1.按交割期限的不同，外汇可分为哪两种？
答：按照交割期限的不同，外汇可以分为即期外汇和远期外汇。
（1）即期外汇，是指外汇买卖中即期进行收付的外汇，也就是在成交后两个营业日内进行交割的外汇。一般来说，国际上的主要货币外汇买卖交易都是在交易日后的第二个交易日（节假日顺延）进行交割的，但加拿大元是采用T＋1的交易方式，即交割日为交易日的后一个营业日。而在国内，为了给广大外汇投资者更多赚钱的机会，开办个人外汇买卖业务的银行都采取实时交割的方式，银行与客户在交易完成时资金的清算也就完成了。
（2）远期外汇，又称为期汇，是指在未来某个约定的日期，依照远期外汇买卖协议中规定的汇率、币种、金额进行交割的外汇。远期外汇的期限一般为1～3个月，也可长达一年。远期外汇和即期外汇的价格存在一定的差异，其差额就是我们通常所说的升贴水点或掉期点。这种差异是由于不同币种在货币市场上的存款利率不同造成的。
2.什么是外汇汇率？
答：外汇汇率（FOREIGNEXCHANGERATE）又称外汇汇价或外汇牌价，是指一国货币单位用另一国货币单位表示的价格，即两种不同货币的比价，表明一个国家货币折算成另一个国家货币的比率。
3.什么是间接标价法？
答：间接标价法是以一单位本国货币作为被报价货币，折算出一定数额的外国货币来表示其汇率的标价方法，外国货币充当报价货币。在间接标价法下，汇率的上涨表示本国货币升值或外国货币贬值；反之，如汇率下跌则表示本国货币贬值或外国货币升值。目前，只有英镑、欧元、澳大利亚元、新西兰元等少数货币采用间接标价法。投资者对于这种标价法也可以这样理解，如果是采用间接标价法的货币，汇率的数值上升，则表明该种货币（被报价货币）升值。例如：欧元汇率由0.9500变化到0.9600，表明欧元升值了。
4.什么是直接标价法？
答：直接标价法是以外国货币作为被报价货币，本国货币充当报价货币的标价方法。在直接标价法下，外国货币作为被报价货币，其数额是固定不变的，一般是一个单位。汇率的涨跌是通过充当报价货币的本国货币数额的变化来体现的。如果汇率上涨，则表示一单位的外国货币能够换取更多的本国货币，也就是外国货币币值升高，反之亦然。例如：日元汇率由121.00变化至122.00，则表示日元贬值，因为在直接标价法形式下，日元充当报价货币，被报价货币是美元，美元可以换取更多的日元，所以美元升值了。目前，世界上大多数国家均采用直接标价法。我国采用的也是直接标价法。
5.什么是升水？什么是贴水？
答：升水是指一种货币的远期汇率高于即期汇率；贴水是指一种货币的远期汇率低于即期汇率。
6.利率与升水和贴水之间有什么关系？
答：利率高的货币的远期汇率表现为贴水，利率低的货币的远期汇率表现为升水。其计算公式是：
汇率的升、贴水＝即期汇率×两种货币的利差×天数／？360
7.如何计算远期汇率？
答：在直接标价法下：
远期汇率＝即期汇率＋升水
或＝即期汇率－贴水
在间接标价法下：
远期汇率＝即期汇率－升水
或＝即期汇率＋贴水
8.世界主要外汇市场有哪些？
答：伦敦、纽约、东京、中国香港地区和法兰克福。
9.什么是个人外汇买卖业务？
答：目前，我国个人客户参与国际外汇市场交易的主要途径是个人外汇买卖业务，即我国境内居民个人可通过国内外汇指定银行根据国际市场汇率制定的个人外汇买卖牌价，卖出一种外汇的同时买入另一种外汇，以实现个人外汇资金保值增值的一种新兴银行业务。
10.中国建设银行北京分行是在什么时间推出个人外汇买卖业务的？
答：1999年7月5日。
11.中国建设银行北京分行个人外汇买卖业务有哪几种交易方式？
答：目前，中国建设银行北京分行个人外汇买卖业务最多有五种交易方式供客户选择，即柜台交易、自助终端交易、电话交易、网上交易和手机交易。
（1）柜台交易：个人外汇买卖客户可以凭外币存折、存单、现钞或19位数储蓄卡，在已开办个人外汇买卖业务的中国建设银行储蓄网点，填写《个人外汇买卖申请书》，交柜台经办人员进行交易录入，完成实时交易或委托交易。交易完成后，打印交易证实书或委托确认书交给个人外汇买卖客户。
（2）自助终端交易：在中国建设银行储蓄网点设置的自助终端机上，客户可按照界面提示完成外汇买卖交易、查询和打印交易凭证等功能。
（3）电话交易：在中国建设银行完成电话交易签约的客户可使用任何一部音频电话，按照电话提示进行实时交易、委托交易、委托撤单、交易查询、汇率查询、传真相关凭证等业务操作。
（4）网上交易：在中国建设银行完成网上交易签约的客户可通过网络进行个人外汇买卖牌价和走势图查询、外汇买卖交易、交易查询等业务。
（5）手机交易：客户完成中国建设银行的电话交易签约，并使用移动通信公司出售的STK卡，即可利用手机根据显示屏上的提示进行个人外汇买卖交易。
12.中国建设银行北京分行个人外汇买卖业务有哪两种交易形式？
答：中国建设银行北京分行个人外汇买卖业务采取实盘、即期交易方式，即客户必须持有足额的需卖出货币方可进行外汇买卖，资金交割和清算都在交易当天完成。客户可根据自己的交易意愿选择实时交易或委托交易两种形式。其中，实时交易指客户按银行公布的个人外汇买卖牌价成交；委托交易指客户可选择一委托汇率进行挂单，如当天某一时刻银行报价符合委托汇率，则交易成交，否则该笔委托在营业终了时自动取消。客户在委托交易未成交时可进行委托撤单，取消该笔委托。若委托交易已成交，则委托撤单无效。
13.中国建设银行北京分行个人外汇买卖业务有哪些交易币种？
答：中国建设银行北京分行的个人外汇买卖业务包括八种外币：美元、日元、港币、英镑、欧元、瑞士法郎、加拿大元和澳大利亚元。
14.中国建设银行北京分行个人外汇买卖交易委托挂单的有效时间是什么？
答：周一7∶00至22∶30，周一至周四当日23∶00至次日22∶30，周五为23∶00至周六4∶00.
15.中国建设银行北京分行是在什么时间推出个人外汇买卖电话交易方式的？
答：2000年1月10日。
16.中国建设银行北京分行是在什么时候推出24小时交易的？北京市场上，中国建设银行为第几家推出全天候交易的银行？
答：中国建设银行北京分行是在2000年12月22日推出24小时交易的。北京市场上，中国建设银行为第一家推出全天候交易的银行。
17.人民币是否可进行个人外汇买卖交易？
答：目前，由于人民币尚属于不可自由兑换的货币，因此，在个人外汇买卖市场上，客户不能用人民币进行交易。
18.中国建设银行北京分行目前共有几家支行开办个人外汇买卖业务？
答：中国建设银行北京分行目前共有九家支行开办个人外汇买卖业务：东四支行安外分理处、前门支行营业部、铁道支行金安分理处、宣武支行营业部、城建支行营业部、朝阳支行营业部、海淀支行营业部、石景山支行营业部、长安支行营业部。
19.中国建设银行个人外汇买卖牌价是如何制定的？
答：一般来说，个人外汇买卖业务的牌价是根据国际市场实时汇率，加上各家银行确定的交易点差后制定的。在计算外币间交易汇率时，中国建设银行采用直接折美元汇率计算的方式，不再使用人民币买入和卖出牌价折算，因此，大大减少了客户中间兑换环节的费用。
目前，中国建设银行的个人外汇买卖牌价分为现汇买入价、现汇卖出价、现钞买入价和现钞卖出价。例如：
表示为：1英镑兑港币的现汇、现钞买入价为12.796，现汇、现钞卖出价为12.836；1美元兑瑞士法郎的现汇、现钞买入价为1.6837，现汇、现钞卖出价为1.6877.
例如，客户持100英镑想换成港币，即卖出100英镑买入港币，从银行角度看，即买入客户的100英镑，应按买入价计算为1279.60元港币支付给客户。例如，客户想用手中的瑞士法郎换成100美元，即买入100美元卖出瑞士法郎，从银行角度看，即卖给客户100美元，应按卖出价计算为168.77瑞士法郎，从客户账户中扣取。
20.客户在进行外汇买卖交易前，需真实有效地填写哪些文件？
答：《中国建设银行北京市分行个人外汇买卖申请书》和《中国建设银行北京市分行个人外汇买卖业务客户承诺书》。
21.中国建设银行是否承担因设备故障，断、停电，通讯线路故障及其他不可预测、不可抗拒因素造成的经济或法律责任？
答：否。
22.委托交易、实时交易成交后，客户是否可以撤单？
答：否。
23.中国建设银行个人外汇买卖业务是否收取任何费用？
答：不收。
24.中国建设银行个人外汇牌价钞汇是否同价？
答：虽然银行办理现钞业务的成本很高，需要拉大钞汇差价，但为了给客户提供更多的优惠，中国建设银行在北京市最早实现了钞汇同价，即现钞价与现汇价完全相同。
25.客户可通过哪几个途径了解中国建设银行个人外汇买卖牌价？
答：客户可以通过开办个人外汇买卖业务的银行储蓄网点的大屏幕、自助终端、网上或电话交易系统了解买卖牌价。同时，中国建设银行还在交易网点、中国建设银行网站、寻呼机上发送各主要币种的走势图、汇率分析预测等等，帮助客户进行科学决策。
26.中国建设银行个人外汇买卖业务的交易起点金额是多少？
答：折合50美元的等值外币。
27.中国建设银行个人外汇买卖牌价的买入、卖出是针对银行还是客户方向？
答：针对银行方向。
28.什么是汇率制度？
答：汇率制度（EXCHANGERATEREGIME或EX-CHANGE RATE SYSTEM）又称汇率安排（EXCHANGE RATEARRANGEMENT），是指一国货币当局对本国汇率变动的原则和方式做出的系统安排或规定，包括货币比价变动的界限、调整手段，以及维持货币比价所采取的措施等等，是国际货币制度的重要组成部分。
29.外汇市场的参与者有哪些？
答：包括外汇银行、外汇经纪人、中央银行、价格接受者等等。
30.根据传统的地域划分，外汇市场可分为哪三大部分？
答：欧洲、北美洲和亚洲。
31.最大的外汇市场是什么？
答：伦敦外汇市场。
32.影响汇率变动的主要的基本面因素是什么？
答：（1）通货膨胀差异率。
汇率作为两国货币之间的比率，从根本上讲由各自所代表的价值量决定。物价是一国货币价值在商品市场的体现，通货膨胀意味着该国家的货币所代表的价值量下降，因此，通货膨胀差异率就是决定汇率长期趋势中的主导因素。
从静态上分析，可以根据同种国际商品在不同国家的价格水平估算汇率均衡价格。从动态来看，如果一个国家的通货膨胀率高，则本币贬值、外汇汇率上升。
（2）利率差异。
如果一个国家在一定的时期内保持相对较高的利率水平，本币升值；反之，如果一个国家的利率水平降低，导致本币贬值。值得注意的是，高利率政策也不一定能够对汇率起到绝对的支持作用。如果在经济上升时期，且利率的上调在遏制通货膨胀加速发展的同时没有抑制经济进一步增长，则此时的高利率对经济信心和货币信心的支持作用最强。然而，如果经济增长出现疲软，则需要降低利率、放松银根来刺激经济增长，则此时如仍然维持高利率，则将导致市场对该国经济前景的担忧，从而对汇率形成不利，而外汇市场上经常可以看到高利率的货币表现疲软的局面。
（3）经济增长差异。
经济增长对一国货币对外价值的影响是多方面的。第一，经济增长快就意味着国内收入的上升、投资及消费需求加大，从而造成进口支出的大幅增长，引起对外币需求增加，这将不利于本币的对外价值。第二，经济增长率高往往意味着国内生产率的提高，会降低产品的成本，提高本国商品在国际市场上的竞争力，从而扩大出口，增加外汇收入，从而提高外汇的供给和增加本币的需求，使本币升值而外汇汇率下降。第三，经济增长势头好，利润率高，会吸引大量外资流入，从而改善国际收支的资本账户，将有利于本币的对外价值上升。总之，一国经济增长率高在短期内不利于本币的对外价值，但是在长期里却有利地支持着本币的对外价值上升。
（4）货币资产收益率。
股市、债市的涨跌及资金收益情况对汇率变动也有较大影响。股票、债券价格上涨会引起本国货币汇率上扬，反之亦然。
（5）中央银行干预。
目前，各个国家中央银行仍然会根据本国货币政策和经济发展的需要在外汇市场上吞吐本币，使汇率朝有利于自己的方向变动。如果中央银行认为本币的汇率过高，就会在外汇市场上大量抛出本币、买入外币促使本币汇率下降；反之，就会在外汇市场上大量买入本币、卖出外币促使本币汇率上升。除中央银行直接对外汇市场进行干预之外，各国中央银行（或货币当局）还通过汇率政策和货币政策来对外汇市场进行干预。
（6）政治因素。
政治因素一般发生得比较突然，于是较难预测。它主要包括政权更迭、政变或战争、政府官员丑闻或下台以及罢工等。
（7）市场的预期。
国际金融市场上的短期流动资金（游资）数目十分巨大，每日围绕这些游资进行的外汇交易量占到全部交易量的90%，同时，它们对世界各国的政治、经济、军事等变化具有高度的敏感性。因此，市场的预期成为短期内影响汇率变动的最主要因素。
33.按国际惯例，汇率价格的基本点指什么？
答：按国际惯例，汇率价格（含小数位数）共五位，最后一位称为基本点（POINT），是汇率变动的最小单位。由于在询价和报价的极短时间里，汇率的前三位基本保持稳定，因此，称为大数（BIGFIGURE），外汇交易员在报价时可省略不说，仅报后二位即可。
34.技术分析中有哪几种主要图线？
答：有四种。
（1）条形图。
条形图是用条形线体来表示历史价格的变化情况，图的横坐标表示日期，纵坐标表示价格，条形线的顶部位置表示最高价，底部位置表示最低价，线条长度表示最低价和最高价之间的价差，左侧小横线表示开盘价，右侧小横线表示收盘价。
（2）蜡烛图。
蜡烛图就是人们通常所说的K线图，又称阴阳图，是从日本米市买卖所划图形演变而来。K线图形象地表现了买卖双方力量对比的情况，比条形图更易接受，也更易反映价格的变动情况。
K线图的横坐标也是以时间为单位，纵坐标表示价格。K线本身是由上影线、下影线和中间实体三部分组成的，可以准确地反映当天汇价的涨跌情况和相应的幅度。通常开盘价和收盘价间的价位用长方形表示，称为实体部分；如果开盘价低于收盘价，实体中空或为红色，称为阳线；如果开盘价高于收盘价，实体涂黑或为绿色，则称为阴线；如果开盘价和收盘价相等，用横线表示，称为平盘线。如果最高价高于实体的上端，最高价与实体的上端中间相连接，称上影线；如果最低价低于实体的下端，最低价与实体的下端中间相连接部分，称下影线。
（3）线形图。
线形图是将某一相同范畴的数据点相连接而形成的曲线，它无法反映买卖力量的强弱，只能反映外汇波动趋势。
（4）点叉图。
点叉图的画法是用当天的收盘价与前日的收盘价进行比较，如果当日收盘价高于前日收盘价，则用“×”将最高价到最低价之间的范围画在图纸上；如果当日收盘价低于前日收盘价，用“○”来填注最高价与最低价之间区域。如果前日是“×”号，而当日收盘也上涨则要在前日的“×”的同一行将当日的最高价与最低价之间范围以“×”来填充。同理，如前日是“○”，而当日仍下跌，则以“○”来填充。如前日是“×”，而当日收盘下跌，则另起一行以“○”填充最高价与最低价之间区域。反之，如前日下跌，当日上涨，则在前日“○”号的次行，以“×”填充。点叉图通常也是以突破原有形态的点位来作为买卖信号的，向上突破为买入信号，向下突破则为卖出信号。
35.中国建设银行北京分行对公即期外汇买卖业务有哪几种方式？
答：柜台交易（挂牌交易）方式，即银行根据客户要求，直接按当日中国建设银行外汇牌价（挂牌汇率）或总行提供的国际金融市场汇率进行交易。
委托交易方式，由客户填写委托申请书，注明委托有效期限、委托汇率水平、委托买卖方向、币种及金额，银行按照客户的委托条件到国际金融市场交易后，即通知客户成交。
定价委托是指客户委托中国建设银行北京分行以确定的价格进行外汇买卖，并存入相应的保证金。当市场价格达到客户委托汇率，则与客户成交。超出客户委托有效期，客户委托自动失效，银行将返还客户保证金。
限价委托与定价委托基本相同，只不过客户委托银行在一个汇率区间内为其进行外汇买卖交易，而非确定的价格。
36.中国建设银行北京分行对公即期外汇买卖业务如何收取保证金？
答：全额保证金。
37.中国建设银行北京分行对公即期外汇买卖业务需要具备何种资格？
答：具有真实贸易背景或外汇资金运作许可，并交纳全额保证金。
38.什么是金融互换业务？有哪两种基本形式？
答：金融互换是指两个或两个以上的参与者之间，或直接、或通过中介机构签订协议，互换或交叉支付一系列本金或利息或本金和利息的交易行为。金融互换有两种基本形式：货币互换和利率互换。
39.货币互换和利率互换有什么区别？
答：（1）货币互换涉及不同币种间的交换，利率互换一般只涉及一种货币。
（2）货币互换一般要交换本金，利率互换不交换本金。
（3）利率互换一般采用差额结算，货币互换却很少采用差额结算。
（4）货币互换可以根据两种固定利率来安排利息交换，利率互换则不行。
40.什么是期权业务？期权业务有哪些种类？
答：期权交易实际上就是“权利”的买卖。对于期权的买方（期权持有者）来说，购买的只是一种在未来某时以一定的价格买入或卖出一定数量某种金融资产或商品的权利，但条件是必须在购买时支付一定的费用。而对于期权的卖方来说，则必须承诺在期权有效期内买方行使期权时进行交易，但可以收取一定的费用作为补偿。这种费用通常被称为期权费。
按照期权合约买入和卖出的性质，期权可以划分为买权（CALLOPTION）和卖权（PUTOPTION）。买权又称看涨期权，指期权的购买者在向期权的出售者支付一定的期权费后，即拥有在期权合约有效期内按约定价格向期权出售者买进一定数量金融资产或商品的权力；卖权又称看跌期权，指期权的购买者在向期权的出售者支付一定的期权费后，即拥有在期权合约有效期内按约定价格向期权出售者卖出一定数量金融资产或商品的权力。
按照履约方式不同分为美式期权（AMERICAN STYLE）和欧式期权（EUROPEANSTYLE）。美式期权指期权的买方或卖方在合约有效期内的任何一天都可以向对方宣布执行或不执行其选择权；欧式期权指只有在到期日才可以向对方宣布执行或不执行其选择权。
41.什么是结构性存款？
答：结构性存款是具有一定内含条件的外汇存款，存款的收益率与市场汇率、利率和信用相联系。
42.有本金担保的结构性存款业务是否可以办理外汇质押人民币贷款业务？
答：可以。
43.中国建设银行北京分行外汇债务管理业务主要有哪几种？
答：主要包括外汇互换、外汇期权、超远期外汇买卖等。
案例分析
案例1 伦敦市场上英镑的三个月短期利率为7%，纽约市场上美元的三个月短期利率为9.5%，纽约市场上英镑的即期汇率为USD1＝￡0.5705，三个月英镑的远期利率是多少？
答：三个月英镑的远期升水为0.0035，计算公式为：
0.5705×（9.5%－7%）×3／12＝0.0035
三个月英镑的远期利率为0.5670，计算公式为：
0.5705－0.0035＝0.5670
案例2 某公司收入1000万美元，委托建设银行北京分行做结构性存款，期限为半年，请提供三种方案。
方案一：
交易本金：1000万美元
交易日：2001年2月7日
起息日：2001年2月9日
决定时刻：2001年8月7日北京时间16∶00点
到期日：2001年8月9日
决定汇率：8.29
存款利率：6.50%（年利率、美元）
到期的利率决定：
如果在决定时刻，美元／人民币的即期汇率低于或等于决定汇率8.29，委托方收回原本金，存款利率为6.50%（美元）。
如果在决定时刻，美元／人民币的即期汇率高于决定汇率8.29，委托方收回的本金为原本金×8.29／即期汇率（美元），存款利率仍然为6.50%（美元）。
方案二：
交易本金：1000万美元
交易日：2001年2月7日
起息日：2001年2月9日
决定时刻：2001年8月7日北京时间16∶00点
到期日：2001年8月9日
决定汇率：8.29
最低存款利率：2.0%（年利率、美元）
最高存款利率：5.5%（年利率、美元）
到期的利率决定：
如果成交后，直到决定时刻为止，美元／人民币的即期汇率始终低于决定汇率8.29，委托方收回原本金，存款利率为5.50%（美元）。
如果成交后，直到决定时刻为止，美元／人民币的即期汇率曾高于或等于执行汇率8.29，委托方收回原本金，存款利率为2.00%（美元）。
方案三：
交易本金：1000万美元
交易日：2001年2月7日
起息日：2001年2月9日
决定时刻：2001年8月7日北京时间16∶00点
到期日：2001年8月9日
决定汇率：8.29
最低存款利率：3.50%（年利率、美元）
最高存款利率：8.10%（年利率、美元）
到期的利率决定：
如果成交后，直到决定时刻为止，美元／人民币的即期汇率始终低于决定汇率8.29，委托方收回原本金，存款利率为8.10%（美元）。
如果成交后，直到决定时刻为止，美元／人民币的即期汇率曾高于或等于执行汇率8.29，但在决定时刻，美元／人民币的即期汇率低于决定汇率8.29，委托方收回原本金，存款利率为3.50%（美元）。
如果成交后，直到决定时刻为止，美元／人民币的即期汇率曾高于或等于执行汇率8.29，并且在决定时刻，美元／人民币的即期汇率高于或等于执行汇率8.29，委托方收回的本金为原本金×8.29／即期汇率（美元），存款利率为3.50%（美元）。
