第十四节 为什幺要建立会计信息决策支持系统
市场竞争的加剧，公司经营管理决策的加强，迫使会计走出记账、算账、报表的圈子，参与事前预测、控制和经济决策等管理活动。
近几年以来，公司经营决策所涉及的面越来越广，灵活性越来越大，决策目标多元化，战略决策、阶段决策与即时决策并存，并越来越多地涉及到不确定性和非财务指标。在这种情况下，单凭会计信息进行决策，是十分困难的，必须将科学的决策方法、专家知识与之相结合。
差错发生在细节，成功取决于系统。因此，将决策支持系统（DSS）与会计事务相结合，建立会计决策支持系统（会计DSS），以辅助生产、经营是十分必要的。
第十五节 怎样牵住银行的牛鼻子
提起牟其中，真是毁誉参半，有人说他是绝顶聪明，有人说他是中国首号“骗子”。关于他倒飞机的事情，国人更是达到无人不晓的程度。
20世纪80年代末到90年代初，东欧和前苏联瓦解，一时间许多国际倒爷，相继到前苏联找财路。牟其中当然也不例外，但牟其中这个人心大、胆大、气魄大，他一开始做生意就要做大生意，否则宁愿袖手旁观。
这时，西南航空公司急需飞机，投入运行。牟其中了解到这个情况，他的脑袋立即转动起来，他想前苏联有世界上最好的飞机制造技术，民航飞机的生产肯定是不在话下，同时前苏联正遇到严重的经济困难，而中国的轻工产品非常丰富。如果在大陆购买工业产品，到俄罗斯市场上出售，用这笔钱再买飞机给西南航空公司，这样不就可能连赚几道钱了吗？
牟其中认定这肯定是一桩赚钱买卖，可是他身无分文，上哪里去购买数量如此巨大的轻工业品呢？
牟其中找到银行，银行考虑到贷款的风险问题，当然也是不见兔子不撒鹰，他们告诉牟其中，只要看到飞机到了成都机场，就贷款。牟其中得到这个承诺后，就去找西南航空公司，要求委托他去购买飞机，并按合适的价格购买。西南航空公司正为无米之炊而发愁，现在牟其中主动要求购买飞机，公司几乎不承担什幺风险，当即答应了牟其中的要求。
牟其中到了俄罗斯，想方设法取得了俄罗斯方面的信任。最后，俄罗斯方面答应以易货方式卖两架图-18客机，但必须是现货交易。牟其中没有钱。现货交易自然无法进行。最后，牟其中要求俄方先将飞机飞往成都，如果生意不成，他将承担俄方一切损失。于是两架图18-客机飞到成都。
银行看到飞机来了。就履行合同，给牟其中贷款。牟其中用这笔贷款在全国各地组织货源，拉了几车皮货到俄罗斯。俄罗斯和西南航空公司签定合同，三方都如愿以偿。西南航空公司买到了飞机，俄罗斯获得了急需的日用工业产品。而牟其中当然发了大财。
银行实际上也是一个公司，有利可图的事情，当然是不会放过的。但是银行一般不直接参与生意的过程，它可以提供资本金，所以信用对银行来说是极其重要的。与银行打交道，最重要的是取得信用，让它觉得把钱给你将来还可以收回。许多刚开始创业的人觉得，从银行贷款太艰难了，这不仅是手续的烦琐，更重要的是创业之初，资本严重不足的时候很多，没有足够的财产做抵押，无法从银行贷更多的钱。看罢上面的事例，你难道没有全新的思维吗？
银行是企业，是做生意的。只要你有胆量和魄力，尽管可以根据自己的需要去与银行做生意，谈条件。对于已经上市的银行，你甚至可以入股。
第十六节 不需要钱的时候要不要筹钱
在创业过程中，“有钱走遍天下，无钱寸步难行”是颠扑不破的真理。在美国硅谷里，每天都有公司因为有了风险投资而开山立派，每天也都有公司因为囊中羞涩而关门大吉。
一定要在不需要钱的时候去向投资人寻求投资。这样可以保证有一半的钱仍然在自己的掌握当中。在这样的情况下去向投资人或银行借钱，你就会立于不败之地。因为就算借不到，公司也不会马上垮掉。
在这种情况下，公司在寻求投资的时候才能表现得稳重，而不是急噪地想得到钱，才能够与投资人或银行以平等的身份来切磋具体事项。而投资人看到公司的经济状况良好，也就认为公司运作不错，便会很乐意进行投资了。
一定要在不需要钱的时候去向投资人寻求投资。不要轻易将主动权交给投资人，在公司的运行过程中没有人会乐善好施。所以，一定要在尚不缺钱的时候借到下一步需要的钱。
第十七节 融资的时候最忌讳什幺
（1）拼凑“管理团队。”
风险投资人总希望看到一个完整的、成熟的、有长期合作经验的管理团队，队中不仅需要有一个意志坚强的CEO，也需要一群“好帮手”。
（2）有“骗钱”的想法。有些公司，为了及时的获得自己所需的资金，往往不择手段。弄虚作假，是他们常用的手段之一。其实，弄虚作假的人只是在耍小聪明，很容易被别人识破。而一旦识破之后，不仅借不到所需的资金，也影响了自己的声誉，对于以后的融资也极为不利。
（3）称自己的项目是“独一无二的。”
（4）忽视对市场的重点分析。
（5）轻易和投资人开始讨论价钱。
（6）风险分析走过场。
（7）过分描述出市的前景。
（8）把计划书写给所有的投资人。
（9）用特别的方法提高身价。例如：用和领导人的关系合影档案等这些反而给人一种心态不正的感觉。
（10）不要融而不投。融资的目的是为了投资，使自己的规模扩大，增加利润，而决不是为了挥霍享受或者其它。然而，有些商人却根本没有这样做。
请商人们务必记住，融资而来的钱是不能轻易花掉的，更不能挥霍和浪费。借来的钱在使用时要慎之又慎。因此，商人应当规定专款专用。如果总是挪作他用的话，还不如不去融资，免得白白浪费了心血。
第十八节 筹资，怎样以最小的代价达到最大的目的
商人为了保证发展所需资金，认为不仅需要确立经济合理的筹措渠道，更重要的是要有较强的资金筹措能力，达到较快的资本积累和积聚速度。但融资要讲求策略，要争取以最小的代价达到最大的目的。
（1）应量力而行。商人筹资都有其代价，这是市场经济等价交换原则的客观要求。正由于此，商人在筹资过程中，筹措多少才算适宜，这是商人必须慎重考虑的问题。筹资过多会造成浪费，增加成本，且亦可能因负债过多到期无法偿还，增加经营风险；筹资不足又会影响计划中的正常业务发展。因此，商人在筹资过程中，必须考虑需要与可能，做到量力而行。
（2）筹资成本应低。筹资成本指商人为筹措资金而支出的一切费用，主要包括：筹资过程中的组织管理费用；筹资后的占用费用；筹资时支付的其它费用。
（3）以用途决定筹资方式和数量。由于商家将要筹措的资金有着不同用途，因此，筹措资金时，应根据预定用途正确选择是运用长期筹资方式还是运用短期筹资方式。
（4）保持控制权。商人为筹资而部分让出原有资产的所有权、控制权时，常常会影响自己的生产经营活动的独立性，引起自己的利润外流，对自己近期和长期效益都有较大影响。所以，筹资一定要坚持一个原则，那就是保持对经营活动的控制权。
（5）要有利于商家竞争能力提高。这主要通过以下几个方面表现出来：通过筹资，壮大了资本实力，增强了支付能力和发展后劲，从而减少了竞争对手；提高了信誉，扩大了产品销路；充分利用规模经济的优势，增加了产品的市场占有率。竞争力的提高，同商家筹集来的部分资金的使用效益有密切联系，是筹资时不能不考虑的因素。
（6）筹资风险低。商家筹资必须权衡各种筹资渠道筹资风险的大小。例如，如果采用可变利率计息筹资，当市场利率上升时，需支付的利息额也会相应增大；利用外资方式，汇率的波动可能使商家偿付更多的资金；有些出资人发生违约，不按合同注资或提前抽回资金，将会给商家造成重大损失。因此，筹资必须选择风险小的方式，以减少风险损失。如，目前利率较高，而预测不久的将来利率要下落，此时筹资应要求按浮动利率计息；如果预测结果相反，则应要求按固定利率计息。再如利用外资，应避免用硬通货币偿还本息，而争取以软货币偿付，避免由于汇率的上升，软货币贬值而带来的损失。同时，在筹资过程中，还应选择那些信誉良好、实力较强的出资人，以减少违约现象的发生。
按照国际化的发展模式，公司要想做大，必须有金融业作为有力的支撑。
第十九节 哪些筹资方式常用又实用
（1）银行借款。
银行借款是指公司根据借款合同从有关银行或非银行金融机构借入的需要还本付息的款项。
银行借款的优点：
①筹资迅速。银行借款所办理的手续相对于股票债券等方式较为简单，具有程序简便，迅速快捷的特点。
②借款弹性较大。无论是用款进度，还是还款安排，由于只和某一银行进行协商，因此，有利于公司按自身的要求和能力来变更借款数量与还款期限，对公司具有一定的灵活性。
③资金成本低。由于利息在税前开支，且间接筹资费用低，因此，其债务成本相对较低。
④易于公司保守财务秘密。向银行办理借款，可以避免向公众提供公开的财务信息，保守公司财务秘密。
银行借款筹资的缺点：
①筹资风险大。公司举借长期借款，必须定期还本付息，在经营不利的情况下，可能会产生不能偿付的风险，甚至会导致破产。
②限制条款多。银行为保证贷款的安全性，对借款的使用附加了很多约束性条款，这些条款在一定意义上限制了公司自主调配与运用资金的功能。
③筹资数量有限。长期借款与股票、债券等直接筹资方式相比，筹资数量相对有限。
（2）发行债券。
债券是社会各类经济主体为筹集资金而向投资人出具的、承诺按一定利率定期支付利息，并到期偿还本金的债权债务凭证。发行债券是公司筹集资金的一种重要方式。
债券筹资的优点：
①资金成本较低。债券发行费用比股票低，而且债券的利息费用可在税前支付，起到了抵减税款的作用，使得债券实际筹资成本较低。
②保障股东控制权。债券持有人并非公司股东，无权参与公司经营管理，只能从公司获取固定利息。因而发行债券不会影响股东对公司的控制权。
③可利用财务杠杆作用。由于债券的利息是固定的，且在所得税前支付。公司如能保证债券所筹集的资金是投资收益率高于债券利息率，可以使更多的收益用于分配给股东，或留归公司以扩大经营。
债券筹资的缺点：
①筹资风险高。债券筹资除了要支付固定的利息，还要在到期日偿还全部本金。债券的还本付息增加了公司的财务压力。如果公司经营状况不佳，特别是投资收益率低于债券利息率时，公司就会背上沉重的负担，此种状况持续一段时间后，公司就会出现无力偿还债务的局面，最终可能导致破产。
②限制条件多。债券筹资的限制条件比长期借款、租赁筹资的限制条件要多，这种限制可能影响公司的投资收益以及以后的筹资能力。
③筹资额有限。利用债券筹资有一定的限度，当公司的负债比率超过一定程度后，债券筹资的成本会迅速上升，风险增大，会导致债券难以发行。
（3）融资租赁。
租赁是指在约定的期间内，出租人将资产使用权租让给承租人以获取租金的一种契约行为。
融资租赁的优点
①可迅速获得所需设备。公司购买设备一般是先筹资而后购买，而融资租赁是将融资与购物并行，公司可迅速获得所需设备投入运营，并很快形成生产能力。
②增加筹资灵活性。与发行债券、长期借款相比融资租赁可避免许多限制性条款，从而为公司经营活动提供了更大的弹性空间。
③减轻财务负担。由于租金可在整个租赁期内分期支付，所以能够降低公司财务负担、稳定收益水平；另外，租金作为经营费用可抵减公司税负。
④免遭设备陈旧过时的风险。因为设备的租赁期通常短于设备的法定使用年限，这实际上等于加速了折旧，承租公司能享受税收优惠。
⑤租赁为公司提供了新的资金来源。如果公司负债比率过高，那幺，融资租赁比借款更容易获得。采用融资租赁可使公司在资金不足而又急需设备时，不付出大量资金就能及时得到所需设备。
融资租赁的缺点：
①租金高。出租人通过租金获得的报酬率一般要高于债券利息率。
②丧失资产的残值。租赁期满后，租赁的资产一般归出租方。如果租用资产的残值仍较大，这对承租方而言无疑将是一个损失。但若承租方届满后留购，则可享有残值。
③难于改良资产。未经出租人同意，承租人不得擅自对租赁资产加以改良，势必影响资产发挥更大的功能。
（4）商业信用。
商业信用是指商品交易中以延期付款或预收货款进行购销活动而形成的借贷关系，它是公司间直接的信用行为。商业信用产生于商品交换之中，其具体形式主要是应付账款、应付票据、预收账款等。据有关资料统计，这种短期筹资在许多公司中占短期负债的40%左右，它已成为公司重要的短期资金来源。
商业信用筹资优点：
①筹资便利。取得商业信用非常方便，不需作复杂的安排，可随着商品购销而享受信用、归还款项。
②筹资成本低。如果没有现金折扣、或公司不放弃现金折扣，则利用商业信用不发生筹资成本。
③限制条件少。商业信用比其它筹资方式条件宽松，无需担保或抵押，选择余地大。
商业信用筹资缺点：
商业信用筹资的期限较短，如果取得现金折扣则时间更短；如果放弃现金折扣，则须负担很高的筹资成本。
（5）发行股票。
发行股票筹集的资金属于公司的资本金，它没有到期日，不必偿还本金，可为公司提供长期稳定的资金来源。而且普通股股利没有限定支付的条件，不存在无法偿还的风险。但由于发行股票成本高，审批程序复杂以及发行优先股具有许多限制性条款，从而降低了公司的融资弹性，最重要的是要真实地向股民披露公司的财务等信息，这样就给竞争对手增加了了解自己的机会。所以，总的来说，发行股票是一种高成本，低风险、融资方便程度较差的融资方式。
资金，是公司的血液，是公司生命的源泉。
第二十节 什幺样的资本结构最合理
资本结构理论着重研究公司在筹集资本时，怎样分配负债和普通股，才能形成一个资本成本最低、公司价值最大的资本结构。
资本结构理论经历了从早期资本结构理论到现代资本结构理论的发展过程。早期资本结构理论由净利理论、经营利润理论和传统理论组成。现代资本结构理论以MM理论为开端，逐渐发展到权衡理论、非信息对称理论等。莫迪格莱尼（FrancoModigliani）和米勒（MertoH.Miller）在《美国经济评论》上发表的《资本成本、公司财务和投资理论》论文中提出著名的MM理论。
MM理论在一系列假设条件的基础上提出：在无公司税条件下，资本结构不影响公司价值和资本成本。这一结论虽然简洁、深刻，在逻辑上也得到充分肯定，但在实践中受到了挑战，因为根据这一理论，资本结构与公司价值无关，公司的资产负责比例在不同部门和地区回呈现随机分布，而现实中的公司资产负责比例在不同部门和地区的分布具有运动的规律性。为了解释这一现象，莫迪格莱尼和米勒于1963年对其理论进行了修正，将公司所得税引入原来的分析中，并得出了结论：负债会因为赋税节余而增加公司价值，负债越多，公司价值越大，权益资本的所有者所获得的收益也越大。
莫迪格莱尼和米勒由于在研究资本结构理论上所取得的突出成就，分别于1985年和1990年获得了诺贝尔经济学奖。
权衡理论和非信息对称理论都是在MM理论的基础上发展起来的。权衡理论通过引入财务拮据成本和代理成本两个因素来研究资本结构。该理论认为负债公司的价值等于无负债公司的价值加上赋税节余，并减去预期财务拮据成本的现值和代理成本的现值。按照权衡理论，最佳资本结构存在于负债的减税利益与负债的财务拮据成本和代理成本相互平衡的点上，此时的公司价值达到最大。
负债会因为赋税节余而增加公司价值，负债越多，公司价值越大，权益资本的所有者所获得的收益也越大。
第二十一节 那些措施可以预防因现金流量不足而造成财务状况恶化
财务管理的核心内容就是研究公司对资金的筹集、计划、使用和分配。应主要强化对资金的管理，需要在以下几个方面做好工作：
（1）加强资金的预算管理。对资金的预算不仅要控制支出，更重要的是使公司获得最佳生产率和获利率。通过对公司现金流量实施收支预算管理和资金预算管理，并通过资金的预算管理和资金动态管理，把握好资金的流量流向，在资金的运用中做到事前有规划、事中有控制和事后有分析。通过利用资金预算管理的手段，提高资金管理水平，最终实现公司的自我控制。对于资本预算管理，需要强调的是，合作是至关重要的前提条件，要充分注意做好不同职能部门成员之间、上下层管理人员之间的相互合作，确保预算方案有利于公司价值最大化的财务目标。
（2）为保证资金的高效周转，财务部门要对公司资金统一管理、集中调度、高效使用。进一步完善现有资金调度中心的资金统管形式，内部资金调用模拟银行结算。
（3）协同公司用好资金，保证重点工程的需要，提高资金使用效率。资金调度中心要建立投资可行性研究决策机制，加强对资金的动态管理，树立资金的时间价值观念，帮助公司用好用活资金，加速资金周转，使资金的流量、流向都得到最合理的配置。
（4）在保障公司建设资金的供应时要紧密结合其特点，充分利用折旧资金来源并配合投资的回收期进行银行贷款，降低资金的使用成本。
（5）对临时性流动资产主要运用临时性负债筹集资金满足其资金需要，对于永久性流动资产和固定资产主要运用长期负债、自发性负债和权益资本满足其资金需要。
现金流量是衡量公司经营质量的重要标准，在许多情况下，现金流量指标比利润指标更加重要。一个公司即使有良好的经营业绩，但由于现金流量不足造成财务状况恶化，照样会使公司破产。私营公司应该特别重视现金流量的控制，加强对公司现金收支的管理。
第二十二节 现金流问题一旦发生应该怎样应对
公司在发展和通向成功的道路上难免会遇到些财务问题，许多问题只是反映经营活动暂时的挫折，只要用心管理就能迅速克服。然而，有一类问题却特别具有威胁性，那就是可能遇到的现金流问题。
因销售下降或费用上升而导致营业亏损时往往仍可以维持下去，但是，如果一个到了发薪日仍没有现金用来支付工薪，员工的心情马上就会变化，或许下星期一它就可能要关门了。
一劳永逸的解决方案最能令人满意，但如能找到短期解决现金流量问题的措施，不也能为问题的永久解决争得必要的时间吗？
下面是几项解决现金流的措施：
（1）从过期账款开刀，收回应收账款。一个正在与现金流量问题做斗争的商人不能怜悯那些拖欠货款的客户，过期账款理应收回，对过期账户应该穷追不舍。
不必担心会冒犯拖欠货款的客户，毕竟是他先不遵守你所注明的付款条件而侵犯了你和你的利益。解决现金流量问题乃是当务之急，如果一次不讲情面的收款行动即能解决正面临的现金流量问题，那幺即使今后会失去这些客户也应在所不惜。
（2）有时候你会发现，向愿意立即付款的客户提供适量的折扣也会奏效。甚至，提供这类折扣还会刺激那些长期滥用你信用宽容的客户迅速付款。你也应该向那些遵守信用的客户提供相同的折扣。一个通常在30天内付款的客户很可能会为得到一笔较大的折扣而愿意在20天内付款。请记住，马上就收到能维持生存所必需的现金要比收回全部款项更重要。
（3）处理存货。几乎每个商人都会因疏忽或过度购买而堆积起过量的储备。对面临现金流量问题的商人，那些多余的存货往往就可成为一种即时的现金来源。
（4）出售非必需的资产。应该去看看：闲置的设备是否正在积满灰尘？有人愿意以现金购买吗？卖掉它！另外，你可考虑解雇一二位雇员，以便削减开支，保存现金。
（5）贷款。一是通过银行；再有是通过朋友关系，向私人贷款，如果是比较亲密的关系（如同学），利率可能比银行好低。
（6）寻找合作者。当然，精明的投资者一般也期望拥有大量的产权以便能在管理上拥有发言权。出让产权以及与另一种管理主张发生争执确实不会令人愉快，但是，一个正在挣扎中的商人必须在以上选择与失败可能之间进行权衡。
（7）将私人资产作为抵押以借入所需的现金。但是，在做出如此极端的决定以前，商人应该多加斟酌并谨慎从事。如果前景依然很不明朗，则保存私人资产将是明智的。
现金流问题几乎是每个公司人都会遇到的问题。解决这个问题很重要，但用正确的方法解决更重要。所以，遇到现金流问题不要惊慌，更不要采取非常极端的行为。要尽量使自己冷静下来，保持理智的头脑。按照上述各项逐条分析，找出最优的解决方案。
第二十三节 为什幺说“转=赚”
商品短缺时代，“囤积居奇”发大财，然而在商品过剩、现金为王的今天，最重要的经营手段就是在产品更新换代之前“快速出手，多多出手”。
过去，最有效的赚钱手段是卖高价——提高利润率。今天，最显着的赚钱手段已变成提高周转率。过去利润高但是最终赚钱少，因为卖得少；今天利润低但是最终赚钱多，因为卖得多。价格战曾经备受责难，那是因为它损害了遵循传统利润模式的公司的利益，但毫无疑问却受到了钞票最热烈的追捧。
“转=赚”，这是这个时代最重要的商业特征。
“赚=转”，是这个时代越来越多暴富者遵循的商业准则。
当然，不同行业有不同的周转方式和周转周期。房地产几年才能交差，保暖内衣以一年为期，以月为周期的行业更是数不清楚。你可以提高生产率降低成本加快周转，如格兰仕；可以提高品牌含金量刺激购买实现周转，如海尔；你可以扁平化，如美的；可以零库存，如戴尔。
在这个“快鱼吃慢鱼”的时代，作为总经理，你必须殚精竭虑，必须食不甘味，必须为改变资金和商品的周转率而有所作为。
第二十四节 如何把手中的钱用活
首先，在资金运用上，凡属资本性的开支，必须获得稳定可靠的资金来源。这是因为资本性的占用，如固定资产的投资，属于长期占用，应选择成本费用最低的资金来源，应以内部自有资金为主。因此，投资之始，筹足稳定可靠的自有资金，是运用好资金的重要条件。即使在自有资金不足、需要依赖借入资金的情况下，在使用之时，也要注意资金成本、归还来源以及归还期限的搭配，充分估计风险的可能性，采取避免风险的预防措施等。这是掌握资金运用的要领。
其次，在公司营运过程中，要注意固定资产与长期债务保持合理的比率。固定资产使用期限长、价值补偿分散、周转慢，其变现（即转变为货币资金）的能力差。因此，公司在获得长期债来源时要充分考虑抵偿债务的能力。一般说，要使自己的固定资产规模高于长期债务规模，即长期负债的比率不宜高于固定资产的价值；其结构比率应视公司投资结构而定。最后，流动资产与流动负债，要保持适当比率。流动资产的运用，就其性质而言具有周转快、变现力强、有自偿能力（销售后回笼）的性质。但也不能忽视其有遭受市场风险，违约风险和财务风险的可能，即遭受市场价格波动影响的销售损失，公司的债务人不能按时履约归还欠款，由于财务收支、分配安排上可能出现的时差、盈亏不平衡，致使公司出现现金调度失灵、遭致偿还流动负债的困难等等。这就要求在运用流动负债的同时要考虑到它对流动资金的比率与配合。在一般情况下，也应做到流动资产高于流动负债的比率，并应随经营状况随时加以适当调整。
总之，公司运用资金的结构和比率，是通过公司健全的供、产、销计划和财力收支的综合平衡，并随时注意调节资金营运行为来实现的。
公司在筹集与运用资金问题上，还必须注意两点：一是公司和它的组织经营者必须熟悉和精通金融业务，随时掌握金融市场的变化，充分运用金融市场来为公司获得广泛的资金融通服务；二是现代企业家必须树立起商品经济的投资意识，实行投资决策的科学化和民主化，才能获得事业的成功。
第二十五节 你得到的财务信息是准确的吗
1970年，奥斯伯乐开办了计算机咨询公司。由于个人计算机市场的突然兴旺，他脱颖而出成为了名燥一时的企业家。
1982年，奥斯伯乐成功地开发出了一种价廉物美的个人便携式计算机。第二年，大约750家零售商店里都摆上了奥斯伯乐的便携式产品，包括著名的计算机世界销售网、施乐的商店、西尔斯的商业中心以及其它综合商店等，同年，公司增加了150个办公室自动设备销售商，以面向小型或中型客户。虽然奥斯伯乐不是便携计算机最早的生产商，但却是第一个大量生产并销售便携式计算机的生产商。他开始向自己预计的市场迅速发展，许多公司和机构从办公室到数字统计部门都开始使用奥斯伯乐的产品。
奥斯伯乐成为当时硅谷发展最迅速的公司的领袖，其发展速度甚至超过了苹果公司。奥斯伯乐公司的前途似乎是无限美好的。奥斯伯乐按贯例出国旅行，他受到大使和总理们的热情接见，他们中许多人都要求入股奥斯伯乐公司。但是，春风得意的奥斯伯乐正在参加一个讨论会时突然接到一个电话，报告说：“在本周末我们出现了亏损。”这一坏消息让奥斯伯乐难以置信。
但事实证明，公司确实没有达到预期的利润值，反而亏损了60多万美元。这主要是由于新增设备以及大量广告投资的结果。尽管销售额1亿多美元，但这一年公司共亏损了150万美元。
奥斯伯乐的员工们都知道末日来临了，高层领导突然中断正在进行的午餐召开紧急会议。结果，公司当局宣布现存雇员的80%都将失去工作。在得以最后一笔工钱后，雇员们被限令在两个小时内腾空自己的桌子和办公室。
是什幺原因使奥斯伯乐前景一片美好的计算机咨询公司突然陷入困境呢？
奥斯伯乐公司最明显的失误是财务管理失误。
在公司内，经理们不知道自己有多少库存，也不知道自己正花费多少资金和需要花费多少资金。具有讽刺意味的是，公司的产品是为了帮助信息管理，但他们自己却单单缺乏信息管理。在财务上，公司没有将支票账单交给会计部门，由于缺乏足够的储备而关闭新泽西一家40%次品率的工厂，没有为瑞士日内瓦的欧洲新建总部准备充足资金等，奥斯伯乐的败局是令人惊讶的遗憾。
私营公司在财务管理上出现问题时应立即果断采取措施，力争避免造成重大损失。这时的处理办法是：
（1）马上找出问题的症结。如果牵涉到财务人员的贪污、盗窃、卷款潜逃等，应立即报告银行冻结账号，并向公安机关报案。
（2）对财务进行清理，并尽可能采取挽救措施。
（3）根据问题的责任和性质，对有关责任人进行处理。
一般来说，私营公司在财务管理上应注意以下几方面的问题：
（1）聘请专门的财务管理人员。
（2）建立完善的财务管理制度。
（3）管理好现金。
第二十六节 怎样保证公司不花“冤枉钱”
“借钱难，用钱更难”。公司要用好钱就要“把钱花在点子上”。这就要求现代公司的经营者在运用资金时，随时注意根据各种资金的性质、结构和营运的需要，合理分配，使之能周转如流，避免风险，达到盈利的目的。
资金运用是事关公司存亡的十分重要的问题。
比如，公司在进行项目投资时，募集资金的支付须严格按照公司资金管理制度，履行使用审批手续。凡涉及每笔募集资金的支出，均应由公司有关部门提出资金使用计划，经主管经理签字后，报公司财务部门审核，由财务总监及总裁签字批准后办理付款手续。
中小型公司与大公司非常重要的区别就在于财务制度是否规范化上，原始积累时期的公司往往体现出“一言堂”的组织形式，在财务上，管理者往往公私不分。当公司面临管理升级的问题时，必然要进行产权分割，如何保护其它股东的利益将决定升级的目的是否能很好的实现。建立规范透明（指对企业的股东）的财务制度，制定严密的资金使用流程，将体现出公司管理升级的决心。
第二十七节 非财务部门经理要懂财务吗
财务管理在企业管理最关键、最专业的管理之一了，贯穿企业管理（计划体系、目标管理体系和预算体系等）过程，也是企业运营管理最核心的管理之一。
需要确保运营高效和风险最低化，最佳的办法就是让中高层人员懂得财务应用管理方面的知识。有一门课程叫：“非财务经理的财务课程”。这个课程很好，围绕复合型人才的财务应用知识为标准，帮助非财务部分管理人员如何从财务角度的计划、预算、盈利分析和风险状况的角度融入其它的专业。确保企业管理更高效和企业管理的安全。
有效财务管理必须建立在“以利润为中心，以净现金产生机制和成本控制机制为基本点”的基础上。利润是企业追求的目标，而净现金产生机制和成本控制机制是实现利润目标的两个前进的车轮。净现金产生机制的作用是解决企业的生存问题，而成本控制机制的作用是解决企业的发展问题。因此，非财务人员应从这两个机制入手，从整体上把握财务管理。
（1）掌握和运用财务报表分析技巧，学习运用财务语言系统地思考和解决问题能力，增进与财务部门沟通的能力和学习如何管理财务人员。
（2）比较从财务报表的角度出发和从管理者自身管理需要的角度出发的财务管理差异，了解为什幺财务人员核算的数据与非财务人员核算的数据不一样的原因。
（3）掌握全面预算原理，包括针对质量管理方面的质量成本预算。
（4）学习制定有效的成本预算计划，改善成本管理的工作质量，加强成本的精细化管理。
（5）了解三张财务报表之间的关系，通过对财务报表的分析找到目前企业存在的优势、劣势、机遇和威胁，理解数字背后的真实含义以及相互的关系。
（6）学会快速找出报表中存的问题；建立起清晰的成本控制意识；强化现金流意识，提高资金运作效率。
（7）学会使用预算等财务管理工具，加强内部管理；运用财务思维解读企业运作，并寻求提升经营绩效的方法。
（8）了解部门费用分摊对部门业绩的影响，加强对各责任中心的绩效管理。
（9）学习资本运作的案例。
在今天激烈的商战中，如果要稳占上风，所有的经理们都应对财务工具、目标及功能有一个基本了解。很多非财务经理在学习财务知识的时候，往往抱怨会计的基础知识晦涩难懂；其实对于会计的基础知识重在理解，而不在于死记硬背。这些基础知识体现在实际业务的方方面面，如果把这些看似晦涩的基本知识和以后的具体会计业务结合起来学习，你很快就能成为财务方面的准专家，并为自己的部门工作创造一个崭新的局面！
第二十八节 如何加强公司财务控制
中国私营公司的死亡，都是自杀为主，自杀就是投资的失控、营销系统的失控。
因为这些公司对“控制”问题，从来没有引起高度的重视，即便重视的话，他也不知道怎幺解决。
首先，你的管理基础设施没建设好，你做不到良好合理的财务控制。比如，如果集团内采取内部结算制，那幺你如何从财务上判断一个部门对集团的贡献？如果你连这个都判定不清，谈何对它的控制？
其次，不是所有的问题都能靠财务控制得到解决。像对研发部门，你如何通过财务手段来评价它的贡献？
经营者应该知道哪些内容通过财务手段控制比较好，哪些内容通过非财务手段控制比较好，要不停地调整。
第二十九节 如何更好地控制现金流量
（1）统管资金，统一调配使用资金，加强对企业分公司现金的管理。为防止资金的体外循环，加强对资金的管理，许多企业都采取了一系列加强现金管理的措施。可以借鉴的现金管理制度包括：对自己的分公司实行严格的预算管理；对各部门实行备用金制；严格分公司开立银行帐户的管理：“收支两条线”，所有收入都统一上缴企业总部统一划拨，分公司所需资金，则由企业总部统一审核和安排等。
（2）加强对往来款项和存货的管理，加速资金的周转。企业应下列措施，减少现金的流出，增加现金的流入，减少资金占压时间：加强应收帐款、应付帐款的管理；加强其它应收款和其它应付款的管理；加强预收帐款、预付帐款的管理；加强存货的管理；严格企业收款责任制，加快现金的回流，减少和控制坏帐的比例；同时尽可能利用商业信用，合理利用客户的资金。
（3）适当利用企业信用和银行信用进行融资，增大公司的可支配现金量。当企业的现金并不充裕时，企业可以利用自己的商业信用和银行信用，通过办理银行承兑汇票，减少对外采购中现金的支付；或者通过进行短期融资和中长期融资等方式，调节企业可支配现金流量。由于办理银行承兑汇票不需银行动用现金，手续简便，近年来愈来愈为银行和大多数企业接受，成为企业进行现金管理，弥补日常经营用现金不足的重要手段。
传统现金管理中，仅仅注重了现金的统一调度使用，但对投资后的项目则疏于管理，使得许多投资项目变成了企业现金流量的无底洞。
