在2008年的金融海啸中，与股神沃伦·巴菲特相比，金融投资大鳄乔治·索罗斯更是技高一筹。这一轮的金融海啸被公认为全球对冲基金最悲惨的一年，三分之二的对冲基金亏损惨重，亏损金额达3500亿美元。在这种险象环生的情况下，索罗斯管理的对冲基金却仍呈现出获利趋势，年回报率高达10%，且有着高达11亿美元的投资收益，仅次于2007年32%的回报率和29亿美元的投资收益。
睿智成就危机幸运儿
2008年的股东大会上股神沃伦·巴菲特坦然承认自己“失手”，而乔治·索罗斯却在金融海啸⑤ 中还能大赚一把，其过人的能力显得弥足珍贵。事实上，金融危机的爆发已经导致金融行业中出现了26万的失业人群，他们原来或就职于银行、证券公司里，或谋生在资产管理公司中，然而金融海啸却让他们没有着落，失业人群的数字统计着实令人感到恐惧，仅仅是在对冲基金行业中失业的人数都已经高达万人以上，金融海啸的影响力可想而知。
金融危机出现时，人们对未来经济持悲观预期，相应区域中的货币币值贬值，经济总量出现损失，经济规模无法扩大，经济增长屡遭打击，往往导致企业大量倒闭、失业率提高、社会普遍经济萧条，更有甚者会影响社会的安定和国家政治层面的稳妥。
《阿尔法》是美国知名金融杂志，它曾经对金融危机这样分析道：美国于2007年至2009年3月处于经济危机中，在这期间不少对冲基金负责人利用沽空投机活动从中大赚一把，这是引发金融海啸的因素之一。
2007年美国次贷危机⑥ 肆虐，《阿尔法》杂志调查道，乔治·索罗斯作为对冲基金经理凭借做空抵押贷款市场而大获其利，赚了29亿美元，其量子基金也在该年份有着高达32%的投资回报率，究其原因，乔治·索罗斯对复杂的抵押贷款类投资产品会出现价值下跌作出了成功的预计，于是将这一类的证券做空，这和华尔街交易员做空股票别无二致。次级抵押贷款相关的资产因受到次贷危机的影响而大幅贬值，索罗斯趁机买回，利用次贷危机获得了巨额利润。自2007年到2008年9月，乔治·索罗斯利用次贷危机和金融危机总共赚取40亿美元，由此可见乔治·索罗斯非常擅于利用逆市赚钱。
1992年的“黑色星期三”中，乔治·索罗斯通过沽空英镑而将英格兰银行击溃，这次战役让他获利10亿美元有余。索罗斯在2009年3月对记者这样说道：“我一生事业中的巅峰是2008年的金融危机所引发的经济衰退”，因为在这次金融风暴中他故伎重演，对英镑进行猛烈攻击。有人对索罗斯进行分析，认为他在2008年做空英镑中获得了丰厚收益，2009年2月乔治·索罗斯在达沃斯论坛上表示：英镑兑美元一旦跌破1.40，他将不再看空英镑，而转为中性看法。他认为，在深不见底的金融危机中，“保本”才是自己的根本目标。2009年2月，索罗斯在哥伦比亚大学宴会中提及：“我曾誓言我有能力保护自己的资本金，并在正常年景下获得一定幅度的投资回报。在当前的环境下，保持不亏损本身就是一个了不起的成就了。”
乔治·索罗斯在2009年2月开始公开承认自己在金融危机中获益，虽然不愿意将具体的数字透露出来，但他还是坦白地说道：“尽管资本市场正在经历困难的时刻，但我仍在赚钱。国际银行体系的崩溃让我深感意外，同时也让我受益匪浅。”全球金融风雨飘摇，而索罗斯却仍在获利，那么他究竟在这样艰难的经济环境中赚到了多少钱？《福布斯》杂志曾经对此做过这样的推测：2008年乔治·索罗斯的个人资产已经达到90亿美元左右，其基金管理公司目前管理的资产约210亿美元。
2008年，乔治·索罗斯获得的收益超越沃伦·巴菲特的原因在于，他比较准确地把握了宏观形势。2006年1月初，索罗斯预测到美国经济会逐步衰退，果不其然，2008年夏季，国际资本市场由于受到信贷危机的影响，索罗斯不失时机地复出参与操作，这时，他所采取的策略与沃伦·巴菲特恰好相反，他利用油价处于低位的机会将石油类股票大举购入。
2008年8月15日，乔治·索罗斯基金管理公司向美国证交会（SEC）提交的文件内提及，该公司截至2008年6月30日斥资8．11亿美元将巴西石油公司大量股份积极购入，该基金公司的第一大重仓股被巴西石油占据。当时乔治·索罗斯基金管理公司持有的股票投资组合总价值为36.8亿美元，其中巴西石油占据22%的比重。2008年第一季度末，该基金管理公司尚未向外界透露持有巴西石油公司股票的消息，然而截至2007年12月31日，该公司所持有的巴西石油公司的ADR（美国存托凭证）已达150000份，有着1730万美元的市值。作为巴西市值最大的上市企业，巴西石油公司到目前为止拥有的原油探明储藏量高达117亿桶，位居全球石油业排名第四位。2007年巴西石油公司利润达约128．58亿美元，963亿美元的运营收入让巴西石油公司毫无悬念地成为拉美收入最丰厚的企业。巴西石油公司于2007年11月发现了特大油田——图皮油田，其储油量高达50亿～80亿桶，该油田也当之无愧地跻身于近30年来全球发现的最大油田之列。图皮油田的发现让巴西石油公司在圣保罗和纽约两地的市值得以大增，其幅度高达87%，很快成为美洲第三大上市公司。大多数石油公司承认像图皮油田这样新的大的油田已经不太可能被发现，里卡多·小林是瑞银集团驻巴西的证券投资基金经理，他公开表示巴西石油公司拥有着其他石油企业所缺乏的优势。所以，如果能够将巴西石油公司的股票买入并耐心持有该股，毫无置疑这将是一笔超值的投资。
除此之外，Potash公司股票市值翻了一番，乔治·索罗斯基金管理公司恰好持有此股票，可以说Potash公司股票与巴西石油是索罗斯最大的两支重仓股。在投资组合中，乔治·索罗斯除了能源投资外，还对其他股票适时地增持或减持。自2008年初以来，作为全球最大的铁矿石供应商的巴西淡水河谷公司，与加拿大油气企业塔里斯曼能源公司的股票，一同成为索罗斯增持的目标，另外，电子零售商百思买公司的股票被索罗斯增持了900万股，占据了2%~3%的总股份额。2008年第四季度，因为受金融危机影响乔治·索罗斯对沃尔玛公司股票减持了300万股，这时他仅仅持有该公司0．01%比例的股票，此外，他又将黑莓手机制造商RIM公司的200万股票抛售出去。
2009年第一季度重仓能源和零售股
到2009年第一季度为止，乔治·索罗斯在投资组合中持有的股票数达92支，其中包括42支新买入的股票，总市值达31．6亿美元。能源股被索罗斯格外看好，因此其总投资额的一半为能源投资，另外，他又非常关注对零售服务和商品进行投资。其第一季度的投资行业配置如下：石油和天然气投资占其投资比重的47．1%；其次为零售服务投资占比为17．9%；基本原材料行业居第三位，占比为0．3%；金融和电信居投资的最末位，占比为0．2%。在此次股票投资组合中，巴西石油占总投资比重为30．5l%，高达3160多万股的持股量；Potash持股占比14．58%，较巴西石油占比次之，有着570万股的持股量；占比第三名的是Hess公司，6．29%的持股占比，366万股的持股量；康菲石油和Lowe’s公司分别位于第四、第五名，占比额分别为5．13%和3．1%，持股量分别为414万股和536万股。
然而，在第一季度中乔治·索罗斯对一些股票也进行了增持和减持的调整，例如，对巴西国家石油公司的股票减持5007万股，对零售股进行增持等。对沃尔玛公司的股票增持幅度达286．72%，包括135万股的持股量，持沃尔玛公司的股票占总投资组合的2．22%；随后增持连锁百货公司Macy股票928万股，有着16．24倍的增持幅度；增持Lowe’s公司的股票幅度达387．9%；增持家得宝公司的股票幅度达279．2%；增持亨氏公司的股票幅度达282．85%，除此之外，索罗斯还新买入了一些公司的股票。
据调查，乔治·索罗斯在2009年4～5月中的投资组合收益率达27%。
前瞻性地预测危机
乔治·索罗斯凭借着睿智的思维和独到的分析，早在2006年1月上旬就将金融危机和美国经济即将衰退的情况作出了成功的预测，他认为2007年美国经济存有衰退的可能，其原因为美联储过度收紧银根以及大幅度的住房价格下滑。在新加坡一国际会议上，乔治·索罗斯对此作出了详细分析：美国住房价格的崩盘或许会导致美元下挫，美联储为了实现经济软着陆会将银根收紧，倘若住房市场持续低迷，加息行动接近尾声，经济反而会出现硬着陆。由此，索罗斯认为2007年美国经济将会出现衰退。
乔治·索罗斯认为美国住房市场的泡沫已经暴满，马上濒临破灭，这种泡沫是美国强劲消费的必然后果。美国一旦出现经济衰退的状况，也会迅速形成链式反应，导致全球经济增长减速，而且会导致亚洲和其他发展中国家需求的锐减。索罗斯一直很重视中国，他觉得中国经济的繁荣能够为全世界带来很大益处。
2006年8月，乔治·索罗斯表示：美国经济在高油价和美联储加息的滞后效应中出现了显著降温，第二季度GDP只有2．5%的增长度，房地产市场是经济降温的主要体现点。乔治·索罗斯和著名投资家詹姆斯·罗杰斯不约而同地认定：2006年年底和2007年年初将会成为美国经济陷入衰退的起始点。
此后，乔治·索罗斯仍不间断地向美国经济的调整发出警告，2007年11月初乔治·索罗斯再次表示：经过几十年来的过度开支，美国经济已处于重大的经济调整边缘。2008年1月初，乔治·索罗斯如此预测：二战后的最大金融危机将会蔓延全球。他强调当前的经济前景甚至要比二战结束后的金融危机更加严重。他意识到一些基本的错误思想一直引导着过去几年的政策决定，而这些错误思想来自于哪里？索罗斯认为其来源是一种错误的观念即“市场原教旨主义”。而事实是，严重的金融危机已成现实，美国经济的发展受到了金融危机的威胁。
2008年年初，乔治·索罗斯出席达沃斯世界经济论坛，其间提出了设立“新警长”的想法，企图以此对全球金融体系进行监察，从而抑制过度投机的行为。
2008年5月，乔治·索罗斯表示：虽然美国经济刚刚感受到金融危机的冲击力，但他更认为此轮金融危机会对全球金融体系造成实质性的破坏。他还认为130多美元一桶的国际油价也存在泡沫，经济发展和企业盈利都将会受到油价持续上升所带来的打击。油价受到投机的影响日益严重，而泡沫油价的一大特征就是其本身呈抛物线形上升趋势。油价泡沫将会在美国和英国出现经济衰退前一直持续，而等到它濒临爆破的时候，油价或许有希望获得大幅回落的机会。索罗斯认为美国在全球经济中居于领导地位，然而美国在全球金融市场的话语权将会被其自身经济的衰退危机以及美元汇价江河日下、次债违约和信用市场转坏等一系列不利的情况所影响，甚至其全球经济霸主的地位也会因此而动摇。于是索罗斯作出如下预言：正在走向衰落的美国难保世界经济超级强权的地位，全球架构改组势在必行，而中国的地位则会日益突出。
乔治·索罗斯对新金融危机作出了很多次的预言，并在自己所著的三本书中提到自己的对金融危机的见解，诸如在《金融炼金术》中他提出为了代替美元，全球必须将新的国际货币体系建立起来，如若不然，全世界的经济即将面临“金融动荡、以邻为壑”的局面，大萧条甚至战争将会在世界范围内诞生。又如，在《全球资本主义的危机》一书中他表示全球资本主义体系已经处在瓦解的过程中。再如，在《金融市场新典范：2008年信用危机及其含义》一书中，他提到一个膨胀了25年的“超级大泡沫”即将爆炸。前两次预言没有准确地兑现，然而第三次对经济危机的预言却果然被索罗斯猜中，然而，他却无可奈何地表示到：这犹如小男孩在山顶喊道“狼来了”，第三次的呐喊后，狼果然来了……
指点金融海啸迷津
1．对美国反应太慢进行批评
2008年9月中旬，已经是金融海啸爆发的前夕，乔治·索罗斯认为美国经济此时已经出现无法挽回衰退的趋势，他对金融危机会进一步的恶化深感担忧。金融机构的还债能力、拆借及提供信用的能力已经遭到了市场的质疑，金融体系已经处在崩溃边缘，继20世纪30年代以来金融体系再次濒临“破裂”边缘。
金融海啸终于爆发，雷曼倒闭，美国国际集团被政府接管，金融的发展趋势已经日趋恶化。2008年10月中旬，乔治·索罗斯对美国政府处理金融危机的迟钝反应表示批评，而后知后觉的不仅仅是美国政府，还有欧洲各国。索罗斯对美国财政部长那计划不周详的危机处理模式进行公然指责，倘若政府可以尽早将救市措施推出，那么，便可以大大降低金融海啸的破坏力。乔治·索罗斯用“计划不周”来形容美国7000亿美元救市方案，他认为向银行体系直接注资才应该是被早早确定出来的救市方案，浪费大量时间进行毫无意义的国会辩论是极大的过失。
2．指出美国“超级泡沫”
乔治·索罗斯认为美国金融海啸的性质属于“超级泡沫”，这是由“楼市泡沫+商品泡沫”之和而导致。索罗斯在《美国霸权泡沫化》的著作中对过分欠债和按揭证券化可能带来的危机作出了严重警告。而这些预言和警告均已应验。随后，他又在新书《金融市场新范式》中作出预测：全球经济将会在楼市泡沫和商品泡沫的影响下逐渐酝酿成—个“超级泡沫”。
乔治·索罗斯认为信贷泡沫爆破后的恶果给全球经济带来了巨大影响，“超级泡沫”形成的原因也逐渐清晰：为获得消费能力而进行的过度借贷，资本市场中的高杠杆投资应用得过于广泛。此外，他表示仅仅依靠政府监管和干预已经难以将“超级泡沫”抑制住，他呼吁各国政府和市场参与者对金融市场衍生工具的炒卖给予严格打击，在保证秩序的前提下收缩资产泡沫，让石油以外的另类燃料得到加速发展的机会。
乔治·索罗斯对美国人依赖信贷超前消费的现象也进行了批评，认为这是形成泡沫经济的重要原因之一。他认为美国民众的过度消费行为等同于对全球储备的过度“吞噬”，而本轮金融海啸后，美国人已经无法依靠借贷度日，他们需要对消费生态的态度作出根本性的改变。
3．给美国提出改善方法
2009年1月底，乔治·索罗斯在出席达沃斯世界经济论坛时提出：如今的经济气候要更加恶劣于大萧条时期，即使在10年之中，美国也难以维持3%的经济增长率，发展中国家的危机要更甚，诸如巴西、东欧和冰岛等周边市场已经有着超过1万亿美元的负债，而还有更为严重的隐患在酝酿之中。如今最受困扰的将是个人和商业信贷沉重的银行。他认为想要填补刺激经济方案的不足则需要将楼市挽救起来，而挽救的方法则可以通过降低按揭成本、减少断供数字以及提高业主信贷额等。索罗斯提出恢复银行借贷不能只依靠“坏银行”收购“毒资产”，直接注资到银行、降低最低资本要求则是更为有效的方法。
2009年4月初，乔治·索罗斯针对美股持续反弹作出预言：他用“熊市反弹”来形容此现象，并认为股市将会进一步下挫。美国经济会呈现持续收缩的趋势，仍有陷入萧条的可能。另外，银行体系尚未走出低谷，因为各银行需要设法减持价格仍持续下跌的不良金融资产，正所谓：“复苏将会像一个倒转了的平方根，见底后自动轻微反弹，但不会以V形复苏或类似的情况出现。”
4．主张建立美元以外的世界货币
乔治·索罗斯在提到美元前景时指出，尽管美元在当下处于全球主要储备货币的地位，但是它在将来仍然会受到压力，在未来国际货币基金组织（IMF）特别提款权（SDR）或许会完全代替美元。索罗斯称，从长远发展的角度看，建立一种在美元以外的、新的全球结算货币将会对全世界都有益处。
5．剖析金融危机爆发的根本原因
2009年6月初，乔治·索罗斯来华并发表演讲，他重申美国住房抵押金的贷款泡沫爆裂是导致此次金融危机的主要原因。20世纪80年代就出现了这一超级泡沫，与以前所出现的各种金融泡沫相比，它并无特殊之处，其实质都是由住房贷款泡沫催生的超级泡沫爆破。全球的泡沫经济早在美国里根总统和英国首相撒切尔夫人时期就已经开始发展了。信贷被人们大量地使用，其规模和速度都出现空前膨胀，而人们对于其中的隐患却视而不见，仅仅寄希望于市场的自身修复调节上。市场经过自行调节，最大可能地对金融产业采取松管制，导致金融产业在美国和英国有了前所未有的发展机会。无论是美国金融市场还是英国金融市场，其价值都都远远超越了本国的GDP总产值，而美国金融市场的赤字甚至能够达到国民生产总值的7%。
乔治·索罗斯认为虚假流动性和低利率是造成金融市场泡沫膨胀的两大原因。各种各样的泡沫成分会在金融市场中常常出现，泡沫破灭却总是与一些高杠杆金融产品的使用相伴，也就是说虚假繁荣往往是由一个比较高的价格杠杆来销售商品。资产泡沫在这种流动性的虚假影响下会进一步膨胀，这是因为投资人对现在市场的判断主要依赖于对未来的预期，然而，市场无法对这种扭曲现象给出积极反馈，市场泡沫也由此产生，在经过泡沫自我循环后会呈现出越发强大的走势，金融市场因此而常遭到曲解。金融市场受这种泡沫的影响非常之大，而泡沫终究是泡沫，在整个流动过程中，随时随地都可能出现爆裂。
乔治·索罗斯觉得导致金融危机爆发的根本原因是金融体系本身的漏洞。他表示，泡沫会在来自金融体系本身的一些弊病或漏洞的影响下导致爆裂，进而出现经济衰退和萧条，金融危机的根本原因就在于此。世界金融市场的调整又一次证明了有效的市场有利于未来经济的复苏。乔治·索罗斯分析到：2009年第二季度以来，包括油价在内的大宗商品价格出现上涨，这些都反映出了通胀预期，在显而易见的通胀压力下，全球经济复苏的速度将会变得迟缓，且继续下行的空间不大。他认为，2009年6月初的市场并没有站到牛市的起点之上，因此他也不会将全部钱财投入股市和楼市中，毕竟未来的经济前景还不好确定，时刻存在着变更糟糕的可能性，所以，这还远未到抄底的时候。
