女法师家里。女法师为小羊羔和小鱼儿念了几句咒语，他们俩立刻便恢复了人形。然后农妇把他们兄妹俩带到大森林的一个小房子里，他们虽然寂寞了一些，但是生活得非常幸福满足。
