“博古论今”
《西游记》这部神话小说可谓家喻户晓，其中的四位主人公更是将众生之相还原得惟妙惟肖。或中正，或机敏，或憨厚，或贪心，或许我们每个人在其中都能找到自己的影子。唐僧师徒四人西天取经而回，虽然都被加官进爵，但仍觉得俸禄微薄。四人想买点基金作为投资，于是找到“财神爷”为他们做一个投资规划。“财神爷”认为唐三藏属于故步自封的人，难于接受新事物，于是建议他先买一些货币型基金。孙悟空为人聪明，敢于冒险，但有点好大喜功、爱面子，应酬很多，因此建议他先省点钱下来买点股票型基金。猪八戒属于今朝有酒今朝醉的人，典型的月光族，“财神爷”建议他直接将工资中的一半用于基金定投。沙僧老实本分，行事谨慎，“财神爷”建议他买稳健型基金，做长期投资。如果你是唐僧师徒四人中的一个，你会选择如何投资基金呢？
“点睛释义”
什么是基金
基金的全称是证券投资基金。根据我国证券法，目前我国的证券投资基金均为契约型基金。这种类型的基金是通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
与基金概念紧密联系的就是基金投资者、基金管理人与基金托管人。基金投资者就是基金份额持有人，是基金的出资人。基金管理人即基金产品的募集者与基金的管理者，其最主要工作就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，为基金投资者创造最大的投资收益。基金管理人负责基金产品的设计、基金份额的销售与注册登记、基金资产的管理等重要职能。我国法律规定，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。
基金的功能
基金作为一种金融工具，是当前百姓投资的重要手段，同股票相比，基金有其独特的功能。首先，基金具有分散风险的功能。根据股票市场的经验，股票投资中要做到分散风险，通常需要持有10只以上的股票。然而，由于中小投资者资金量小，通常无力做到这一点。为降低投资风险，我国《证券投资基金法》规定，基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作。基金公司一般会购买几十只甚至上百只股票，投资者去购买基金就相当于用很少的钱购买了许多支股票，一部分股票下跌造成的损失可以用其他股票上涨的盈利来弥补，这样就可以充分享受到组合投资、分散风险的好处。
基金是稳健投资的首选，因为它还具有专业理财的功能。基金公司把众多中小投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点，通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模效应，降低投资成本。基金一般由基金管理人负责投资管理和运作。基金管理人拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全面跟踪分析。将资金交给专业的基金管理人负责打理，使中小投资者也能够享受到专业化的投资管理服务。由于基金管理人负责基金的投资操作，本身并不经手基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。所以，这种相互制约、相互监督的制衡机制为投资者的利益提供了重要的保护。
封闭式基金与开放式基金
依据运作方式的不同，基金可分为封闭式基金与开放式基金。
封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。
开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。
股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金依据投资对象的不同，基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金。其中，股票基金主要面临系统性风险、非系统性风险及主动操作风险。系统性风险即市场风险，即指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。系统性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。这种风险不能通过分散投资加以消除，因此又被称为不可分散风险。非系统性风险是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险、经营风险、财务风险等。非系统性风险可以通过分散投资加以规避，因此又被称为可分散风险。主动操作风险是指由于基金经理主动性的操作行为而导致的风险，如基金经理不适当地对某一行业或个股的集中投资给基金带来的风险。股票基金通过分散投资可以降低个股投资的非系统性风险，但却不能回避系统性投资风险，而操作风险则因基金不同差别很大。
债券基金和货币市场基金都会面临利率风险、信用风险、提前赎回风险，以及通货膨胀风险。利率风险是指利率变动给债券价格带来的风险。债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动。当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降；当市场利率降低时，债券的价格通常会上升。信用风险是指债券发行人没有能力按时支付利息与到期归还本金的风险。
混合基金的风险主要取决于股票与债券配置的比例大小。一般而言，偏股型基金的风险较高，但预期收益率也较高；偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低；股债平衡型基金的风险与收益则较为适中。
封闭式基金、开放式基金中的股票基金和混合基金在市场上涨行情中的收益是比较高的，但在市场下跌行情中损失比较大。开放式基金中的债券基金、保本基金和货币市场基金的收益和风险则相对都比较小。
成长型基金、收益型基金和平衡型基金以获利目标为标准，基金又可分为成长型基金、收益型基金和平衡型基金。其中，成长型基金以追求长期资本利润为主要目标，为达到增值的目的，这类基金通常以经营业绩、盈利市场前景较好且表现活跃的股票为主要投资目标，市场表现不活跃的股票或固定配息的投资工具如债券等所占比例较小。由于追求资本的最大得利，因此这类基金的每年“收益分配”都不高，有些积极成长型基金甚至都不配息，而将盈利计入本金再投资。所以，成长型基金的股利收入通常都比其他类型的基金少，主要就是追求资本的最大增值。
收益型基金强调的是追求稳定的收入，因此投资目标自然以能带来固定收入的有价证券为主，如主要以大盘蓝筹股、公司债券、政府债券等稳定收益的证券作为投资对象。此类基金的最大优点是损失本金的风险较低，投资报酬率高于银行定期存款。这类基金的收益率虽然较高，但长期资本增值的潜力较小。如果收益主要来自债券，利率变动时对基金净值会产生较大的影响。
平衡型基金介于成长型基金和收益型基金之间，把资金分散投资于股票及债券，希望在资本成长与固定收益间求取平衡。其投资目标是确保投资人的资本金、当前收入，以及资本与收入的长期增长。
