移动平均线
在所有的股票技术分析领域，移动平均线【MA】是最重要的一个技术指标，大量的技术分析方法都是从移动平均线引申而来。
移动平均线【MA】的定义是采用统计学中“移动平均”的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况。移动平均线依计算周期分为短期【如5日、10日】、中期【如30日、60日】和长期【如120日、200日】移动平均线。
看上去这东西是个挺复杂的概念，但通过一个很简单的比喻你便能快速掌握。你可以把股价和平均线设想成小狗和带着狗散步的主人，由于小狗很顽皮，他总是不停地跑来跑去，可能跑到主人前方很远，也可能落后主人很远，但你要是把小狗移动的绝对距离做个移动平均，你会发现这正好就是主人的移动轨迹，因为不管小狗怎么跑，它总是以主人为中心的。
小狗＝股价
主人＝移动平均线
小狗的移动也可能影响到主人，小狗跑得太快，主人会加快脚步；小狗落后很多，主人也会停下来等着。于是我们便知道了一个重要事实：你要预测小狗的移动是非常困难的，但你可以通过主人的移动来判断小狗的大致移动趋势。这便是移动平均线的意义所在。
如果小狗总是跑在主人前面，那这种市场称之为多头市场【牛市】；如果小狗总是跑在主人的后面，那这种市场称之为空头市场【熊市】。小狗从后向前快速穿过主人，这称之为“金叉”，说明股价有上涨的趋势；小狗从前向后快速穿过主人，这称之为“死叉”，说明股价有下跌的趋势。
使用较多的移动平均线是20日和60日均线，为什么这些均线都是整数？道理很简单，发明移动平均线的年代可没有电子计算机，那时的股民们不得不自己买回网格纸，然后用笔计算，自己画线，于是整数日期的均线计算起来就方便些，你要去计算17日、43日均线可是很费事的。放到现在有计算机的年代，任何一个日期的均线都很容易计算出来。
这样一来也有个好处，一旦大家都开始用20、60之类的整数计算均线，那么这类均线就会有自我实现的可能，换句话说，因为大家都根据这些线进行交易，所以这些线就会自然而然产生作用。
关于移动平均线，需要知道的就是以上这些。股票的技术分析只在中期趋势的预测上有点作用，但任何一个理性的人都应该懂得抓大放小，最重要的是抓住长期的趋势，也就是说抓住主要趋势，总是舍本逐末地去抓些细枝末节，未免因小失大了，但确实有很多人特别关心股票在中短期内的表现，所以技术分析才有了拥护者。
成交量
股票的成交量是技术分析中的常用指标，但可惜的是大多数关于股票成交量的技术分析理论都是越解释越复杂，不去看它倒还好，真去看了，反而还搞不懂了。所有这些理论中，只有投机家安德烈·科斯托拉尼【André Kostolany】的解释最为简洁明了。
安德烈·科斯托拉尼是欧洲最成功的投机客，本是匈牙利人，生于1906年，20岁的时候便开始了自己的投机生涯，卒于1999年，可以说见证了整个20世纪的金融市场变迁。
据说当他第一次踏入证券交易所的时候，遇到一位老先生，那位老先生走到他面前说：“年轻人，我似乎没见过你，你是新来的吗？”科斯托拉尼说：“没错，我是某某公司的实习生，今天第一次来交易所。”老先生点头说：“既然你老板是我的朋友，那我就教你点重要的东西吧。看看你的周围。”说着，老先生用手一指周围那些人群，说道：“这里的一切就取决于一件事，是钱比股票多，还是股票比钱多。”幸运的科斯托拉尼在上班的第一天就学到了最重要的股市真理，这句话可以这样来理解：股票的走势取决于卖家想要抛售股票拿回现金的心情更加迫切，还是买家想要用钱买入股票的心情更为迫切。如果卖家的心情更加迫切，那就跌；如果买家的心情更加迫切，那就涨。一切就是这么简单，所有利率变化、汇率变化、市盈率变化、其他消息面的变化都是间接因素，只有买卖双方的心情才是最直接的因素。对于这一点，每一位在市场上的投资人都要深刻理解，否则你就无法理解市场上会发生这么多奇怪的事情。
卖家的心情和买家的心情通过什么来反映呢？当然是成交量了。在开始解释成交量之前，还要把投资者分一分类，科斯托拉尼认为，市场上的投资者可分为两类，一类是有头脑族，另一类就不太好听了，是动摇族。从长期来看，有头脑族当然是赢家，而他们赚到的钱大多是动摇族贡献出来的，因此动摇族就必然是输家。有头脑族最大的特点是，他们知道自己在干什么，他们在做之前也想好了该怎么干；动摇族最大的特点是，根本不知道自己在干什么，而且极容易发生动摇，可以在短短几分钟之内，从极为乐观变成极为悲观。动摇族大多是赌博者。
让我们先从一个普遍的错误思想中说起，我们常常会听到这些说法：“市场上人人都在抛售！”“市场上所有人都在买入！”这两个说法是极端错误的，成交当然是一个买家一个卖家，不可能所有人都是买家，或所有人都是卖家。在牛市中有这么多股票，在熊市中还是有这么多股票，那么指数只有1000点的时候，这些股票在谁手上呢？1000点可以说是最黑暗的日子了，当时甚至有人建议把中国股市推倒重来。但照样有很多人以极低的价格在那时候买入并持有，因为他们知道自己在干什么，他们知道将来会涨。随着指数越涨越高，动摇族开始介入，其中很多人从来没听说过股票，完全是因为朋友在炒或者看到电视上推介才加入的。这些人的特色是，不会长期持有股票，看到上涨就追高，看到下跌就杀跌，或者被深度套牢，却没有壮士断臂的勇气。
现在我们可以开始解释成交量了。一切的关键就在于股票是掌握在有头脑族手上，还是动摇族手上。如果掌握在有头脑族手上，他们不会轻易买卖，因此成交量很低；如果掌握在动摇族手上，他们随时随地会改变自己的看法，并因此买入卖出，所以成交量就很高。我们打开上证指数的K线图就能看出来，2007年5月底的时候，成交量极大，可以说是天量，最高达到2500亿元；而7月初的时候，成交量很低，最低只有350亿元。如果拿2007年的成交量和2005年相比，这个差距更大。由此我们发现，超大量的成交量都是见顶的信号，因为此时股票都在动摇族手上。
科斯托拉尼认为，在上涨的时候，如果成交量很低，那就是好现象，因为股票掌握在有头脑族手上，而且他们不肯松手；如果在下跌的时候，成交量非常大，那就是坏现象，因为股票都掌握在动摇族手上，他们马上就要开始杀跌了。
你看，成交量就是这么简单，忘掉那些复杂的理论公式吧，简单的成交量理论才是好理论。
布林线
在美国，人们有送给孩子股票作为礼物的习惯，本节的主人公约翰·布林格【John Bollinger】在很小的时候就拥有了自己的股票。只是在持有多年之后，该股票并没有带来什么财富，最后成了废纸，因为公司破产了。布林格第二次接触股票是在20世纪60年代，他的一个朋友那时投资高科技股赚了大钱【每个时代都有自己的高科技概念】，可是紧接着泡沫破裂，无数人亏的血本无归，布林格的母亲买的是虽然基金，但也亏了很多钱。
于是布林格开始思考这样一个问题，能不能找到一种比较好的方法来正确判断股票的投资价值？他虽没有找到这样一种方法，但确实找到了一些全新的分析思路。布林格觉得大家总是把股票技术分析和基本面分析看作是两个独立的概念，可为什么不能结合起来考虑呢？
技术分析派人士认为，关于公司的任何信息都已经充分反映在了股价之中，因此只要好好研究股价就可以了；基本面分析派人士认为，买股票就是买公司，股价涨跌和公司的内在价值是无关的，有时候市场火暴，股价很高；有时候市场清淡，股价很低，但公司仍旧是这个公司。布林格认为两者都有些片面，事实上他们都只看到了局部的真相。公司价值可以影响其股价，而其股价也可以影响公司价值。因此，只有把两者结合起来看，才是理性的分析态度。如果能真正的做到理性的分析，那你就不会被自身的贪婪和恐惧所左右，因为在股票市场上亏钱的人，绝大多数都是被情绪所累。
基于以上这些，布林格提出了“布林线”的概念。布林格认为，股价也没有太高和太低之说，一切都是相对的，你只能判断股价相对较高或者相对较低，从来没有什么股价高到不能买或者低到不能卖。
布林格在介绍布林线的时候，花了很多时间在讲解如何绘制布林线。要知道那时候可没有个人电脑给你用，所以大家只能手工绘制，其工作量非常大。令人庆幸的是现在投资我们可以很方便地通过软件来操作，因此就省去布林线的绘制，直接讲应用，时下任何一个股票软件都包括布林线。
布林线分上中下三条，股价一般来说总是运行在其间。
在牛市中，股价接近或超过上轨，则保持升势的可能较大；
在熊市中，股价接近或超过上轨，则反转的可能较大；
在牛市中，股价接近或超过下轨，则反转的可能较大；
在熊市中，股价接近或超过下轨，则保持跌势的可能较大。
布林线的上下带宽如果逐渐变窄【收敛】，则股价开始盘整；
布林线的上下带宽如果逐渐变宽【发散】，则股价开始大幅变动。
如果股价从上向下突破中线，则有向下试探下轨的趋势；
如果股价从下向上突破中线，则有向上试探上轨的趋势。
如果该股票强势上升中，则它根本不可能向下跌破中线，中线成了强支撑；
如果该股票强势下跌中，则它根本不可能向上突破中线，中线成了强阻力。
如果该股票处于弱势盘整，则可以在上下轨之间做短差，赚点蝇头小利。
关于布林线，你需要知道的也就只是以上这些，知道得越多反而会把脑子搞糊涂。股票技术分析常常会有钻牛角尖的毛病，但这原本就不是一门精确的学问，研究得太多反而是“过犹不及”。
最后一点是必须记住的：从来就没有一门一劳永逸的股票分析??法，任何分析手段只是在某一阶段才有用，你应该在它有用的时候让它充分发挥作用，在它没用的时候大胆抛弃，千万不能死抱在一棵树上。你应该拥有一个开放的头脑，认识到世间万物都是相对的，技术分析和基本面分析并不对立，只要你能最终赚到大钱，管它是什么方法？当然，首先是要合法。
道氏理论
道氏理论是所有技术分析的基础，后来的绝大多数股市技术分析手段都受到道氏理论的启发，并在此基础上发展而成。道氏理论的发展壮大主要归功于3个人，他们是查尔斯·亨利·道【Charles Henry Dow】、威廉姆·彼得·汉密尔顿【William Peter Hamilton】与罗伯特·雷亚【Robert Rhea】。
道氏最大的创新在于创立了最早的股票平均价格指数。在1895年，道琼工业指数诞生了，此时只包含11种股票，其中有9家是铁路公司，当时正是美国铁路狂潮时期。此后道琼斯工业指数单独分出了铁路指数，1929年又添加了公用事业股票价格指数。
道氏去世后，汉密尔顿在1903年接替道氏担任华尔街日报的编辑工作，直至1929年。他继续阐明与改进道氏的观念，在1922年出版了《股票市场晴雨表》一书，在书中，汉密尔顿还阐述了自己的经济学思想--坚决反对政府干预，他写道：如果说过去的10年中有什么值得公众牢记的教训，那就是当政府干预私人企业的时候，即使这个企业的宗旨是发展公用事业，其结果也将是无法估量的损失和微乎其微的收益。
雷亚是道氏和汉密尔顿的追随者，他继续将该理论发扬光大，并在1932年出版了《道氏理论》一书，该书是道氏思想的集大成之作，后世对道氏理论的研究主要来自于此书。雷亚强调，道氏理论在设计上是一种提升投机者或投资者知识的辅助工具和手段，并不是可以脱离经济基本面与市场现况的一种全方位的严格技术理论，但后世的崇拜者常常忘记了这一点。
道氏理论分三大假设和五大定理，下面我们来逐一说明。
道氏理论三大假设
假设一：
人为的投机操纵可能会影响到日常波动，次级趋势也可能受其影响，但基本趋势【主要趋势】不可能受此影响。
在古今中外任何市场上，人们总是夸大了“庄家”的重要性，但道氏理论告诉我们，由于市场太庞大，任何人想要能长期操作都是不可能的，人为的操纵绝对不足以影响到股票的长期走势。而大家之所以都喜欢把庄家看得如此强大，是因为这些人投机失败之后想要找借口，这就好比在打败仗之后，战败方总喜欢把敌人描述得异常强大，以此减轻自己的责任一样。在现在的中国A股市场上，每天都会有数千亿的成交量，要说少数人能够在这种市场上呼风唤雨，是根本不现实的。所以，要想从股市长期赚到钱，首先就是要忘掉庄家。
假设二：
指数会反映市场上的每一条信息，每一个市场投资者或投机者的喜怒哀乐都会反映在指数每天的波动之中，因此市场指数会适当地预期未来事件的发生【前提是可预料的事】，如果有突发事件，市场指数也会很快加以反映。
人是会思考的动物，思考就体现在对未来的预期之上。我们每个人买股票的唯一理由是认为它会在未来某一天上涨。事实上，在股市中赚钱能力的大小就取决于此人正确预见未来的能力之强弱。某些大投资人甚至可以预见5年之后的事情，那对他来说会大大地占有先机。那些在市场上不停亏损的人往往是无法预知未来的人，甚至连现在的事情都看不清楚。股市的曲线之所以每天会波动，就是因为有大量的人在改变想法和念头，他们的行为都反映在了K线图之中。有些人有正确的预计，所以赚到了钱，反之则亏钱。正因为指数是人类心理的反映，所以技术分析才有了其实用价值，不管是古今中外，只要人类的心理不变，其产物--股票指数，就有迹可循。
假设三：
道氏理论并非不会出错，它并不是一种完美无瑕的理论，一切就看你怎么去应用。
